Der Indikator MACD (Indikator für das Zusammen-/Auseinanderlaufen des gleitenden Mittelwerts) im Devisenhandel erklärt

2025.08.22 2025.08.22 Der Indikator MACD (Indikator für das Zusammen-/Auseinanderlaufen des gleitenden Mittelwerts) im Devisenhandel...

Michael Hypovhttps://de.liteforex.eu/blog/authors/mikhail-hypov/

Liebe Leserinnen und Leser! Heute betrachten wir einen der beliebtesten Indikatoren - den MACD. Dieses Tool ist einfach in der Anwendung und ist oft Bestandteil von erfolgreichen Handelssystemen. Heute erläutere ich Ihnen, wie man den MACD verwendet, wie er berechnet und interpretiert wird und welche Art von Signalen er erzeugt. Außerdem werden Sie erfahren, wie Sie den MACD-Indikator einrichten und verwenden können. Dazu werden wir uns Beispiele aus dem realen Handel auf den Forex-, Aktien- und Metallmärkten vornehmen.

Wichtige Erkenntnisse

• Der MACD (Moving Average Convergence/Divergence) ist ein 1979 von Gerald Appel für den Aktienmarkt entwickelter Indikator. Er ist für den Handel mit Devisen, Kryptowährungen und anderen Märkten geeignet. Er misst die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) und zeigt an, wann diese konvergieren oder divergieren.
• MACD-Linie = EMA(schnell, 12-Periode) - EMA(langsam, 26-Periode); Signal-Linie = SMA(MACD-Linie, 9-Periode). Das Histogramm zeigt die Differenz zwischen den Linien.
• Wenn eine Linie gekreuzt wird, kann dies eine mögliche Trendwende signalisieren. Sie ist positiv, wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt, und negativ, wenn sie die Signallinie von oben nach unten kreuzt. Divergenzen zwischen Kurs und MACD deuten auf einen möglichen Trendwechsel hin. Ein Nulldurchgang der Linie bestätigt die Trendrichtung.
• Empfohlene Einstellungen: 12,26,9 für H1 und höher; 21,31,1 (oder ähnlich) für M1-M15, um das Marktrauschen zu verringern.
• In der Regel wird der MACD zusammen mit den Indikatoren RSI, Stochastic und Bollinger Bands verwendet, um Störungen herauszufiltern. Er eignet sich zwar besser für Trendstrategien, zur Erhöhung der Genauigkeit ist jedoch die Bestätigung durch andere Indikatoren erforderlich.
• Der Indikator tendiert dazu, im Zeitrahmen M1–M15 zu verzögern. Das führt zu mehr falschen Signalen während flacher Märkte. Für Scalping ist er weniger effektiv und erfordert die Bestätigung durch andere Hilfsmittel.

Der MACD-Indikator: Definition und Geschichte

Der MACD (Moving Average Convergence/Divergence) ist ein 1979 von Gerald Appel für die Aktienanalyse entwickelter Indikator für die Konvergenz/Divergenz des gleitenden Durchschnitts. Er wird jedoch häufig auch auf dem Forex-Markt und anderen Finanzmärkten eingesetzt.

Die Berechnung des MACD erfolgt als Differenz zwischen dem schnellen und dem langsamen EMA, die durch eine Signallinie (SMA) geglättet wird. Er zeigt Überkreuzungen, überkaufte bzw. überverkaufte Bedingungen und Divergenzen an und hilft dabei, Trends und Trendwenden zu erkennen. Obwohl der Indikator für alle Vermögenswerte geeignet ist, ist er in den Zeitrahmen H1 und höher am effektivsten, da die Signale in niedrigeren Zeitrahmen durch Marktrauschen beeinträchtigt werden können.

MACD-Formel & Berechnung

Die MACD-Linie des Indikators ist ein grafisches Ergebnis der Berechnung der Differenz zwischen dem schnellen und langsamen EMA. In der Originalversion wurde sie als Kurve angezeigt. In der modernen Version des Indikators wird sie als Kurve und die Differenz zwischen den Linien als Diagramm dargestellt.

Die MACD-Formel lautet wie folgt:

• MACD-Linie = EMA(CLOSE, FP) - EMA(CLOSE, SP).

mit:

• SP ist die langsame EMA-Periode, FP ist die schnelle EMA-Periode

Die Signallinie (langsam) ist ein einfacher MA der MACD-Linie. Hier ist die Formel:

• Signal = SMA (MACD-Linie, SLP).
• SLP ist die Periode er Signallinie.

MACD-Indikator Excel-Datei

Das manuelle Berechnen der Werte ist langwierig und mühsam, insbesondere wenn der exponentielle gleitende Mittelwert manuell errechnet wird. Wesentlich einfacher ist es, den MACD-Indikator herunterzuladen und unmittelbar eine technische Analyse vorzunehmen.

Dieses Tool der technischen Analyse ist standardmäßig im LiteForex-Onlineterminal und in MT4 enthalten.

Eine weitere Möglichkeit ist die automatische Berechnung in einer Exceltabelle. Hier können Sie den MACD-Indikator als Vorlage herunterladen oder online verwenden. Falls Sie noch nie mit Google Tabellen gearbeitet haben, finden Sie hier eine Schnellanleitung mit der Nutzung des Rechners für Bollinger-Bänder.

Ich habe den Rechner so leicht wie möglich konzipiert.

Zur Berechnung ist es erforderlich, die Werte des Schlusskurses in der Spalte "B" (blau hervorgehoben) auszufüllen und den Zeitraum für die Berechnung der gleitenden Mittelwerte der Signallinie und die Divergenz/Konvergenz des gleitenden Mittelwertes (rot hervorgehoben) selbst zu erfassen. Alle rosafarbenen Zellen können manuell ausgefüllt werden. Die blauen Zellen werden automatisch berechnet und sollten nicht ausgefüllt werden. Textfelder mit Hinweisen sind gelb markiert.

Die Spalte B ist bereits mit Zufallszahlen ausgefüllt. Um den Rechner zu nutzen, ändern Sie die Werte bitte, indem Sie Ihre eigenen Werte eingeben.

Für die Eingabe der Kursdaten habe ich etwa 70 Zeilen freigelassen. Sie können aber die Formeln der letzten Zeile kopieren und die Tabelle nach unten erweitern.

Wichtig! Die Spalte "B" ist nicht zwingend vollständig auszufüllen. Allerdings müssen Sie für eine korrekte Berechnung mindestens doppelt so viele Zellen ausfüllen wie der höchste Wert der gleitenden Mittelwertsperiode. Beispielsweise hat in der obigen Abbildung der langsamste EMA die größte Periode von 24. Das bedeutet, dass Sie für eine korrekte Berechnung 50 Zellen ausfüllen müssen. Berücksichtigen Sie dabei, dass die Kurswerte in der Reihenfolge von oben nach unten ausgefüllt werden - vom ältesten bis zum neuesten Wert.

Der Indikator ermittelt das Ergebnis automatisch anhand der von Ihnen eingetragenen Werte. Er befindet sich auf der rechten Seite der Tabelle zusammen mit dem Chart des Kurses. Der Chart basiert auf den letzten 30 gefüllten Zellen und ermöglicht Ihnen eine ähnliche Analyse wie im Handelsterminal.

So verwendet man den MACD: Theorie

Werfen wir nun einen Blick auf die ausführliche Beschreibung und Anwendung des MACD-Indikators. Mit diesem Tool können Sie mehrere Arten von Signalen auf einmal erhalten: Divergenz und Schnittpunkt der Linien, Lage des MACD-Histogramms, Divergenz. Ich erkläre Ihnen im Detail, wie Sie die Signale erkennen und interpretieren können.

MACD-Interpretation

Lassen Sie uns zunächst klären, wie man den MACD-Chart und seine Signale deutet. Die meisten Versionen des Indikators haben zwei Kurven – einen langen und einen kurzen gleitenden Mittelwert. Eine zeigt den langfristigen Markttrend und die andere zeigt, was momentan auf dem Markt geschieht.

Eines der Hauptsignale ist eine starke Divergenz zwischen den Kurven - überkaufte und überverkaufte Verhältnisse. Dieser Zustand ist ein Zeichen für eine Trendumkehr. Die Konvergenz der Linien zeigt im Gegensatz dazu die Bildung eines Kursgleichgewichts an, was für einen stabilen Trend charakteristisch ist.

Im Chart kennzeichnet die grüne Zone den Bereich, in dem die MACD-Linien zusammenlaufen, was uns Rückschlüsse auf die Stärke des aktuellen Trends liefert.

Der blaue Bereich markiert den Divergenzbereich der Kurven, was auf eine überverkaufte Zone hindeutet. Nach einer kurzfristigen Korrektur kommt es zu einer scharfen Aufwärtsumkehr am Markt, die unsere Prognosen bestätigt.

MACD Gleitender Mittelwert Kreuzungen

Die schnelle Linie ist für Kursschwankungen anfälliger. Sobald der Trend endet, kreuzt er die Signallinie.

Der blaue Kreis im Chart markiert das MACD-Signal für eine bullische Umkehr. Die blaue schnelle Linie kreuzt die langsame rote Linie aufwärts. Wie Sie erkennen können, trat das Umkehrsignal mit einer leichten Verzögerung auf.

Der rote Kreis ist das Zeichen für eine bearische Umkehr. Die Signalkurve kreuzt den schnellen MA von oben nach unten. Die Abwärtsbewegung hat bereits begonnen.

Signallinien-Kreuzungen

Kreuzungen gelten als ein häufig auftretendes MACD-Signal. Für eine MACD-Kreuzung gibt es zwei Optionen:

• Die schnelle Kurve kreuzt die langsame von unten nach oben und liegt im negativen Bereich. Es handelt sich in diesem Fall um eine Marktumkehr und die darauf folgende Bildung eines Aufwärtstrends.
• Die schnelle Kurze kreuzt die langsame Kurve von oben nach unten und liegt im positiven Bereich. Es handelt sich um ein Abwärts-Umkehrsignal.

Lassen Sie uns verschiedene Varianten für die Kreuzung anhand der Beispiele auf den Forex-, Aktien- und Kryptowährungsmärkten betrachten.

Im obigen EURUSD-Chart stellt der blaue Kreis den Moment dar, an dem die blaue, schnelle MACD-Kurve die langsame Linie von unten nach oben kreuzt. Nach dem Auftauchen dieses Signals steigt der Kurs erwartungsgemäß.

Auf dem Chart von S&P 500 erkennen Sie ein weiteres bullisches Umkehrszenario. Zuvor haben sich die Indikatorlinien im negativen Bereich gekreuzt (blauer Kreis).

Am Beispiel von BTCUSD wollen wir eine Baisse-Umkehr betrachten. Im Bereich, der durch einen blauen Kreis markiert ist, ist der Schnittpunkt der schnellen und langsamen Linien deutlich erkennbar. Zu diesem Zeitpunkt begann der Kurs im Chart bereits zu fallen. Die Kreuzung des gleitenden Mittelwerts bestätigt die beginnende Umkehrung.

Mittellinien-Kreuzungen

Das Überkreuzen der Mittellinie tritt auf, wenn sich die Kurven in den positiven oder negativen Bereich bewegen. Erfolgt die Bewegung von oben nach unten, handelt es sich um einen starken Abwärtsimpuls. Bei einer Bewegung des Kurses von unten nach oben sprechen wir von einem Aufwärtsimpuls.

Im EURUSD-Chart kennzeichnet ein blauer Kreis die Überkreuzung der Mittellinie mit gleitenden Mittelwerten des MACD. Das Phänomen tritt bei der Entwicklung einer stabilen Richtungsbewegung auf und ist ein Trendsignal.

MACD-Histogramm

Das MACD-Histogramm gibt die relative Position des EMAs wieder. Oder anders ausgedrückt, es ist eine grafische Darstellung der durchschnittlichen Schwankungen des Kurswertes.

Beim Handel mit dem MACD-Indikator müssen Sie zunächst die Position der Balken relativ zur Null berücksichtigen. Liegen sie über 0, ist der Trend bullish, liegen sie darunter ist der Trend bearish. Die Balkenhöhe ist proportional zum Abstand zwischen den Kurven, was eine weitere Möglichkeit zum Erkennen der überkauften und überverkauften Zone ergibt.

Außerdem sollten wir die Steigung berücksichtigen. Sie zeigt an, wie sich das Kräfteverhältnis ändert:

• Aufwärtssteigung – Stärkung der Positionen von Käufern.
• Abwärtssteigung – Stärkung der Positionen von Verkäufern.

Im oben abgebildeten Chart sind die farbigen Bereiche die verschiedenen Bewegungsmuster des MACD-Histogramms. Im grünen Bereich ist ein positiver Trend zu beobachten, der sowohl im MACD-Histogramm als auch im Chart für den Kurs zu sehen ist. Der blaue Bereich sieht wie ein flacher Verlauf aus, allerdings treten zu diesem Zeitpunkt Kursschwankungen auf. Allerdings haben sie nicht genügend Stärke, um eine nennenswerte Bewegung zu ergeben. Der rote Bereich im MACD-Histogramm stellt einen sich verstärkenden Abwärtstrend dar. Ein starker Abwärtsimpuls ist damit verbunden.

Divergenzen

Die Divergenz wird als ein Leitsignal angesehen. Sie zeigt die Abweichung der Linien, die die Extrema des Kurs-Charts und der Indikatorwerte verbinden. Beim MACD kann die Divergenz sowohl durch gleitende Mittelwerte als auch durch die Messwerte des Indikator-Histogramms nachvollzogen werden.

Es gibt drei Arten von Divergenzen:

1. Klassisch (regelmäßig) - deutet auf eine bevorstehende Trendumkehr hin
2. Verborgen - deutet auf die Fortsetzung des aktuellen Trends hin
3. Erweitert - häufig bei Seitwärtsbewegungen, deutet die Fortsetzung des vorangegangenen Trends an

In der Abbildung oben sind alle drei Typen dargestellt. Bitte merken Sie sich die Signale für jeden einzelnen. Näheres zu diesem Signal beschrieb ich in einem umfangreichen Artikel mit einer detaillierten Beschreibung der einzelnen Signaltypen für den MACD und andere Indikatoren. Den Artikel finden Sie hier.

Wenn Sie wegen der drei Typen irritiert sind und es Ihnen schwerfällt, alle drei zu untersuchen, empfehle ich Ihnen, sich die Zeichen nur eines Typs - der klassischen Divergenz - einzuprägen. Nur die Klassische Divergenz ist ein Zeichen für eine Trendumkehr! Sollten Sie eine Divergenz sehen, aber die Vorzeichen sind anders, dann deutet ein solches Signal höchstwahrscheinlich auf die Trendfortsetzung hin.

Eine detaillierte Beschreibung der Anzeichen für alle drei Arten der Divergenz finden Sie in meinem Artikel „Divergenz und Konvergenz auf dem Devisenmarkt: Was sie sind und wie sie richtig einzusetzen sind“.

An dieser Stelle möchte ich Sie nur kurz daran erinnern, wie Sie den MACD-Divergenz-Indikator am Beispiel einer regelmäßigen Divergenz nutzen können.

Im obigen Kurs-Chart kennzeichnet die blaue Linie lokale Tiefststände, die jeweils niedriger sind als der vorhergehende. Auf ähnliche Weise habe ich im MACD-Chart die Tiefststände des Charts mit einer blauen Linie miteinander verbunden. Weil die Linie im Preis-Chart abwärts und im Indikator aufwärts gerichtet ist und das Signal innerhalb des Abwärtstrends auftritt, kann man von einer bullischen Divergenz sprechen, d. h. von einem Wechsel von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend.

Dasselbe Prinzip gilt für eine klassische Baisse-Divergenz. Allerdings suchen wir nach einer Divergenz bei den Hochs. Das Signal selbst muss sich innerhalb eines Aufwärtstrends befinden.

Strategien mit dem MACD-Indikator beim Forex-Handel

Trader verwenden eine Vielzahl verschiedener MACD-Strategien. Im Folgenden werden einige davon beschrieben:

1. Kaufen und verkaufen Sie am MACD-Schnittpunkt. Es handelt sich um eine Trendfolgestrategie. Die schnelle Indikatorkurve, welche die Signallinie kreuzt, deutet auf den Beginn eines neuen Trends hin. Zu diesem Zeitpunkt besteht die Möglichkeit für einen erfolgreichen Markteinstieg.
2. Der MACD-Divergenz-Indikator kann Wendepunkte auf dem Markt mit hoher Treffsicherheit vorhersagen. Das Trading auf Basis der Divergenzen der Extrempunkte des Kurs-Charts und des MACD-Histogramms weist einen geringen Prozentsatz an Fehlsignalen auf.
3. Suchen Sie nach extremen MACD-Werten in Erwartung einer Kursumkehr. Der Hintergrund dieser Methode ist, dass sich Trends an den Hochs und Tiefs des MACD-Histogramms umkehren. Der Zeitpunkt der Trendumkehr wird als die beste Gelegenheit zum Eröffnen von Positionen angesehen.
4. Nutzen Sie den MACD als Trendfilter bei der Suche nach Markteinstiegspunkten. Sollten Sie Signale von anderen Indikatoren verwenden, kann der MACD-Indikator als zusätzliche Bestätigung der Prognose dienen.

MACD-Strategie für Anfänger

Kaufen und verkaufen mit den MACD-Kreuzungen

Der einfachste Ansatz, den MACD im Forex-Handel zu verwenden, ist die Trendfolge. Selbst Anfänger, die ihre ersten Schritte im Handel machen, können mit dieser Methode arbeiten:

• Kaufen Sie, wenn die schnelle Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt und das MACD-Histogramm auf über 0 ansteigt und positiv wird.
• Verkaufen Sie, wenn die schnelle Linie die Signallinie von oben nach unten kreuzt und das Indikatorhistogramm unter 0 fällt und negativ wird.

Unseren Stop-Loss legen wir knapp unter das nächstgelegene lokale Extremum. Die Position kann durch Indikatorsignale oder durch das Setzen eines Take-Profits in einem Abstand von einem oder zwei Stop-Loss geschlossen werden.

Lassen Sie uns am Beispiel von XAUUSD einen Blick auf die Strategie werfen.

Im blauen Kreis ist zu sehen, wie die schnelle rote Kurve die langsame violette Kurve nach oben kreuzt. Sofort danach bewegt sich das MACD-Histogramm in den positiven Bereich. Das Auftreten beider Signale der Strategie lässt uns beim Schließen der Kerze (blaue Linie) eine Long-Position eröffnen. Setzen Sie den Stop-Loss knapp unter das vorhergehende lokale Tief.

Solange das MACD-Histogramm wächst, können wir sicher sein, dass der Aufwärtstrend stark ist. Kurz darauf bildet sich ein Balken, der durch einen roten Kreis gekennzeichnet ist. Dieser ist niedriger als der vorherige, was auf einen Rückgang der Aktivität der Käufer hinweist.

Vielleicht haben Sie ein weiteres Signal des MACD-Indikators bemerkt, das ich erwähnt habe – eine deutliche Divergenz der Indikatorkurven. Sie deutet auf eine überkaufte Zone und eine mögliche Trendumkehr hin. Aus diesem Grund, wenn die Kerze auf dem Niveau der grünen Linie schließt, wo es eine große Divergenz zwischen den MACD-Kurven und einem abnehmenden Balken gibt, realisieren wir den Gewinn.

Wahlweise können Sie den Handel durch einen Take-Profit schließen lassen. Je nach Risikomanagement kann dieser einen oder zwei Abstände vom Niveau der Positionseröffnung bis zum Stop-Loss betragen.

Vorhersage von Wendepunkten auf dem Markt

Diese Strategie ist etwas komplexer für den MACD-Indikator. Sie beruht auf klassischen Divergenzsignalen, wenn:

• Es besteht ein positiver Trend im Kurs-Chart, und die lokalen Hochs werden ständig aktualisiert. In dieser Situation steigt die MACD-Linie nicht an. Als Alternative können wir das MACD-Histogramm betrachten. Daraus geht hervor, dass sich der Kurs durch Trägheit weiter nach oben bewegt, und der Aufwärtstrend tatsächlich bereits an Stärke verloren hat.
• Der Kurs erneuert die lokalen Tiefs, doch die MACD-Kurve (oder das MACD-Histogramm) bildet sie nicht mehr. Daraus folgt, dass der Abwärtstrend kurz vor dem Ende steht.

Im ersten Fall kommt es zu einer Abwärtsdivergenz vor einer Marktumkehr. Nach dem Überschreiten der Nulllinie durch das MACD-Histogramm bietet sich eine Einstiegsmöglichkeit in den Markt mit einer Verkaufsposition. Beim zweiten Fall tritt eine Aufwärtsdivergenz auf. Sie eröffnet die Möglichkeit, in den Markt einzusteigen und zu kaufen.

Im obigen Chart des BTCUSD ist eine Aufwärtsdivergenz zu erkennen, die durch diagonale blaue Linien gekennzeichnet ist.

Achtung! Bei einem Abwärtstrend vergleichen wir Tiefstwerte, bei einem Aufwärtstrend vergleichen wir Höchstwerte.

Der Einstieg ist der Zeitpunkt, an dem der erste grüne Balken im Chart erscheint. Beim Schließen der Kerze eröffnen Sie eine Long-Position (blaue horizontale Linie). Den Stop-Loss setzen Sie knapp unter das vorherige Tief. Die Order schließen Sie mit dem Take-Profit in Höhe von zwei Stop-Loss (grüne Linie).

Anhand des Beispiels des US-Aktienindex S&P 500 möchte ich Ihnen eine alternative Handelsmöglichkeit vorstellen. Wir definieren die Abwärtsdivergenz durch die Preishochs und die schnelle Linie. Wir Sie sehen können, aktualisiert der Kurs die Hochs, während sich der der MACD-Chart nach unten bewegt.

Sobald der Chart in die negative Zone eintritt, eröffnen Sie eine Order (blaue horizontale Linie). Platzieren Sie die Stop-Order knapp über dem Hoch. Verlassen Sie den Markt ein wenig später, wenn sich der nächste rote Balken des Charts leicht unterhalb des vorherigen bildet (grüne Linie).

Marktumkehr vorhersagen

Die Nutzung des MACD als Oszillator für den Handel auf Extremwerte ist bei Tradern eine weit verbreitete Vorgehensweise. Diese Strategie beruht auf den folgenden Regeln:

• Verkaufen, wenn das MACD-Histogramm hohe positive Werte erzielt und ein kleinerer Balken gebildet wird.
• Kaufen, wenn das MACD-Histogramm hohe negative Werte erreicht und sich ein Balken bildet, der kürzer als der vorherige ist.

Für das Setzen von Stop-Loss sind die gleichen Regeln zu beachten wie in den vorherigen Beispielen. Verlassen Sie den Markt, wenn das MACD-Histogramm in die entgegengesetzte Richtung zu laufen beginn

Im EURJPY-Chart kennzeichnet der blaue Kreis den Zeitpunkt, an dem das Histogramm seine Höchstwerte erreicht. Anschließend beginnt der Rückgang. Eröffnen Sie eine Short-Position (blaue Linie) beim ersten Balken, der kürzer ist als der vorherige. Platzieren Sie den Stop-Loss knapp über dem vorherigen Hoch (rote Linie).

Danach beobachten wir genau das Verhalten des MACD-Histogramms, das bei einem Kursrückgang in einen negativen Bereich eintritt und einen neuen Boden bildet (roter Kreis). Nach Bildung des unteren roten Balkens (grüne Linie) steigen wir aus dem Markt aus.

Nutzung des MACD als Trendfilter zum Finden von Trades

Zu den Grundregeln gehört das Handeln an der Seite des Marktes. Der MACD ist hervorragend geeignet, um große stabile Trends zu erkennen. Die Entscheidung für die richtige Seite des Marktes ist einfach:

1. Wählen Sie den Zeitrahmen aus, auf dem Sie handeln werden.
2. Eröffnen Sie einen Chart, der einen oder zwei Zeitrahmen höher liegt. Wenn Sie beispielsweise auf einem vierstündigen Chart handeln, sollten Sie einen täglichen Chart eröffnen.
3. Wenn das MACD-Histogramm des Indikators sich in positive Richtung entwickelt, sollten Sie ausschließlich Long-Trades eröffnen. Bei negativer Richtung eröffnen Sie Short-Trades.

Lassen Sie uns versuchen, langfristige Trends im täglichen EURUSD-Chart zu erkennen. Im blauen Bereich ist ein positives Wachstum des MACD-Histogramms zu sehen. Deswegen sollten Sie an diesen Tagen bevorzugt auf Long-Positionen setzen. Danach wird ein Rückgang im roten Bereich beobachtet. Sobald sich das MACD-Histogramm in kleineren Zeitrahmen auf die negative Seite dreht, empfiehlt es sich, ausschließlich Short-Positionen zu eröffnen.

Die beste MACD-Strategie

Nutzung von MACD-Indikatoren im alltäglichen Handel: Beispiele

Einer der Vorzüge des MACD ist seine Vielseitigkeit. Er wurde ursprünglich für die Aktienmarktanalyse entwickelt, hat sich jedoch auch in anderen Märkten als erfolgreich erwiesen. Heutige Trader nutzen den MACD aktiv für den Handel mit Währungspaaren, Edelmetallen, Energie, Aktien, Futures und sogar Kryptowährungen. Im Anschluss werde ich den Handel mit S&P 500, Gold und EURUSD besprechen.

S&P 500

Die profitabelste Strategie für den S&P 500-Index ist der Handel an der Kreuzung unter Berücksichtigung der Position des Histogramms. Kaufen Sie und halten Sie die Position, nachdem die schnelle Linie von unten nach oben gekreuzt wird und das MACD-Histogramm sich in den positiven Bereich bewegt. Verkaufen Sie, nachdem die Kurve der Signallinie von oben nach unten gekreuzt wird und sich das MACD-Histogramm in die Negativzone bewegt.

Der blaue Kreis im 4-Stunden-Chart des S&P 500 kennzeichnet den Zeitpunkt, an dem die Signalkurve die MACD-Linie von unten nach oben kreuzt und sich das MACD-Histogramm in den positiven Bereich bewegt. Das ist ein Signal zur Eröffnung einer Long-Position. Der Einstieg in den Markt erfolgt bei dem ersten positiven Balken des MACD-Histogramms (blaue Linie). Der Stop-Loss sollte unter dem vorhergehenden Tiefpunkt platziert werden.

Entsprechend den vorherigen Beispielen sollte der Ausstieg aus dem Markt in dem Moment erfolgen, in dem sich der nächste Balken unterhalb seines Vorgängers bildet (grüner Kreis). Der Gewinn wird in diesem Fall jedoch gering sein (grüne Linie).

Alternativ können wir auch eine zusätzliche Bedingung anwenden - die Änderung der Steigung der schnellen Linie. Auf dem Chart erscheint dieses Signal etwas später im Bereich des violetten Kreises. Wir schließen an diesem Punkt die Position und erzielen einen viel größeren Gewinn.

Gold

Gold können Sie nach demselben System handeln wie den S&P 500, jedoch mit einer Voraussetzung. Es sollten extrem lange Positionen eröffnet. Die Handelshistorie zeigt eine geringe Effektivität des Verkaufs bei Kreuzungen.

Das blaue Oval kennzeichnet den Bereich im Chart, in dem die rote schnelle Linie die langsame von unten nach oben kreuzt. Eröffnen Sie die Position zu dem Zeitpunkt, an dem sich das MACD-Histogramm in die positive Zone (blaue Linie) bewegt. Die rote Linie zeigt den Stop-Loss, der knapp unter dem nächsten Tiefpunkt liegt.

Während der Trendentwicklung sind die Indikatoren des MACD-Histogramms rückläufig, allerdings bewegt sich die MACD-Kurve weiter nach oben. Wie im vorherigen Beispiel warten wir auf ein Doppelsignal. Es tritt etwas später ein (grünes Oval), wenn die Kurve nach unten umkehrt und ein weiterer unterer Balken gebildet wird. Zu diesem Zeitpunkt steigen wir aus dem Markt aus (grüne Linie).

US-Dollar

Für den US-Dollar ist die Wirksamkeit der MACD-Handelsstrategie mittelmäßig. Sie kann und wird gewinnbringend sein, aber man sollte nicht mit durchgehend hohen Gewinnen rechnen.

Ähnlich wie in den vorherigen Beispielen eröffnen wir eine Long-Position (blaue Linie), wenn die Kurven sich kreuzen und das MACD-Histogramm sich in die positive Zone (blaues Oval) bewegt, und setzen die Stop-Order unter das Tief (rote Linie). Danach warten wir auf das Signal, das sich als gleichzeitiger Rückgang des Histogramms und Anzeichen einer Kehrtwende der MACD-Linie äußert. Dies erfolgt innerhalb des grünen Ovals. Den Gewinn nehmen wir auf dem Niveau der grünen Linie mit.

Die besten MACD-Einstellungen

Im Allgemeinen wird angenommen, dass die optimalen MACD-Einstellungen wie folgt aussehen: 12, 26, 9. Diese Einstellungen sind am besten für stündliche Charts geeignet. Allerdings funktionieren solche Einstellungen gut auf allen Zeitrahmen, die nahe an H1 liegen. Aus diesem Grund sind sie auf fast allen Terminals standardmäßig eingestellt.

Die Bedeutung der einzelnen Parameter:

• 12 - schneller EMA-Zeitraum;
• 26 - langsamer EMA-Zeitraum;
• 9 - Signal MA-Zeitraum.

Intraday-Einstellungen für MACD

Für den Intraday-Handel können verschiedene Charts von M1 bis H1 herangezogen werden. Nachdem wir oben H1 und ähnliche Zeitrahmen behandelt haben, werden wir jetzt die Scalping-Einstellungen untersuchen.

MACD-Indikatoreinstellungen 1 Min.:

• 13, 21, 1;
• 21, 34, 1;
• 31, 144, 1.

Diese Einstellungen des MACD-Indikators für den Zeitrahmen M1 lassen sich entweder einzeln oder zusammen nutzen, wenn die Handelsstrategie die gleichzeitige Nutzung mehrerer Charts vorsieht. Die erste Parameteroption reagiert am empfindlichsten auf Kursschwankungen und die letzte am wenigsten empfindlich. Zu beachten ist, dass alle drei Arten von Einstellungen keine Abflachung der Signallinie bewirken.

Nutzen Sie die Parameter 21, 31, 1 für 5 und 15 Minuten. Für den Handel in halbstündigen Charts ist es jedoch besser, die Standardeinstellungen 12, 26, 9 zu verwenden.

Bester MACD-Indikator für MT4 & MT5

Der MACD Color gilt als die beste Variante. Sein größter Vorteil ist das leicht ablesbare Histogramm. In der Standardeinstellung werden die Spalten grün gefärbt, wenn sie sich im positiven Bereich befinden. Eine rote Farbe wird angezeigt, wenn sie sich im negativen Bereich befinden.

Der Indikator MACD Color für MT4 kann hier heruntergeladen werden:

https://www.mql5.com/en/code/8066

Hier ist ein Link für die MT5-Version:

https://www.mql5.com/en/code/175

Sollten Sie den Handel im automatischen Modus ausprobieren wollen, empfehle ich Ihnen den in MT4 integrierten MACD Sample Expert Advisor. Er enthält bereits standardmäßig die optimalen Parameter für den Handel im ein- und vierstündigen Zeitrahmen. Falls Sie ihn an andere Charts anpassen wollen, werden auch Anfänger in der Lage sein, die Einstellungen zu bestimmen.

MACD-Screener

Der MACD-Indikator ist nicht nur für die klassische technische Analyse verwendbar, sondern auch als Hilfsmittel für die Auswahl von Finanzinstrumenten für Investitionen. Wie findet man das richtige Finanzinstrument zum Handeln?

Nutzen Sie die Vorteile von Stock Screenern - Analyseplattformen, auf denen Informationen über Wertpapiere gesammelt werden. Sie ermöglichen es Ihnen, Finanzinstrumente nach einer Vielzahl von Parametern zu filtern. Ein gute Auswahl solcher Programme finden Sie im Artikel „Stock Screener – Ihr Wegweiser zu den Aktienmärkten der Welt“.

Zu den führenden Beobachtungsplattformen gehören folgende Dienste:

1. Google Finance Stock Screener
2. Finviz.com
3. Screener.finance.yahoo.com
4. Stock-Watcher

Allerdings haben alle diese Dienste einen Nachteil - Sie können nicht nach technischen Indikatoren filtern. Der bekannteste Screener, der dies beherrscht, ist tradingview.com. Der große Vorteil ist die Möglichkeit, nicht nur mit Aktien sondern auch mit Kryptowährungen und dem Devisenmarkt zu arbeiten.

Um nach MACD-Indikatoren zu filtern, wählen Sie den gewünschten Screener aus und klicken Sie auf die Schaltfläche mit den drei Punkten ganz rechts.

Geben Sie "macd" in das Suchfeld ein und aktivieren Sie die erscheinenden Kästchen. Es werden zwei neue Spalten zur Tabelle hinzugefügt, die den Wert der MACD-Parameter und sogar ein Kauf- oder Verkaufssignal für diese Indikatoren darstellen. Ein weiterer Vorteil des tradingview-Screeners ist die Option, Alarme zu setzen, eine Reihe von vorkonfigurierten Vorlagen für die Filterung sowie die Möglichkeit, Ihre eigenen Vorlagen zu erstellen.

Einen weiteren, guten Screener finden Sie im Portal www.investing.com. Er funktioniert jedoch nur auf dem Aktienmarkt.

Sie finden ihn im Hauptmenü der Website. Suchen Sie dazu den Tab "Tools" und klicken Sie auf den Link „Stock Screener“.

Beachten Sie anschließend im sich öffnenden Fenster das Menü in der linken oberen Ecke. Wählen Sie den Punkt "Technische Indikatoren", dann "MACD" und geben Sie im rechten Fenster die Parameter an. Beispielsweise habe ich mit den Schiebereglern den Wertebereich angegeben, um die Kursnotierungen der Wertpapiere zu filtern. Auf dem unteren Fenster zeigte der Dienst eine Auswahl von Aktien, die den Parametern entsprechen.

MACD vs. andere Indikatoren

Wie auch andere technische Analyse-Tools hat der MACD seine individuellen Stärken und Schwächen. Nachfolgend werde ich ihn mit beliebten technischen Tools vergleichen, die Vor- und Nachteile beschreiben und auch die Thematik der Kombination von Indikatoren ansprechen.

MACD vs. RSI

Während der MACD die Differenz zwischen den gleitenden Mittelwerten anzeigt, funktioniert der RSI auf eine etwas andere Weise. Der RSI zeigt die abgeflachte Differenz zwischen vergangenen und aktuellen Kursschwankungen oder einfach überkaufte und überverkaufte Niveaus. Der MACD ist gut für lange Zeitrahmen, der RSI dagegen eignet sich gut für kurze Zeitrahmen.

Diese beiden Tools bieten oft zusätzliche Informationen und werden daher häufig in einigen Handelsstrategien gemeinsam verwendet. Es existiert sogar ein MACD-RSI-Indikator – der genaueste Scalper, der mir bisher begegnet ist. Sie können ihn hier herunterladen:

https://www.mql5.com/en/code/423

Wenn Sie mehr über den RSI wissen wollen und ihn zusammen mit dem MACD einsetzen möchten, empfehle ich Ihnen den Artikel „Relative-Stärke-Index - RSI-Indikator“.

MACD vs. Stochastic

Im Vergleich zum Stochastic gilt der MACD als aussagekräftiger in Trendmärkten. Zugleich liefert der Oszillator bei Seitwärtsbewegungen des Marktes die besten Ergebnisse. Für ein universelleres Handelssystem, das nicht vom Preisverhalten abhängt, können Sie zwei Instrumente gleichzeitig in verschiedenen Perioden oder kombiniert verwenden, wenn ein Instrument die Messwerte des anderen filtert.

Mehr über den Stochastic lesen Sie im Artikel „Stochastic-Oszillator: Einsatz des Stochastic-Indikators beim Forex-Handel“.

MACD – Einschränkungen und Kritik

Es wäre naiv zu glauben, dass der MACD der perfekte Indikator ist. Wie auch andere Werkzeuge der technischen Analyse besitzt er zahlreiche Einschränkungen:

• Die Leistungsfähigkeit variiert zwischen Finanzinstrumenten und Märkten. Das haben wir beim S&P 500, Gold und dem US-Dollar festgestellt.
• Fehlsignale treten häufiger auf, als uns lieb ist. Deswegen empfiehlt es sich, den MACD in Verbindung mit anderen technischen Analysetools zu verwenden.
• Der MACD ist bei niedrigen Zeitrahmen unwirksam, hauptsächlich wegen der Signalverzögerung. Aus diesem Grund umfassen Scalping-Strategien die Verwendung von zusätzlichen Oszillator-Indikatoren.
• Der MACD ist ein Impulsindikator. Das heißt, dass extreme Messwerte nicht immer auf eine bevorstehende Trendwende hinweisen. Es ist daher besser, Oszillatoren zu verwenden, um solche Signale zu erkennen.

Das denken Trader über die Einschränkungen des MACD:

Fazit

Der MACD wurde vor einigen Jahrzehnten entwickelt. Er ist jedoch immer noch in der Lage, hinreichend zuverlässige Signale zu liefern, wenn er in Trendstrategien eingesetzt wird. Vor allem für den langfristigen Handel und bei großen Zeitrahmen ist der MACD sehr erfolgreich. Trader, die mit kurzfristigen Trades Geld verdienen wollen, können jedoch Probleme mit der Qualität der Signale erfahren.

Außerdem ist es von Bedeutung, dass der MACD eine beliebte Ausgangsbasis für die Entwicklung eigener Indikatoren (Beispiel: MACD-RSI) und Handelsstrategien ist. Über eine davon habe ich schon vor mehr als zwei Jahren geschrieben: SK-FX – eine hochpräzise Strategie.

Diese Beliebtheit bestätigt die wichtige Rolle des MACD-Indikators in der technischen Analyse und ist ein Muss für alle, die gerade anfangen, das Trading-Handwerk zu beherrschen. Für eine optimale Lerneffizienz empfehle ich Ihnen, direkt zum Terminal zu wechseln und den MACD selbst auszuprobieren. Falls Sie gerade erst mit dem Trading begonnen haben, wird Ihnen der Handel auf einem Demokonto ohne Registrierung helfen, Verluste zu vermeiden!

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Viel Glück!

Viele Grüße

Mikhail @Hypov

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