Momentum-Indikator für Handelsstrategien 2025-2026: Vollständiger Leitfaden mit Charts und Beispielen

2024.12.20 2024.12.20 Momentum-Indikator für Handelsstrategien 2025-2026: Vollständiger Leitfaden mit Charts und Beispielen

Alex Rodiоnovhttps://de.liteforex.eu/blog/authors/alex-rodionov/

Der Momentum-Indikator ist ein technischer Indikator, der die Stärke des Trends, seine Richtung und das weitere Potenzial der Marktbewegung bestimmt. Momentum-Indikatoren dienen der Analyse eines jeden Marktes: Devisen, Aktien, Rohstoffe, Kryptowährungen. Bei langfristigen Handelsstrategien erweist sich der Momentum-Indikator als am effizientesten, er kann aber auch beim kurzfristigen Handel eingesetzt werden.

Entwickelt wurde der Momentum-Indikator von dem begabten französischen Mathematiker Paul Émile Appell. Appell ist bekannt für seine Entdeckungen auf den Gebieten der Analyse, Mathematik, Geometrie und Mechanik. Er veröffentlichte mehr als hundert Bücher, promovierte in Mathematik und wurde zum Mitglied der französischen Akademie der Wissenschaften gewählt.

Als bekanntester Befürworter von Momentum gilt der berühmte Trader Martin Pring. Martin Pring beschäftigt sich seit vielen Jahren mit einer umfassenden Analyse technischer Muster und Indikatoren. Seine Prognosen für den Markt beruhen auf einem langfristigen Wirtschaftsmodell, das die Grundlage für die Anwendung technischer Instrumente bildet. Pring griff in seinen Büchern zur Marktanalyse häufig auf das Konzept des Momentum-Indikators als zusätzlichen Filter für Einstiegssignale zurück. 

Was bedeutet Momentum-Trading (MTM) im Aktienhandel? Definition und Bedeutung

Der Momentum- oder MTM-Indikator dient der Analyse der Trendrichtung, ihrer Stärke und der Bestimmung möglicher Wendepunkte.

MTM ist ein simpler Frühindikator, der ziemlich einfach zu lesen ist. Ist der Indikator steigend und bleibt über einer Medianlinie, so ist der Trend aufwärts gerichtet. Sinkt der Indikator und bleibt er unter dem Median, ist der Trend abwärts gerichtet.  

Der Momentum-Indikator gleicht den letzten Schlusskurs mit dem Schlusskurs vor n Perioden ab und liefert eine digitale Schlussfolgerung, anhand derer ein Momentum Trader feststellt, ob es sich lohnt, zu kaufen oder zu verkaufen, wie hoch der potenzielle Gewinn für einen Trade ist und ob sich ein Trend bald umkehren sollte.

Von vielen Tradern wird der Momentum-Indikator oft als Oszillator bezeichnet, was jedoch nicht stimmt. Der MTM-Indikator kann sowohl als Oszillator als auch als Trendindikator verwendet werden. 

Der Momentum-Indikator wird beim Aktienhandel am häufigsten im täglichen Chart verwendet, um die aktuelle finanzielle Marktsituation, die Trendstärke und die Kursrichtung zu bestimmen. Trader nutzen den Momentum-Indikator häufig als zusätzliches Instrument, um Einstiegssignale zu filtern. Die Grundidee besteht darin, dass die Werte des Indikators mit den Nachrichten über die Leistung des Unternehmens übereinstimmen sollten.

Wie funktioniert der Momentum-Indikator?

Der Indikator stellt den aktuellen Schlusskurs dem Schlusskurs vor n Perioden gegenüber, wobei die Ergebnisse als gestrichelte Linie im Chart dargestellt werden. Die Ergebnisse werden als gestrichelte Linie im Chart angezeigt. Die Messwerte des Indikators bilden Schlüsselpunkte im Chart, Hochs und Tiefs, die leicht zu erkennen sind. Anhand der Analyse dieser Extrempunkte entscheidet der Trader, wie er den Momentum-Indikator einsetzen will:

• Befindet sich die Indikatorlinie oberhalb der Nulllinie, ist der Trend aufwärts gerichtet. Wenn der Indikator unter der Nulllinie liegt, sollte der Trend abwärts gehen.
• Wenn der Momentum einen extremen Hoch- oder Tiefpunkt erreicht, sollte der aktuelle Trend andauern. 
• Wenn der Kurs das nächste Hoch höher als das vorherige zieht und das Momentum-Hoch hingegen niedriger als das vorherige ist, könnte der laufende Aufwärtstrend erschöpft sein, das Momentum wird schwächer und der Kurs sollte bald zu fallen beginnen.      
• Wenn der Chart das nächste Tief tiefer als das vorhergehende anzeigt und das Momentum-Tief höher als das vorhergehende ist, könnte der laufende Abwärtstrend erschöpft sein. Der Impuls wird schwächer, und es sollte bald eine Korrektur oder eine Trendumkehr einsetzen. 

Hinweis: Hinweis: Die beiden letztgenannten Fälle werden als Divergenz und Konvergenz bezeichnet, wobei der Momentum-Indikator in solchen Situationen als Oszillator dient. Es sollte berücksichtigt werden, dass sich der Trend nach einer Verlangsamung fortsetzen könnte, weshalb die Divergenzsignale durch andere Instrumente bestätigt werden sollten. 

Formel des Momentum-Indikators für Berechnungen

Für die Berechnung dieses Indikators existieren mehrere Formeln. Eine der beliebtesten Formeln zur Berechnung des Momentums ist die von John J. Murphy in seinem Buch Technical Analysis of the Financial Markets. Murphy empfiehlt, den Momentum-Wert als Differenz zwischen den Schlusskursen der aktuellen und der vergangenen (eine bestimmte Anzahl von Balken zurückliegenden) Periode zu berechnen:

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n), mit

M(j) — Momentum-Wert;

CLOSE(j) — letzter Schlusskurs;

CLOSE(j – n) — Schlusskurs vor n Perioden.

Diese Formel verdeutlicht, dass der Momentum-Indikator die Differenz zwischen dem letzten Schlusskurs und dem Schlusskurs vor n Perioden darstellt. Der n-Faktor wird vom Trader selbst bestimmt und in den Indikatoreinstellungen festgelegt. Standardmäßig werden die Faktoren n gleich 10 oder 14 verwendet. Oft ist ein Indikatorwert von 21 anzutreffen.

Auf der Grundlage der von John Murphy empfohlenen Formel kann der Momentum-Wert entweder positiv oder negativ sein.  

Einige Trader erachteten den um 0 schwankenden Wert des Indikators als unpraktisch, weshalb Steve Achelis in seinem Buch Technical Analysis from A to Z die folgende Formel zur Berechnung des Momentums vorschlug: 

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n), mit

M(j) — Momentum;

CLOSE(j) — letzter Schlusskurs;

CLOSE(j – n) — Schlusskurs vor n Perioden.

Der Unterschied zwischen der zweiten Version der Formel und der ersten besteht darin, dass der Indikator relativ angegeben wird und seine Werte nicht um Null, sondern um den Wert 100 schwanken. Es spielt keine große Rolle, welche Formel man verwendet. 

Wie interpretiert man den Momentum-Indikator?

Die wichtigste Funktion dieses Instruments ist die Bestimmung der Richtung des Kurstrends. Wir wollen diesen Moment im Hinblick auf die Beschleunigung und Verlangsamung des Trends untersuchen.

Stellen Sie sich vor, dass der Markt plötzlich eine starke Bewegung nach oben oder unten macht. Dies könnte eine Reaktion der Trader auf die veröffentlichten Schlagzeilen sein oder das Ergebnis einer großen Manipulation durch einen großen Trader. Ungeachtet der Ursache wird eine solche Bewegung als Impulsbewegung oder Momentum bezeichnet.

Das Kursmomentum auf dem Chart bedeutet, dass sich der Trend beschleunigt. Der Momentum-Indikator steigt an. Sobald sich der Trend verlangsamt, nehmen die Momentum-Werte ab.

Unter Momentum versteht man beim Handel die Veränderungsrate des Kurses eines Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums:

• Je schneller der aktuelle Kurs steigt, desto größer ist der Wertzuwachs des Momentum.
• Je schneller der aktuelle Kurs fällt, desto größer ist der Wertverfall des Momentum.

Der Momentum-Indikator: Beschreibung und Anwendung. Wichtige Erkenntnisse: 

• Wenn der Momentum-Indikator über dem Wert 0 liegt, ist der Trend steigend.
• Wenn der Momentum-Indikator über der Marke von 0 liegt und die Momentum-Werte steigen, beschleunigt sich der Aufwärtstrend. Das heißt, dass der aktuelle Aufwärtstrend stark ist und der Kurs weiter steigen sollte.
• Wenn der Momentum-Indikator zu sinken beginnt, aber immer noch über dem Wert von 0 liegt, bleibt der Trend zwar steigend, aber das langfristige Wachstum des Kurses verlangsamt sich. Somit ist der Aufwärtstrend erschöpft, aber der Trend kehrt sich möglicherweise nicht um. 
• Liegt der Momentum-Indikator unter dem Wert 0, ist der Trend fallend.
• Wenn der Momentum-Indikator unter der Marke 0 liegt und die Momentum-Werte rückläufig sind, beschleunigt sich der Abwärtstrend. Dies bedeutet, dass der aktuelle Abwärtstrend stark ist und der Kurs weiter fallen sollte. 
• Wenn der Momentum-Indikator zu steigen beginnt, aber immer noch unter der 0-Marke liegt, bleibt der Trend zwar rückläufig, aber der Kursrückgang verlangsamt sich. Dies bedeutet, dass der Abwärtstrend erschöpft ist, der Trend aber möglicherweise nicht umkehrt. 

Momentum als potenzielles Kaufsignal

Wenn die Momentum-Linie die Nulllinie nach oben durchbricht, liegt ein potenzielles Kaufsignal vor. Der Kurs einer Aktie, eines Futures oder eines Währungspaares beginnt einen Aufwärtstrend oder eine aufsteigende Korrektur. 

Momentum als potenzielles Verkaufssignal

Wenn die Momentum-Linie die Nulllinie nach unten durchbricht, liegt ein potenzielles Verkaufssignal vor. Daraus folgt, dass der Kurs einer Aktie, eines Futures oder eines Währungspaares einen Abwärtstrend oder eine Abwärtskorrektur beginnt. 

Momentum als potenzielle Ausstiegssignale

Wenn der Momentum-Indikator in die Nähe der Nulllinie zurückkehrt, könnte dies als potenzielles Ausstiegssignal dienen. Wenn jedoch ein Handelsausstieg allein auf einem solchen Signal beruht, könnten Sie einen erheblichen Teil des potenziellen Gewinns verlieren oder sogar einen Verlust erleiden.

Um dieses Problem zu umgehen, konzentrieren sich einige Trader darauf, wie stark der Indikator im Vergleich zu den vorherigen Daten gestiegen oder gefallen ist. Wenn die Indikatorlinie weit nach unten gegangen ist, ist es an der Zeit, den Gewinn aus dem Verkaufsgeschäft mitzunehmen. Ist die Indikatorlinie im Verhältnis zum Niveau 0 deutlich angestiegen, ist es an der Zeit, Gewinne aus dem Kauf mitzunehmen.

Eine zweite Variante eines Ausstiegssignals liegt vor, wenn der Indikator seine Trendlinie überschreitet. Sobald die Trendlinie in die der Handelsrichtung entgegengesetzte Richtung durchbrochen wird, ist es an der Zeit, die Position zu schließen.

Eine andere Variante eines Ausstiegssignals besteht darin, eine Position zu schließen, wenn eine Divergenz zwischen dem Chart des Kurses und der Indikatorlinie besteht. Zum Beispiel besteht ein Signal zum Ausstieg aus einem Verkauf im untenstehenden Chart, wenn der Kurs sein lokales Tief durchbricht, während der Momentum-Indikator kein tieferes Tief bildet. 

Aus den obigen Beispielen lässt sich entnehmen, dass die Interpretation von Signalen ein komplexer Ansatz ist. Sie sollten die aktuelle Marktstimmung verstehen und sich nicht nur auf Indikatorsignale beziehen, sondern auch die Regeln Ihrer Handelsstrategie berücksichtigen. 

Anwendung von Momentum in MT4

Der Momentum-Indikator gehört zur standardmäßigen Indikatorenliste der Meta Trader-Plattform. Um den Momentum-Oszillator im MetaTrader 4-Handelsterminal einzusetzen, müssen Sie die folgenden Schritte befolgen:

1. Wechseln Sie zum Menü „Einsetzen“.
2. Klicken Sie auf die Registerkarte „Indikatoren“.
3. Wählen Sie die Gruppe der „Oszillatoren“.
4. Wählen Sie “Momentum” aus.

In den Einstellungen des Momentum-Indikators legen Sie den Zeitraum fest (der Standardwert ist 14). Anschließend können Sie den Kurs auswählen, auf dessen Grundlage der Indikator erstellt wird (Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- oder Tiefstkurs). Als Parameter für "Anwenden auf" wird der Wert Close empfohlen. Sie können auch die Farbe und den Typ der Indikatorlinie wählen und das Hoch oder Tief festlegen. 

Sie können bei Bedarf weitere Ebenen im Menü Ebenen hinzufügen. Am besten fügen Sie die Stufe 100 hinzu, damit Sie die mittlere Indikatorlinie erhalten. Um die benötigte Stufe hinzuzufügen, müssen Sie auf die Schaltfläche Hinzufügen klicken und den entsprechenden Wert eingeben.

Nachdem Sie alle erforderlichen Parameter eingegeben und aktiviert haben, klicken Sie auf die Schaltfläche OK, woraufhin der Momentum-Indikator unter dem Kurs-Chart am unteren Rand des MetaTrader-Terminals erscheint. 

So setzen Sie den Momentum im LiteFinance-Terminal ein 

Um den Momentum-Oszillator im LiteFinance-Handelsterminal zu aktivieren, folgen Sie bitte den nachstehenden Anweisungen:

1. Melden Sie sich bei Ihrem Kundenprofil an.

2. Klicken Sie im linken Menü auf die Registerkarte „Handel“.

3. Öffnen Sie den Kurs-Chart des gewünschten Handelsinstruments.

4. Klicken Sie im Kurs-Chart auf das Indikatoren-Menü. 

5. Geben Sie Momentum in die Suchleiste ein, und wählen Sie den Momentum-Oszillator in der Liste rechts aus.

6. Schließen Sie die Indikatorliste. Sie werden sehen, dass das Momentum unter dem Chart des Kurses erschienen ist. 

Um die Momentum-Parameter zu konfigurieren, klicken Sie auf das Zahnrad-Symbol links neben dem Namen des Indikators.

Das LiteFinance-Handelsterminal bietet die folgenden Einstellungen: Länge, Quelle und Stil. Im Menü Stil können Sie die Farbe und den Typ der Linie einstellen.

Die Formel zur Berechnung des Momentums auf dem LiteFinance-Terminal ist die klassische Formel. Sie besagt, dass die Indikatorwerte größer als 0 oder kleiner als 0 sein werden, je nachdem, wie der Trend verläuft.

Die Mittellinie wird auf folgende Weise hinzugefügt:  

1. Wählen Sie im Zeichenmenü in der Symbolleiste links im Chart-Fenster die Option Horizontale Linie.

2. Zeichnen Sie die Mittellinie selbst direkt in das Anzeigefenster und stellen Sie sie auf die Ebene 0.

Wie man das Aktienmomentum am Devisenmarkt misst

Um das Marktrauschen zu reduzieren, verwenden technische Analysten in der Regel den Momentum-Indikator mit der Periode 21 im täglichen Zeitrahmen. Mit dieser Anzahl von Zeiträumen lässt sich ein kurzfristiger Trend messen, der in der Regel einen Monat lang anhält.

Der Chart unten zeigt den Momentum-Indikator im S&P 500-Chart. Ich möchte erklären, wie man das Momentum misst, daher habe ich die Kurse des Index selbst aus der Abbildung entfernt, um nur den Momentum-Chart anzuzeigen. 

Schauen wir uns an, wie man das Momentum von Aktien berechnet. Wenn der letzte Schlusskurs des S&P 500 höher ist als der Schlusskurs vor 21 Tagen, liegt die Indikatorlinie oberhalb der Nulllinie. Umgekehrt liegt die Indikatorlinie unterhalb der Nulllinie, wenn der jüngste Schlusskurs des S&P 500 niedriger ist als der Schlusskurs vor 21 Tagen.

Die Nulllinie bezeichnet den Bereich, in dem sich ein Index oder eine Aktie in einem Seitwärtstrend befindet oder überhaupt nicht tendiert. Wenn die Kursbewegung impulsiv wird (sich beschleunigt), der Aufwärts- oder Abwärtstrend sich beschleunigt, entfernt sich die Momentum-Linie (lila) von der Nulllinie (schwarz).  

Ohne den Kurs des S&P 500 zu betrachten und nur den Momentum-Indikator heranzuziehen, könnte man annehmen, dass der Kurs des S&P 500 mit den Höchstständen des Indikators über der Nulllinie gestiegen ist. Umgekehrt muss der Index mit den Abwärtsbewegungen des Momentums unter die Nulllinie gefallen sein.

Wenn wir den Chart des S&P 500 mit dem Momentum-Chart betrachten, sehen wir, dass der Kurs mit den Indikatorwerten übereinstimmt bzw. ziemlich genau korreliert. 

• Im September 2021 (linker Teil des Charts) begann das Momentum unter 0 zu fallen, und der S&P-Index fiel ebenfalls und erreichte ein Kursniveau von 4300.
• Im November 2021 stieg die Momentum-Linie über 0, und der Kurs des S&P 500 begann zu steigen und erreichte ein weiteres Hoch um 4700.
• Vom 30. November bis zum 22. Dezember 2021 (Mitte des Charts) pendelte der Momentum-Indikator um die Nulllinie, während der S&P 500 seitwärts tendierte.
• Ende Dezember 2021 begann das Momentum zu steigen, und der Kurs des Aktienindex wuchs ebenfalls und erreichte ein neues Hoch bei 4800.
• Nachdem das Momentum Ende Januar 2022 unter die Nulllinie gesunken war, ging es mit dem S&P abwärts, was durch die Indikatorwerte (rechter Teil des Charts) bestätigt wird.

Im obigen Beispiel zeigt sich, dass der Kurs des S&P 500 fallen könnte, wenn der Momentum-Indikator über Null liegt, aber nicht nach oben tendiert, wie im Fall von Mitte November bis Ende November 2021 (gestrichelter oranger Kasten).

Viele Investoren und Trader beobachten die Charts des Momentum-Indikators und des S&P 500. Bewegen sie sich nicht synchron, liegt eine nicht normgerechte Situation vor. Daher müssen der S&P 500 und der Momentum-Indikator synchronisiert werden, damit der Kurs des Vermögenswerts seinen Trend wieder aufnimmt. 

Momentum-Handelsstrategien

Für den Handel mit dem Momentum-Indikator gibt es mehrere profitable Strategien. Sie können unabhängig voneinander verwendet oder miteinander kombiniert werden. Auch die Wahl der Handelsplattform oder eines Handelsinstruments hat keinen Einfluss auf die Performance des Momentum-Handels. 

Momentum durchbricht die Marke von 100 

Es handelt sich um eine recht einfache Momentum-Handelsstrategie, die den Einstieg in den Handel vorsieht, wenn der Indikator den Wert 100 durchbricht.

Der Handelszeitraum für den täglichen Zeitrahmen beträgt 21 Tage. Die Strategie wird auf dem Trendmarkt eingesetzt.  

Trading-Regeln:

1. Identifizieren Sie die aktuelle Tendenz (visuell oder mit Hilfe von Trendindikatoren).
2. Wenn der Aufwärtstrend anhält, sollte der Momentum-Indikator die 100er-Marke nach oben durchbrechen, um ein Kaufsignal zu senden.
3. Bei einem Abwärtstrend sollte der Momentum-Indikator die 100er-Marke nach unten durchbrechen, um ein Verkaufssignal zu geben.

Ein Stop-Loss wird über dem vorherigen lokalen Hoch oder unter dem vorherigen lokalen Tief gesetzt (je nach Handelsrichtung).

Sie beenden einen Handel, wenn die Indikatorlinie das vorherige lokale Hoch oder Tief durchbricht. Die zweite Möglichkeit, aus dem Handel auszusteigen, besteht darin, den Gewinn mitzunehmen, wenn der Momentum-Indikator um einen erheblichen Wert abweicht. 

Momentum und gleitender Mittelwert 

Um die Momentum-Signale zu filtern, ergänzen viele Trader den Indikator gerne um den Gleitenden Durchschnitt. In diesem Fall erscheint ein Einstiegssignal, wenn die Momentum-Linie den Gleitenden Durchschnitt kreuzt.  

Einstiegs- und Ausstiegssignale des Momentum-Indikators:

1. Ein Kaufsignal entsteht, wenn das Momentum den MA von unten nach oben kreuzt.
2. Ein Verkaufssignal ist gegeben, wenn das Momentum den MA von oben nach unten kreuzt. 

Wenn das Momentum in Verbindung mit dem MA angewendet wird, wird die Ebene 100 nicht verwendet.

Ein Stop-Loss wird über das lokale Hoch/Tief gesetzt.

Der Handel wird aufgegeben, wenn das Momentum erheblich abweicht.  

Momentum als Oszillator 

Sie können den Momentum-Indikator als einen Oszillator verwenden, wenn Sie den Periodenwert verringern. Der Indikator überschreitet in diesem Fall häufig den Wert 100 und bewegt sich nahe an den Grenzen des Indikatorfensters. Wenn sich der Momentum-Indikator in der Nähe der Fenstergrenzen befindet, zeigt er an, dass der Markt überkauft oder überverkauft ist.  

So nutzen Sie den Momentum-Oszillator 

1. Der Momentum-Zeitraum ist 3
2. Wenn das Momentum deutlich nach oben abweicht, liegt ein Verkaufssignal vor.
3. Wenn das Momentum deutlich nach unten abweicht, liegt ein Kaufsignal vor. 

Die Handelsstrategie des Momentum-Oszillators ist gut geeignet, wenn es keinen starken Trend auf dem Markt gibt oder wenn das Momentum des Marktes erschöpft ist.

Da die Amplitude des Momentum-Oszillators nicht begrenzt ist, müssen Sie die überkauften und überverkauften Niveaus für jedes gehandelte Instrument selbst ermitteln, und zwar auf der Grundlage historischer Daten und des in den Einstellungen angegebenen Zeitraums. Dazu ist eine gewisse Erfahrung und ein Verständnis für die aktuellen Marktchancen erforderlich. 

Momentum als Trendindikator 

Der Momentum-Indikator kann einen Trend erkennen, wenn der Zeitraum recht groß ist. Zur Bestimmung eines kurzfristigen Trends (bis zu einem Monat) ist der Zeitraum von 21 Jahren geeignet. In diesem Fall wird ein Trendindikator sein.  

Hinweis: Der Periodenwert sollte für jeden einzelnen Vermögenswert und seine Volatilität selbst gewählt werden. Am häufigsten verwenden Trader die folgenden Perioden: 10, 14, 20 oder 21.

So lesen Sie den Momentum-Trendindikator:

• Liegt der Indikator über dem Wert 100 und durchbricht er seine lokalen Höchststände, ist der Trend aufwärts gerichtet.
• Wenn der Indikator unter dem Wert 100 liegt und die lokalen Tiefststände durchbricht, ist der Trend abwärts gerichtet.

Die Trendstärke wird durch die Rate der Abweichung der Linie vom Niveau 100 bestimmt. Die Abweichung ist umso größer, je stärker der Trend ist. 

Divergenz 

Ein gutes Einstiegssignal ist die Abweichung zwischen dem Chart des Kurses und dem Momentum-Indikator.

Divergenz bedeutet, dass sich der Kurs im Chart und der Indikator in entgegengesetzte Richtungen bewegen. 

• Wenn der Kurs ansteigt und ein neues Hoch erreicht, und der Forex-Momentum-Indikator steigt, jedoch kein weiteres Hoch erreicht, ist dies eine Aufwärtsdivergenz, ein Verkaufssignal.
• Sollte der Kurs fallen und ein neues Tief erreichen, und der Momentum-Indikator ebenfalls fallen, aber kein neues Tief erreichen, handelt es sich um eine Abwärtsdivergenz, ein Kaufsignal.

Um eine Divergenz in einem Aufwärtsmarkt zu erkennen, muss man eine Linie entlang der jüngsten Höchststände im Chart des Kurses verfolgen und das Gleiche mit dem Indikator tun. Eine Abweichung tritt auf, wenn diese beiden Linien auseinander gehen. Je breiter die Divergenz ist, desto stärker ist das Signal.

Um Divergenzen (manchmal auch Konvergenzen genannt) in einem Abwärtsmarkt zu erkennen, müssen Sie eine gerade Linie entlang der Tiefststände im Kurs-Chart und im Indikator-Chart zeichnen. Wenn die Linien sich einander annähern, liegt eine Divergenz vor. Je geringer der Abstand zwischen den Linien ist, desto stärker ist das Signal.

Im obigen Chart von Brent Crude Oil sind vier Divergenzsignale für den Zeitraum von März 2017 bis Februar 2018 zu erkennen.

• Das erste Kaufsignal entstand, nachdem der Kurs das vorherige Tief durchbrochen hatte, der Momentum-Indikator aber nur sein vorheriges Tief erreichte. In diesem Fall begannen sich die beiden Linien aufeinander zuzubewegen (Konvergenz).
• Im zweiten und dritten Fall wurde der Kurs jedes Mal nach unten korrigiert, nachdem der Kurs ein weiteres wichtiges Hoch erreicht hatte, aber der Indikator erreichte nur das vorherige Hoch und ging leicht darüber hinaus.
• Im vierten Fall verzeichnete der Brent-Kurs ein weiteres Hoch und das Momentum ein niedrigeres Hoch. Dies war ein starkes Signal, und der Kurs ging deutlich zurück. 

Beim Handel mit Divergenzsignalen sollten Sie die Situation auch auf längeren Zeitskalen analysieren. Die Testergebnisse haben ergeben, dass die Momentum-Divergenz bei starken Trends ein Fehlsignal geben kann. Daher sollten solche Signale durch zusätzliche technische Analyseinstrumente, Indikatoren, Kursmuster und Faktoren der Fundamentalanalyse unterstützt werden.

Auch die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind beim Handel mit Divergenzen ein hilfreiches Instrument. Die Bollinger Bänder können als zusätzlicher Filter für den Einstieg oder Ausstieg in den Handel dienen.  

Überkaufte/überverkaufte Zonen 

Da die Momentum-Amplitude nicht beschränkt ist, müssen Sie selbst überkaufte und überverkaufte Zonen für jedes gehandelte Instrument definieren, basierend auf historischen Daten und dem in den Einstellungen angegebenen Zeitraum.  

Im folgenden Beispiel betrachten wir den USDCHF Chart. Der USDCHF tendiert nicht zu starken oder tiefen Bewegungen. Die durchschnittliche tägliche Volatilität des Instruments (ATR) lag im März 2022 bei 62 Pips. 

Bestimmen Sie den Zeitraum des Indikators so, dass das Momentum als Oszillator dient. Die meisten Trader stellen in diesem Fall eine Periode von 3 ein. Bei anderen Instrumenten kann die Periode geändert werden, alles hängt von der Volatilität und den Merkmalen des Handelsinstruments ab, so dass dieser Zeitpunkt getestet werden muss. 

Im täglichen USDCHF Chart sieht man, dass der Indikator seine Höchststände bildet, wenn die Abweichung 1,5%...2% beträgt. Die Tiefststände werden in der Zone von -1,5%...-2,0% gebildet. Diese Bereiche werden als überkaufte/überverkaufte Zonen dienen.

• Im obigen Beispiel sind die überkauften Zonen rot hervorgehoben. Nachdem diese Zonen erreicht wurden, war der Markt überkauft, und die Anleger wollten den Vermögenswert nicht zu ungünstigen Kursen kaufen.
• Die überverkauften Zonen sind blau hervorgehoben. Bei Erreichen dieser Zonen stieg der Kurs, da der Markt überverkauft war und günstigere Kurse benötigt wurden, um neue Trades einzugehen.  

Die überkauften und überverkauften Zonen auf dem Markt geben dem Trader eine Vorstellung davon, an welcher Stelle der Kurs gestoppt werden kann und eine Umkehr oder zumindest eine Korrektur erfolgen kann. Mit der richtigen Nutzung dieser Zonen kann ein Trader sowohl aus dem Kursrückgang als auch aus dem Kursanstieg Gewinne erzielen.  

Überkaufte/überverkaufte Zonen bieten potenziell profitable Signale in einem Seitwärtstrend. Bei starken Auf- und Abwärtstrends können diese Zonen die Höhe der Gewinnmitnahmen anzeigen. 

Momentum-Strategien für Daytrading

Der Momentum-Indikator kann im Intraday-Handel eingesetzt werden. Hierzu benötigen Sie zwei Momentum-Handelsindikatoren mit unterschiedlichen Zeiträumen:

1. Momentum mit der Periode von 24 dient zur Bestimmung des allgemeinen Trends
2. Momentum mit der Periode von 4 fungiert als Oszillator und erzeugt Handelssignale. 

Daytrading-Strategie mit Momentum:

• Liegt die Momentumlinie (Periode 24) über dem Wert 100, ist der Trend aufwärts gerichtet.
• Wenn die Momentum-Linie (Periode 24) unter dem Wert 100 liegt, ist der Trend abwärts gerichtet.
• Bei einer Schwankung der Momentum-Linie um den Wert 100 befindet sich der Markt nicht im Trend, und es wird nicht empfohlen, zu handeln.
• Wenn der Trend nach oben zeigt und der Momentum-Oszillator (der mit der kürzeren Periode) sich unterhalb von 100 konsolidiert, sollten Sie einen Kauf tätigen.
• Verkaufen Sie, wenn der Trend abwärts gerichtet ist und der Momentum-Oszillator (der mit der kürzeren Periode) sich über 100 konsolidiert. 

In der Abbildung oben kennzeichnet der schwarze Kasten potenzielle Handelssignale im AUDUSD Chart (Zeitrahmen H1). Innerhalb von zehn Handelstagen wurden 14 Signale gebildet. Wenn Sie auf der Grundlage aller Signale handeln, gibt es 10 Gewinntrades und 4 Verlusttrades. Möglicherweise verlustbringende Geschäfte sind im Indikatorfenster mit rot gepunkteten Pfeilen mit der Aufschrift StopLoss gekennzeichnet. 

Momentum im Aktienhandel 

Der Aktienhandel mit verschiedenen Momentum-Strategien unterscheidet sich nicht vom Handel mit anderen Instrumenten, die diesen Indikator verwenden. Beim Momentum-Handel mit Aktien muss der Zeitraum des Indikators für jede Aktie individuell gewählt werden, je nach ihrer Volatilität und der Art der Kursbewegungen.

Die wirksamsten Signale beim Aktienhandel werden von zwei Momentum-Indikatoren mit unterschiedlichen Perioden erzeugt. Der Momentum-Indikator mit einem längeren Zeitraum wird zur Bestimmung des Trends verwendet, und der mit einem kürzeren Zeitraum dient als Oszillator.

Die besten Momentum-Indikatoren für den Aktien- und Forex-Handel

Auf der Grundlage des Momentum-Indikators wurden viele beliebte Oszillatoren entwickelt. Die bekanntesten sind der Relative-Stärke-Index, der MACD und der Stochastic Oscillator. Die Indikatoren definieren die Marktsituation und signalisieren die überkauften und überverkauften Zonen. Nachfolgend beschreibe ich die beliebtesten Momentum-Indikatoren für den Aktien- und Devisenhandel.

Der Index der relativen Stärke (RSI)

Wie der Name schon sagt, bestimmt der RSI-Indikator die Trendstärke und die Wahrscheinlichkeit einer Trendumkehr. Beim RSI handelt es sich um einen Oszillator, dessen Messwerte als dynamische Linie dargestellt werden, die sich auf einer Skala von 0 bis 100 bewegt-

Mit diesem Indikator wird die Dynamik, die Geschwindigkeit und das Ausmaß der Kursbewegungen gemessen. Der Indikatorwert ist umso höher, je stärker die relative Kursbewegung nach oben ist. Die Oszillatorlinie liegt nahe dem Wert 100.  Je stärker die relative Kursbewegung abwärts ist, desto näher liegt die Oszillatorlinie bei 0.

Zur effizienteren Nutzung des RSI-Indikators fügen Trader dem Chart des Indikators die so genannten überkauften und überverkauften Zonen hinzu. Überkaufte und überverkaufte Zonen werden für jedes Handelsinstrument separat festgelegt. Es gibt mehrere Standardbereiche für überkaufte Zonen.

1. 80 - 100
2. 70 - 100
3. 60 - 100

Die typischen überverkauften Zonen sind:

1. 0 - 20
2. 0 - 30
3. 0 - 40

Je nach Art des Instruments (Währungen, Rohstoffe oder Aktien) und seiner Volatilität wählen die Trader in der Regel eine der drei oben genannten Spannen.

Grundlegende Prinzipien des Handels mit dem RSI-Indikator:

• Wenn die Indikatorlinie in den überkauften Bereich eintritt, liegt ein potenzielles Verkaufssignal vor.
• Tritt die Indikatorlinie in die überverkaufte Zone ein, liegt ein potenzielles Kaufsignal vor.
• Zur Analyse des Trends im täglichen Chart sollte man die Indikatorperiode auf 21 einstellen.
• Beim Aktienmarkt haben die überkauften/überverkauften Zonen in der Regel eine größere Spanne, etwa 40%.
• Am Devisenmarkt sind die überkauften/überverkauften Zonen schmaler, etwa 30 %.

Im obigen Beispiel sind potenzielle Kaufsignale für die Aktien von The Boeing Company in der überverkauften Zone durch rote Kästchen gekennzeichnet. Verkaufsignale sind durch blaue Kästchen gekennzeichnet.

Wie Sie feststellen, liefert der RSI-Indikator Informationen darüber, wann ein Kauf- oder Verkaufssignal relevant ist.

Gleitende Mittelwerte (MACD)

Der Indikator MACD (Durchschnittliche Konvergenz/Divergenz) ist ebenfalls ein Oszillator. Es handelt sich um einen sehr beliebten und einfachen Indikator, der zur Analyse jedes Trends verwendet werden kann.

Der Indikator setzt sich aus drei Elementen zusammen:

1. Die MACD-Linie ist die Differenz zwischen dem langsamen EMA und dem schnellen EMA. Die MACD-Linie ist recht schnell.
2. Die Signallinie ist der auf Basis der MACD-Linie berechnete EMA. Anders ausgedrückt: Die MACD-Linie wird mithilfe eines einfachen gleitenden Durchschnitts abgeflacht, um Signale zu filtern. Es handelt sich um eine langsame Linie.
3. Das MACD-Histogramm ist eine visuelle Darstellung der Interaktion zwischen der MACD-Linie und der Signallinie. Es berechnet die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie. Je größer die Divergenz zwischen dem MACD und der Signallinie ist, desto höher sind die Balken im Histogramm.  

Eines der genauesten Signale des Indikators ist die Divergenz zwischen dem MACD und dem Chart des Kurses. 

• Steigt der Kurs und bildet ein größeres Hoch als das vorherige und der MACD steigt ebenfalls, aber die neuen Hochs sind niedriger als die vorherigen, liegt eine Momentum-Bullish-Divergenz vor, ein Verkaufssignal.
• Ist der Kurs fallend, und jedes nächste Tief ist niedriger als das vorherige, und der MACD ist ebenfalls fallend, bildet aber höhere Tiefs, liegt eine Momentum-Bearish-Divergenz vor, es ist ein Kaufsignal.

Eine beliebte MACD-Handelsstrategie:

• Standardmäßig ist die Periode 12 für den schnellen MA und die Periode 26 für den langsamen MA eingestellt.
• Trades werden getätigt, wenn eine Divergenz im Chart erscheint.
• Ein Verkauf erfolgt nach dem Schließen der nächsten Signalkerze, deren Histogrammbalken im Indikatorfenster niedriger ist als der vorherige.
• Sie kaufen nach dem Schließen der nächsten Signalkerze, deren Histogrammbalken im Indikatorfenster höher als der vorherige ist.
• Außerdem sollten Sie dem Chart einen zusätzlichen Kanal hinzufügen - einen einfachen gleitenden Durchschnitt mit einer Periode von 12 und seine geglättete Variante (EMA) mit einer Periode von 26, um den Gewinn in der Zukunft mitzunehmen. 

StopLoss liegt über dem letzten Hoch oder unter dem letzten Tief.

TakeProfit wird an der äußersten Grenze des angehängten Kanals festgelegt (die EMA 26-Linie im orangefarbenen MA im Chart).

Im obigen Beispiel sind die Divergenzen, die potenziellen Signale, im Chart lila markiert. Die schwarzen Pfeile weisen auf die Einstiegspunkte hin. Schwarz gepunktete Kästchen markieren die TakeProfit-Levels.

Ich möchte Ihnen die Signale für den Handel mit Amazon-Aktien erklären: 

1. Nach dem ersten Verkaufssignal im Juli 2021 hat der Kurs während des ersten Rückgangs das TakeProfit-Niveau (orangefarbener EMA) nicht erreicht. Anschließend eröffnete der Markt nach einer kurzen Korrektur mit einem Gap, und der Gewinn war größer, als er es gewesen wäre, wenn die Position an der EMA-Linie geschlossen worden wäre.
2. Beim zweiten Verkaufssignal erreichte der Kurs das TakeProfit-Niveau nicht und die Position wurde durch den Stop Loss geschlossen.
3. Das dritte Signal entstand, als die Divergenz anhielt und der Kurs ein weiteres Hoch im Chart durchbrach. Die Histogrammbalken können kein neues Hoch bilden. Es gibt eine dreifache Divergenz und einen guten Gewinn aus dem Verkauf.
4. Das vierte Signal, ein Kaufsignal, erschien Ende Januar 2022. Es ist bemerkenswert, weil das MACD-Histogramm leicht unter dem vorherigen Tiefpunkt durchbrach. Vergleicht man jedoch die Verbindungslinie zwischen den lokalen Tiefstständen des Kurs-Charts und die Verbindungslinie zwischen den lokalen Tiefstständen des Histogramms, so erkennt man eine deutliche Divergenz zwischen den Linien. Dies wird ebenfalls als Signal gewertet.

Zum Schluss möchte ich noch anmerken, dass Sie andere Parameter für die MACD-Perioden wählen können, die Sie für effizienter halten. Strenge Regeln gibt es nicht. Auch sollten Sie die Divergenzsignale mit dem längerfristigen Trend korrelieren, der langfristige Zeitrahmen sollte nicht im Widerspruch zu den Signalen im kurzfristigen Chart stehen. 

The Stochastic-Oszillator 

Der Stochastic-Oszillator oder einfach nur Stochastic gehört zum Standardinstrumentarium vieler Trading-Terminals. Die Signale von Stochastic sind einfach zu interpretieren, weshalb er bei Tradern sehr beliebt ist. Wie die meisten Oszillatoren reicht der Stochastic-Oszillator von 0 % bis 100 % und erzeugt überkaufte und überverkaufte Handelssignale.

Ein Stochastic-Oszillator ist ein Momentum-Indikator, der einen bestimmten Schlusskurs mit den Höchst- und Tiefstständen des Kurses über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Mit anderen Worten: Der Indikator zeigt an, wo sich der Kurs im Verhältnis zu seiner jüngsten Handelsspanne befindet. Die gehandelte Spanne wird durch den Zeitraum des Indikators bestimmt.

Der Indikator setzt sich aus folgenden Komponenten zusammen:

• Blaue Linie - Stochastic-Linie (schnell)
• Orange Linie - gleitender Mittelwert der Stochastic-Linie (langsam)
• Überkaufte Zone - der Bereich von 80% - 100%
• Überverkaufte Zone - der Bereich von 0% - 20%  

Wichtige Regeln für den Handel mit Stochastic:

• Die Parameter des Indikators sollten besser Standardwerte sein (14; 1; 3). Erfahrene Trader können versuchen, die Parameter zu ändern und zu experimentieren.

  Die verlässlichsten Signale werden generiert, wenn die Stochastik in die überverkaufte/überkaufte Zone eintritt und sie dann wieder verlässt.

  Ein ziemlich starkes Signal ist eine Divergenz zwischen dem Kurs und dem Indikator.

  Der Stochastic ermöglicht den Handel in einem Seitwärtstrend und antizipiert potenzielle Korrekturen nach einem Momentum.

  Überschneidungen der blauen und orangefarbenen Linien eignen sich für den Handel in der Trendrichtung. 

Ein Beispiel für die Verwendung des Stochastik-Indikators mit einer Kombination von Verkaufssignalen:

1. Erwarten Sie, dass die Stochastic-Linien in die überkaufte Zone eintreten.
2. Wenn die schnelle Stochastic-Linie die langsame Linie durchbricht, sollten Sie sich darauf vorbereiten, einen Verkauf zu tätigen.
3. Ein Einstiegssignal ist der Moment, in dem die schnelle Linie in den Bereich von 20% - 80% zurückgeht.

Ein Beispiel für die Verwendung des Stochastic-Indikators mit einer Kombination von Kaufsignalen:

1. Erwarten Sie, dass die Stochastik-Linien in die überverkaufte Zone eintreten.
2. Wenn die schnelle Stochastik-Linie die langsame Linie durchbricht, sollten Sie sich darauf vorbereiten, einen Kauf zu tätigen.
3. Ein Einstiegssignal ist der Moment, in dem die schnelle Linie in den Bereich von 20% - 80% zurückkehrt.

Rate der Veränderung (ROC)  

Die Price Rate of Change (ROC) ist ein momentumbasierter technischer Indikator, der die Veränderung des Kurses zwischen dem aktuellen Kurs und dem Kurs vor einer gewissen Anzahl von Perioden, ausgedrückt in Prozenten, misst. Abhängig von der Periode kann der ROC-Indikator sowohl als Oszillator (Periode 5-14) als auch als Trendindikator (Periode mehr als 20) verwendet werden. Am häufigsten wird der ROC-Indikator als Oszillator verwendet.

Die Standardperiode ist 9, der Indikator wird auf Schlusskurse angewendet. 

Der Indikator wird gegen Null aufgetragen und seine Abweichungen vom Nullniveau oder Divergenzen erzeugen Signale.

• Steigt der ROC über Null, ist der Markt überkauft.
• Wenn der ROC unter Null fällt, ist der Markt überverkauft.
• Sie können die überkauften und überverkauften Zonen im Indikatorfenster markieren, indem Sie die Linie zusammen mit den historischen Höchst- und Tiefstständen zeichnen.  

Ein Beispiel für den Handel mit der Veränderungsrate:

Die obige Abbildung zeigt den Chart der AMD-Aktie. Die blauen Kästchen kennzeichnen potenzielle Verkaufssignale, wenn sich die ROC in der überkauften Zone befindet. Rote Kästchen signalisieren potenzielle Kaufsignale, wenn sich die ROC in der überverkauften Zone befindet. Die gepunkteten Linien markieren Divergenzen.

Commodity Channel Index (CCI)  

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein Momentum-Oszillator, der zur Ermittlung der überkauften und überverkauften Marktniveaus eingesetzt wird.

Der CCI-Indikator misst die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs und dem historischen Durchschnittskurs. Um es anders auszudrücken, analysiert der Indikator die Beziehung zwischen dem Kurs und dem gleitenden Durchschnitt.

Die Handelsstrategie des CCI wurde ursprünglich für den Rohstoffmarkt entwickelt, funktioniert aber auch auf anderen Märkten recht erfolgreich: Währungen, Aktien, Indizes usw.

Der Indikator hat folgende Einstellungen: 

• Indikatorperiode = 20
• Angewandt auf den typischen Kurs (HLC/3)
• Glättungsmethode - SMA
• Glättungsperiode = 5

Tradern, die diesen Indikator zum ersten Mal verwenden, wird empfohlen, die Standardwerte beizubehalten.

Der Handel mit dem CCI ähnelt dem mit anderen Oszillatoren:

• Wenn die Signallinie des Indikators über +100 Punkte hinausgeht, ist der Markt überkauft.
• Wenn die Signallinie des Indikators über -100 Punkte hinausgeht, ist der Markt überverkauft.
• Die Divergenz zwischen dem Chart des Kurses und der Indikatorlinie signalisiert eine mögliche Trendumkehr.
• Erzeugt zuverlässige Signale in einem Flat. In starken Trends, könnte eine Menge Fehlsignale senden. 

Nehmen wir das Beispiel des Handels mit Netflix-Aktien unter Verwendung des CCI.

In der obigen Abbildung markieren die gepunkteten Kästchen die Punkte, an denen die Signallinien der Indikatoren in überkaufte/überverkaufte Zonen eintreten und der Trend sich umkehrt. Gestrichelte Linien markieren Divergenzen, die potenziell profitable Signale für einen Handel gegen den Trend erzeugen. 

Vor- und Nachteile von Momentum-Indikatoren

Der Momentum-Indikator kann als Trendindikator und als Oszillator verwendet werden. Er liefert eine Vielzahl von Signalen, ist einfach einzustellen und kann auf allen Märkten verwendet werden. Für profitables Trading sollte man den Momentum-Indikator zusammen mit anderen technischen Analyseinstrumenten einsetzen.  

Momentum-Indikatoren: Fazit

Der Momentum-Indikator ist, wie auch andere darauf basierende Oszillatoren, bei Tradern sehr beliebt. Auch wenn das Tool schon vor langer Zeit entwickelt wurde, ist es immer noch für den Handel nützlich.

Der Momentum-Indikator kann für die Analyse jedes Finanzinstruments, jeder Handelsanlage und jedes Marktes verwendet werden: Devisen, Öl, Gas, Kryptowährungen, Aktien, Aktienindizes, binäre Optionen usw.

Viele Trader sind von der Einfachheit und Überschaubarkeit des Indikators begeistert. Wenn Sie eine längere Periode einstellen, können Sie den Trend definieren, oder Sie können das Momentum mit einer kürzeren Periode verwenden, um die überkauften/überverkauften Zonen zu erkennen.

Die Momentum-Indikatoren sind, wie die meisten Oszillatoren, bei einem Seitwärtstrend recht gut. Mit dem Momentum lassen sich Divergenzen feststellen, die häufig einer Kurskorrektur oder einer Trendumkehr vorausgehen, wodurch sich größere Gewinne erzielen lassen.

Eine Einschränkung des Momentum-Indikators besteht darin, dass man bei klaren Trends die Signale mit anderen technischen Instrumenten filtern muss.

Insgesamt kann ich mit Sicherheit sagen, dass der Momentum-Indikator sowohl für erfahrene Trader als auch für Einsteiger ein effizientes Instrument ist. Man kann auf der Grundlage des Momentum-Indikators in Kombination mit anderen technischen Instrumenten eine eigene Handelsstrategie entwickeln.