Was ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und wie nutzt man ihn im Aktienhandel

2026.01.13 2026.01.13 Was ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und wie nutzt man ihn im Aktienhandel

Alan Tsagaraevhttps://de.liteforex.eu/blog/authors/alan-tsagaraev/

Auch wenn sich der Aktienkurs ständig ändert und das Trading immer mit Unsicherheiten verbunden ist, helfen technische Analyseindikatoren den Tradern dabei, fundiertere Entscheidungen zu treffen.F

Eines der beliebtesten Tools bei Trades ist der SMA (Simple Moving Average). Die Signale dieses Indikators sind leicht zu interpretieren und er ist auf fast jeder Handelsplattform verfügbar. Das macht ihn sowohl bei Anfängern als auch bei erfahrenen technischen Tradern beliebt.

Mit dem SMA-Indikator werden Kursschwankungen geglättet, Markttrends aufgezeigt und potenzielle Umkehrpunkte hervorgehoben. Im Folgenden werden wir betrachten, wie der SMA berechnet wird, welche Vor- und Nachteile er hat und wie er für den Handel auf dem Devisenmarkt eingesetzt wird.

Wichtige Erkenntnisse

• Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) bildet den Mittelwert des Preises eines Vermögenswerts über eine bestimmte Zeitperiode ab. Er filtert unnötige Kursschwankungen bei Trades heraus, erzeugt eine Glättung und hilft dabei, die Trendrichtung zu erkennen.
• Es gibt verschiedene Arten einfacher gleitender Durchschnitte: kurzfristige (schnelle), mittelfristige und langfristige (langsame). Kurzfristige SMAs reagieren schneller auf Preisänderungen, während langfristige SMAs den gesamten Trend besser widerspiegeln. Welche SMA-Art Sie wählen, hängt von Ihrer Handelsstrategie und den Ergebnissen ab, die Sie erzielen möchten.
• Eine gängige SMA-Handelsstrategie ist einfach: Kaufen Sie, wenn der Kurs über dem SMA liegt, und verkaufen Sie, wenn der Kurs darunter fällt. Stop-Loss-Orders werden meistens etwas unterhalb oder oberhalb des SMA platziert, je nachdem, in welche Richtung es geht.
• Es gibt noch eine andere Möglichkeit, den Indikator zu verwenden. Man kann die Überkreuzung zweier SMAs mit unterschiedlichen Zeitperioden verfolgen. Das heißt, der schnelle SMA kreuzt den langsamen SMA und umgekehrt. Der SMA kann auch dabei helfen, Unterstützungs- und Widerstandszonen zu identifizieren. Außerdem kann man den SMA mit anderen Indikatoren kombinieren, um zuverlässigere Handelssignale zu generieren.
• Der einfache gleitende Durchschnitt ist ein echtes Finanzmarkt-Wunderwerk. Er macht es nämlich möglich, Trends schneller zu erkennen. Aber das ist ein nachlaufender Indikator, der in einem flachen Markt nicht so gut wirkt. Ein weiterer Punkt, den wir berücksichtigen müssen, ist die Auswahl des richtigen Zeitfensters für jedes Asset.
• Der SMA-Indikator ist in Zeiträumen von H1 bis D1 gut einsetzbar. Er ist am effektivsten in Trendmärkten wie Aktien, Währungspaare und Rohstoffe.

Welche Bedeutung hat SMA im Aktienhandel?

Zur Hilfe für fundierte Handelsentscheidungen verlassen sich Trader auf technische Analyseinstrumente. Eines der einfachsten und am weitesten verbreiteten Instrumente ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA). Er gleicht übermäßige Kursschwankungen aus, sodass Trader die allgemeine Trendrichtung klarer erkennen können.

SMA in voller Form im Trading und Definition

Der „Simple Moving Average“ (SMA) ist einer der einfachsten Indikatoren, die von technischen Analysten verwendet werden. Er glättet Kursschwankungen über einen ausgewählten Zeitraum, indem er den Durchschnitt der Schlusskurse berechnet. Dadurch lassen sich kurzfristige Marktschwankungen leichter ignorieren und die tatsächliche Trendrichtung wird deutlicher.

Mithilfe des SMA-Indikators können Trader die Kursentwicklung nachvollziehen und ungefähre Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zum Teil identifizieren. Außerdem kann er potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte aufzeigen, typischerweise, wenn die gleitende Durchschnittslinie den Kurs oder einen anderen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Mit zunehmender Länge des SMA-Zeitfensters wird die Linie glatter und reagiert weniger auf geringfügige Schwankungen.

Warum “gleitender Durchschnitt”?

Die Bezeichnung „gleitender Durchschnitt” oder "gewichteter gleitender Durchschnitt” rührt daher, dass er kontinuierlich neu berechnet wird und sich entsprechend den Kursdaten bewegt. Sobald ein neuer Datenpunkt erscheint, wird der älteste aus der Berechnung entfernt, sodass der Durchschnitt stets aktuell ist.

Vorstellen kann man sich das wie ein Fenster, das den Durchschnittswert ständig neu berechnet. Durch diese Vorgehensweise lassen sich plötzliche Ausschläge herausfiltern und die Kursrichtung anzeigen, wodurch sich der allgemeine Trend leichter erkennen lässt. Das Wort „gleitend” spiegelt wider, dass die Berechnung ständig an neue Daten angepasst wird.

Einfacher gleitender Durchschnitt: Formel und Berechnung

Mithilfe der SMA-Ermittlung erfolgt die Berechnung des gewichteten Durchschnittspreises anhand historischer Daten über einen bestimmten Zeitraum. Hierzu werden alle Schlusskurse dieses Zeitraums im Verlauf der Zeit addiert und der Wert der Summe durch die Anzahl der Zeiträume geteilt. So können Anleger kurzfristige Schwankungen vom zugrunde liegenden Preistrend trennen und auch ohne Hebelwirkung Geld verdienen.

Berechnung des SMA: Schritt für Schritt

Der Simple Moving Average (SMA) ist der Durchschnittskurs eines Vermögenswerts über einen ausgewählten Zeitraum. Der Zeitraum kann variieren, aber die gängigsten Optionen sind 5, 10, 20, 50, 100 oder 200.

Die Formel zur Berechnung des SMA ist einfach. Nehmen Sie einen Zeitraum n und berechnen Sie:

mit:

P₁, P₂, …, Pₙ sind die Schlusskurse des Finanzinstruments zum Ende des jeweiligen Zeitraums.

n ist die Anzahl der Zeiträume, die für die Berechnung berücksichtigt werden.

Simple Moving Average: Beispiel mit realen Zahlen

Angenommen, wir möchten als Anleger die Berechnung des gleitenden 10-Tage-Durchschnitts für die AT&T-Aktie durchführen, um mehr Geld zu verdienen und den Wert Ihrer Investition zu steigern.

Hier sind die vorangegangenen Schlusskurse im Verlauf der letzten 10 Tage:

• Tag 1: 26,93 $;
• Tag 2: 26,96 $;
• Tag 3: 26,92 $;
• Tag 4: 26,92 $;
• Tag 5: 26,95 $;
• Tag 6: 27,37 $;
• Tag 7: 27,51 $;
• Tag 8: 27,53 $;
• Tag 9: 27,55 $;
• Tag 10: 27,46 $.

Addieren Sie alle Preise und dividieren Sie durch die Anzahl 10:

(26,93 $ + 26,96 $ + 26,92 $ + 26,92 $ + 26,95 $ + 27,37 $ + 27,51 $ + 27,53 $ + 27,55 $ + 27,46 $) / 10 = 272,1 $ / 10 = 27,21 $

Der gleitende 10-Tage Durchschnitt unter Berücksichtigung der Schlusskurse beträgt somit 27,21 $ und spiegelt die Wertentwicklung des Wertpapiers in diesem Zeitraum wider.

Wie der SMA-Indikator beim Handel funktioniert

Der SMA (Simple Moving Average) ist ein Instrument der technischen Analyse, das Händlern und Investoren dabei hilft, Marktbewegungen zu verstehen. In diesem Abschnitt untersuchen wir, wie er genau eingesetzt werden kann.

Trenderkennung

Mithilfe der Analyse der Kursbewegung im Verhältnis zum SMA können Händler und Investoren sich einen Überblick darüber verschaffen, ob der Trend bullisch oder bärisch ist.

In einem Aufwärtstrend bleibt der Kurs in der Regel über dem gleitenden Durchschnitt und der SMA zeigt nach oben. Das bedeutet, dass die Käufer die Oberhand gegenüber den Verkäufern haben und mehr Geld verdienen können. Bei einem Abwärtstrend hingegen bleibt der Kurs unter dem SMA und die gleitende Durchschnittslinie neigt sich nach unten.

Händler verwenden oft mehrere SMAs mit unterschiedlichen Zeiträumen, um den Trend zu bestätigen und bessere Handelssignale für ihre Strategie zu erhalten. Kreuzten beispielsweise ein kurzfristiger SMA einen langfristigen SMA von unten, könnte dies die Möglichkeit des Beginns eines Aufwärtstrends anzeigen. Tritt das Gegenteil ein, ist ein Abwärtstrend wahrscheinlicher.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Der SMA verfügt zudem über die Funktion, potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anzuzeigen. Verweilt der Kurs über einen längeren Zeitraum unterhalb des SMA, ist eine negative Entwicklung wahrscheinlich. In diesem Fall fungiert der SMA als dynamische Linie für den Widerstand, die sich mit dem Kurs bewegt.

Umgekehrt signalisiert ein Kurs, der konstant über dem SMA bleibt, Wachstum. In diesem Fall dient der SMA oft als Unterstützungslinie.

Längerfristige gleitende Durchschnitte (z. B. 50-Tage- oder 200-Tage-Durchschnitte) sind oft bedeutendere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus als kürzere SMAs. Der Grund dafür ist, dass sie langfristige Kursentwicklungen und die Einschätzungen vieler Marktteilnehmer widerspiegeln.

Beliebte SMA-Zeiträume und ihre Anwendung im Trading

Die Wahl der richtigen Zeit ist entscheidend und Grundlage für Erfolg. Die gängigsten Zeiträume sind 20, 50, 100 oder 200. Kürzere Zeiträume helfen, kurzfristige Trends zu bestimmen, längere Zeiträume helfen, langfristige Trends zumindest zum Teil zu erkennen.

Kurzfristiger Simple Moving Average

Ein kurzfristiger SMA zeigt den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts der letzten 5, 10 oder 20 Tage. Kurzfristige Händler verwenden ihn oft. Er hilft Händlern, den Preisverlauf zu erkennen und zu wissen, wann sie einsteigen oder aussteigen sollen.

Die Grundidee ist einfach: Wenn eine kurzfristige SMA eine längerfristige SMA kreuzt, ändert sich oft der Trend. Wenn die SMA von kurz nach lang kreuzt, ist es ein Kaufsignal. Wenn sie nach unten kreuzt, gibt es Verkaufsmöglichkeiten.

Kurzfristige SMAs reagieren sehr schnell auf Kursbewegungen. Bei volatilen Märkten können sie viele falsche Signale generieren.

Mittelfristiger SMA

Eine mittelfristige SMA dauert in der Regel 50 oder 100 Tage. Im Handel wird sie verwendet, um zu erkennen, wie sich ein Wert mittelfristig entwickeln wird. Wenn der Kurs die SMA überschreitet, kann das ein Signal sein, eine Position zu eröffnen.

Aber: SMA hinkt dem Kurs hinterher und reagiert nicht sofort. Für genauere Signale müssen Händler den richtigen Berechnungszeitraum wählen.

Langfristiger SMA

Langfristige SMAs werden über längere Zeiträume berechnet, wie die Anzahl von 100 oder 200 Tagen. Sie helfen dabei, den allgemeinen Markttrend zu erkennen. Deshalb werden sie oft von langfristigen Anlegern verwendet. Wenn der Kurs eine SMA überschreitet, ist das oft ein Signal für eine gute Handelsgelegenheit. Wenn der Kurs zum Beispiel von unten durchbricht, kann das ein Zeichen dafür sein, dass es aufwärts geht.

Langfristige SMAs haben den Vorteil, dass sie Marktgeräusche herausfiltern und ein Gesamtbild zeigen. Der Nachteil ist, dass sie langsam auf plötzliche Kursänderungen reagieren.

SMA: Trading-Strategien und Erzeugung des Signals

SMA-Handelsstrategien sind unter Händlern sehr beliebt. Sie helfen dabei, die Marktrichtung zu bestimmen und gute Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu finden.

Preis-Crossover-Strategie

Eine der einfachsten Strategien ist es, den Preis und den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) zu überschreiten. Steigt der SMA-Preis von unten, kann man Long gehen, oft ist das der Beginn eines Aufwärtstrends. Wenn der SMA-Preis von oben überschritten wird, geht es meistens abwärts. Das ist ein bärisches Signal.

Um die Genauigkeit dieser Strategie zu erhöhen, kombinieren Trader bei einem Anbieter den SMA häufig mit dem Handelsvolumen, dem RSI oder dem MACD. Diese Tools helfen dabei, Signale zu bestätigen. Es ist auch wichtig, das allgemeine Marktumfeld zu berücksichtigen und die Nachrichten zu verfolgen, da beide Faktoren die Preisbewegungen beeinflussen können.

Im Folgenden sehen Sie ein Beispiel für die Verwendung des einfachen gleitenden Durchschnitts beim Trading mit Aktien von Pfizer Inc.

Im vorliegenden Chart sind wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus als Linie dargestellt. Es sind zwei Szenarien möglich:

1. Langfristiges Szenario

• Der Kurs durchbricht die kurzfristige SMA20 bei 22,20 $ und signalisiert damit eine Kaufgelegenheit.
• In diesem Fall sollte die Stop-Loss-Order knapp unterhalb des SMA auf dem Unterstützungsniveau von 21,66 $ platziert werden.
• Der Take-Profit wird auf dem nächsten Widerstandsniveau von 24,46 $ festgelegt. In unserem Beispiel erreicht der Kurs die vorherige Konsolidierungszone des Vermögenswerts.

2. Kurzfristiges Szenario

• Der Kurs dreht nach unten vom Widerstandsniveau von 24,46 $ und durchbricht die SMA20 mit einer starken bärischen Kerze nahe 23,40 $. Dies fungiert als Verkaufssignal.
• Eine Stop-Loss-Order sollte knapp über dem SMA bei 23,62 $ platziert werden.
• Der Take-Profit wird auf das nächstgelegene Unterstützungsniveau von 21,89 $ festgelegt..

SMA Überkreuzungs-Strategie

Bei dieser Strategie des gleitenden Durchschnitts-Crossovers werden zwei gleitende Durchschnitte (SMAs) mit unterschiedlichen Zeitperioden verwendet: ein kürzerer und ein längerer. Der kurze SMA reagiert schneller auf Preisänderungen, während der lange SMA den Gesamttrend widerspiegelt, indem er Schwankungen glättet.

Kreuzt der kurze SMA den langen SMA von unten, erzeugt dies ein bullisches Signal, das auf einen möglichen Aufwärtstrend hindeutet. Kreuz der kurze SMA den langen SMA von oben, gibt dies ein Verkaufssignal.

Um diese Strategie effektiv anzuwenden, ist es wichtig, die richtigen SMA-Zeitperioden auszuwählen, da diese je nach Markt und Zeitrahmen variieren. Hilfreich ist es auch, Trading-Signale mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie Handelsvolumina zu bestätigen. Selbstverständlich garantieren SMA-Crossovers keine 100-prozentige Genauigkeit, aber bei korrekter Anwendung können sie solide Gewinne erzielen und den Wert Ihres Investments steigern.

Betrachten wir ein Beispiel für die Anwendung des einfachen gleitenden Mittelwerts auf die Aktie von Nike Inc.

1. Langfristiges Setup

• Nach einem längeren Rückgang erholt sich der Kurs von 89,46 $ und durchbricht sowohl den kurzfristigen als auch den langfristigen SMA. Kurz darauf kreuzt der kurzfristige SMA50 den langfristigen SMA200 von unten bei 103,88 $, was ein Golden-Cross-Muster bildet. Dies ist ein Signal für den Einstieg in Long-Positionen mit potenziellen Zielkursen von 111,81 $, 116,02 $, 123,30 $ und 128,31 $.
• In diesem Fall sollte eine Stop-Loss-Order besser unterhalb des Golden Cross, also bei etwa 101,30 $, platziert werden.

2. Kurzfristiges Setup

• Der Kurs kehrt sich vom Widerstandsniveau von 123,30 $ nach unten um und bildet eine Lücke nach unten. Kurz darauf erscheint unterhalb von 103,88 $ das Death-Cross-Muster, da der kurzfristige SMA den langfristigen SMA von oben kreuzt. Dies gibt ein Verkaufssignal mit potenziellen Kurszielen von 99,18 $, 94,01 $, 91,64 $, 89,46 $ bzw. 83,03 $.
• In diesem Fall sollte eine Stop-Loss-Order oberhalb des Death Cross bei etwa 108,38 $ platziert werden.

Vor- und Nachteile des Tradings mit dem Simple Moving Average

Wie alle anderen technischen Indikatoren hat der SMA seine Vor- und Nachteile.

Hauptvorteile des SMA-Indikators

• Leicht zu ermitteln und zu berechnen.
• Glättet Kursbewegungen und hilft dabei, den Haupttrend zu erkennen.
• Ermöglicht die Bestimmung der Trendrichtung.
• Erzeugt Signale für den Kauf und Verkauf, wenn der Preis die SMA-Linie kreuzt.

Gängige Einschränkungen und Nachteile

• Die Signale sind nachlaufend. Insbesondere bei Verwendung längerer Zeitspannen hinkt der gleitende Durchschnitt den Preisänderungen hinterher. Grund dafür ist die einfache Formel für den gleitenden Durchschnitt, die den Durchschnitt über die gesamte ausgewählte Zeitspanne berechnet und nicht nur die jüngsten Daten berücksichtigt.
• Alle Datenpunkte haben das gleiche Gewicht, ohne dass die Bedeutung aktueller Datenpunkte berücksichtigt wird. Infolgedessen reagiert der SMA möglicherweise langsamer auf neue Entwicklungen.
• Manchmal erzeugt der SMA falsche Signale, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität.

So minimiert man das Risiko und die Schwächen des SMA

Nutzen Sie den SMA zusammen mit anderen Tools.

• Zum Beispiel kann der RSI dabei helfen, Signale zu bestätigen und das Risiko falscher Einträge zu verringern.
• Passen Sie die SMA-Periode an den jeweiligen Markt an. Je schneller sich der Markt bewegt, desto kürzer sollte die Periode sein. Beachten Sie jedoch, dass kürzere Perioden auch zu mehr Fehlsignalen führen können.
• Um die optimale Konfiguration für die von Ihnen ausgewählten Assets zu finden, probieren Sie verschiedene Einstellungen aus.
• Observieren Sie den Wert des Handelsvolumens während SMA-Crossovers, da dies dabei hilft, die Stärke des Trends einzuschätzen.

Risikomanagement mit dem SMA

Beim Trading mit dem SMA ist es wichtig, das Risikomanagement zu beachten.

• Da die SMA mit einer Verzögerung reagiert, kann es passieren, dass Händler gute Gelegenheiten verpassen, wenn sie sich allein auf sie verlassen. Um dies zu vermeiden und das Risiko zu verringern, ist es besser, die SMA mit Fundamentalanalyse-Tools und anderen Indikatoren wie dem RSI oder dem MACD zu kombinieren, um Signale zu bestätigen.
• Auch die Wahl der richtigen SMA-Zeitspanne ist wichtig und hängt von der Marktsituation sowie Ihren Trading-Zielen ab. Längere Zeitspannen liefern zwar zuverlässigere Signale, jedoch mit einer größeren Verzögerung.
• Verwenden Sie unbedingt immer Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste und somit das Risiko zu begrenzen.

Fazit

Der SMA (Simple Moving Average) ist neben der Chartanalyse nach wie vor ein grundlegendes Instrument im Werkzeugkasten für Trader und Anleger.

Die SMA-Berechnung glättet im Chart die Linie der Kursschwankungen und hilft dabei, zugrunde liegende Kursentwicklungen aufzudecken. Anhand der SMA-Crossover mit dem Kurs oder anderen gleitenden Durchschnitten können Trader effektive SMA-Strategien für den kurz- und langfristigen Handel entwickeln.

Trotz seines einfachen Aufbaus liefert der SMA wertvolle Signale für fundierte Handelsentscheidungen zum Investieren und ist nach wie vor ein relevantes Instrument in der Anlageforschung und technischen Analyse. Probieren Sie als Anleger den SMA-Indikator in verschiedenen Zeitperioden auf einem kostenlosen Demokonto von LiteForex aus und verbessern Sie Ihre Handelsstrategie.