Dass die Währungskurse von zahlreichen Faktoren beeinflusst werden, ist allgemein bekannt. Zu den wichtigsten Faktoren gehören ökonomische Faktoren, die mit Hilfe von Wirtschaftsindikatoren zu interpretieren sind. Diese werden laufend veröffentlicht und erfreuen sich großer Beliebtheit bei Devisenhändlern./p>
Zu den führenden Wirtschaftsindikatoren auf dem Forex-Markt gehören Bruttoinlandsprodukt (BIP), Erzeugerpreisindex, Verbraucherpreisindex, Arbeitslosenquote, Statistiken zum Bau neuer Häuser, Konjunkturindex und viele weitere.
Warum sollte man Wirtschaftsindikatoren beim Forex-Handel analysieren?
Die Analyse von Wirtschaftsindikatoren auf dem Finanzmarkt kann sich als äußerst nützlich erweisen - unabhängig davon, welcher Anlegertyp man ist.
- Die Einteilung der Indikatoren nach ihrer Wichtigkeit ermöglicht Prognosen der Kursbewegung. So kann zum Beispiel eine positive Meldung zu einem Indikator zu einem Kursanstieg von 200 Punkten und mehr innerhalb weniger Stunden führen.
- Nachrichtenmeldungen üben einen direkten Einfluss auf den Kurs aus, der sogar den technischen Indikatoren entgegengesetzt sein kann. Derartige Missverhältnisse können zu Verlusten führen, die vermeidbar sind.
- Das Verstehen von wirtschaftlichen Vorgängen ermöglicht es, den Markt besser nachvollziehen zu können.
- Es sollte bedacht werden, dass die auf die Wirtschaftsindikatoren reagierenden Trader die sekundären Informationen analysieren. Die Informationen erhalten sie durch die Nachrichtenmeldungen, die von Agenturen herausgegeben werden. Diese berechnen die wichtigsten Indikatoren. Nach einer solchen Pressemitteilung ändert der Markt nicht immer seinen Kurs, in der Regel steigt jedoch die Marktaktivität.
Besonderheiten der Analyse der Wirtschaftsindikatoren des Forex-Marktes
In der aller Regel folgen die Trader den Indikatoren der Währungen in ihren Portfolios. Zumeist handelt es sich um den US-Dollar, den japanische Yen und das Pfund Sterling. Alle wichtigen Indikatoren werden im Forex-Wirtschaftskalender veröffentlicht, was die Arbeit des Traders erheblich vereinfacht.
Eine Liste geplanter Ereignisse im Wirtschaftsbereich
Indikatoren, deren aktueller Wert erheblich vom prognostizierten Wert abweicht, haben auf dem Markt den größten Einfluss. Wenn die Trader beispielsweise erwarten, dass die Bank of Canada den Leitzins unverändert lässt, führen Sie eher keine Trades aus. Bei einer Leitzinssenkung hingegen beginnt mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Aufwärtstrend auf dem Markt.
Folgende Indikatoren üben auf dem Markt den größten Einfluss aus:
- Indikatoren über die allgemeine Wirtschaftsleistung eines Marktes (BIP und Bruttonationaleinkommen, Verbraucherpreisindex, Erzeugerpreisindex, Inflationsrate, Exportüberschuss)
- Arbeitsmarktdaten (Arbeitslosenquote, Anzahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung)
- Indizes der industriellen Produktion (Konjunkturindex, Index der gewerblichen Wirtschaftstätigkeit, Industrieproduktionsindex, Zahl der nichtlandwirtschaftlichen Lohn- und Gehaltsempfänger, Anzahl neuerrichteter Wohngebäude, Auftragsvolumen für langlebige Wirtschaftsgüter)
Indikatoren der allgemeinen Leistungsfähigkeit der Wirtschaft eines Landes.
Der wichtigste Indikator ist das allseits bekannte Bruttoinlandsprodukt (BIP). Alle anderen Daten werden hinsichtlich wirtschaftlicher Probleme und ihres Einflusses auf die Produktionstätigkeit betrachtet. Das BIP wird vierteljährlich veröffentlicht. Prognosen zum Verlauf des BIP erfolgen jeden Monat erneut.
Das Bruttoinlandsprodukt ist der Gesamtwert aller innerhalb eines bestimmten Zeitraums produzierten Güter und Dienstleistungen eines Landes. Eine der bekanntesten Methoden zur Berechnung des BIP ist die Berechnung der Ausgaben. Demnach ist das BIP die Summe der privaten Konsumausgaben, Staatsausgaben, Unternehmensinvestitionen und der Nettoexportausgaben (Differenz zwischen Export und Import). Eine solche Aufstellung lässt erkennen, dass das BIP-Wachstum nicht immer positiv interpretiert werden sollte. Wenn das BIP aufgrund der steigenden Staatsausgaben wächst, kann es leicht zu einem fallenden Währungskurs kommen. Dies liegt daran, dass die Liste dieser Kosten auch Militärausgaben enthält, die die Wirtschaft des Landes im weiteren Verlauf destabilisieren können.
Das Bruttonationaleinkommen (BNE) wird seltener als das BIP betrachtet, es gibt das Produktionsvolumen an, das ausschließlich von mit Produktionsfaktoren im Besitz von Inländern erreicht wurde.
Der Vergleich von BIP und BNE zeigt, wer höhere Einnahmen erzielt: Der im Ausland arbeitende Teil der Bevölkerung oder Ausländer, deren Unternehmen im Inland tätig sind.
Daten zur Inflation und der Abwertung der Landeswährung sind durch mehrere Indikatoren ermittelbar, darunter der Verbraucherpreisindex, der Erzeugerpreisindex und die Inflationsrate.
Ier Verbraucherpreisindex besteht aus einem Warenkorb, der die gebräuchlichsten Güter und Dienstleistungen enthält. Anders als der Verbraucherpreisindex enthält der Erzeugerpreisindex keine Güter zu Einzelhandelspreisen oder die Preise importierter Güter. Einmal monatlich gibt dieser Indikator Aufschluss über die Preise von unfertigen Erzeugnissen sowie Komponenten und Endprodukten.
Der von der Zentralbank festgelegte Leitzins ist ein wesentlicher Indikator für die wirtschaftliche Situation eines Landes.
Wenn ein Anstieg der Inflation mit einem Leitzinsanstieg einhergeht, kann es in der Volkswirtschaft auf mittel- und langfristige Sicht zu Problemen kommen, die nicht durch den Markt zu lösen sind. Aus Sicht der Anleger führen steigende Zinsen zu einer Aufwertung der Währung. Sinkende Zinsen hingegen haben eine Währungsabwertung zur Folge.
In der Handelsbilanz erfolgt die Gegenüberstellung des Volumens importierter Güter mit der Summe der exportierten Güter. Im Falle eines Exportüberschusses wird die Währung gestärkt. Entsprechend wird die Landeswährung geschwächt, wenn die Summe der Importe die Summe der Exporte übersteigt. Zuweilen werden der Preisverlauf von Import- und Exportpreisen sowie das aktuelle Defizit für die Analysen herangezogen.
Arbeitsmarktdaten
Bei der Analyse der Volkswirtschaft eines Landes muss die Arbeitslosenquote und die Anzahl der Anträge auf Sozialleistungen berücksichtigt werden. Obwohl diese Indikatoren zeitlich etwas hinterherhinken, ermöglichen sie eine gründlichere Analyse der Wirtschaftslage. Die Arbeitslosenquote ist der Anteil der Arbeitslosen an der Anzahl der erwerbsfähigen Bevölkerung eines Landes. Zu den Arbeitslosen gehören ausschließlich Personen, die arbeitssuchend sind. Studenten sowie Personen, die beispielsweise aufgrund vorhandenen finanziellen Vermögens nicht an einer Arbeitsaufnahme interessiert sind, zählen nicht zu den Arbeitslosen. Die wöchentliche Veröffentlichung der Anzahl der Antragsteller für Arbeitslosenunterstützung (z.B. in den USA) ermöglicht eine prompte Ermittlung der zu erwartenden Arbeitslosenquote. Zu beachten ist jedoch, dass dieser Indikator saisonalen Schwankungen unterliegt. Daher wird er vielmehr als Referenz genutzt und führt zu keinen volatilen Kursschwankungen auf den Märkten.
Der bekannteste und bedeutendste Indikator umfasst die Lohn- und Gehaltszahlungen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls).
Auf diesem Indikator basieren einige Handelsstrategien. Im Rahmen des Indikators wird die Anzahl der außerhalb der Landwirtschaft beschäftigten Personen ermittelt.
Mehr als drei Viertel aller Beschäftigten in den USA werden in diesem Indikator abgebildet. Ausgenommen sind Beschäftigte in der Landwirtschaft, Angestellte der Regierung sowie Angestellte in privaten Haushalten und im gemeinnützigen Sektor. Von großer Bedeutung ist der Indikator vor allem deswegen, weil ein Anstieg der Anzahl der Arbeitskräfte zu einem höheren Staatseinkommen führt. Das führt wiederum zu steigenden Konsumausgaben, die sich auf das BIP auswirken.
Kalender der Veröffentlichungen der grundlegenden Wirtschaftsindikatoren für den US-Dollar
| Indikator | Land | Erscheinungsweise | Datum | Uhrzeit | Wichtigkeit |
| BIP | USA | Quartalsweise | Letzter Donnerstag eines jeden Monats | 13:30 UTC | Hoch |
| Aufträge für Investitionsgüter | USA | Monatlich | Vierte Woche eines jeden Monats | 13:30 UTC | Mittel |
| PMI (Einkaufsmanagerindex) | USA | Monatlich | Letzter Werktag eines jeden Monats | 13:30 UTC | Mittel |
| CPI (Verbraucherpreisindex) | USA | Monatlich | Zwischen dem 15. und 20. Tag des Monats, nach der Veröffentlichung des PPI (Erzeugerpreisindex) | 15:30 UTC | Hoch |
| PPI (Erzeugerpreisindex) | USA | Monatlich | Am ca. 15. eines jeden Monats | 14:15 UTC | Hoch |
| Anzahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung | USA | Wöchentlich | Donnerstags | 13:30 UTC | Gering |
| Zahlungsbilanz | USA | Quartalsweise | Am ca. 15. Tag eines jedes Monats nach dem Monat des Berichtszeitraums | 15:00 UTC | Hoch |
| Einzelhandelsumsätze | USA | Monatlich | Am ca. 13. Tag eines jeden Monats | 13:30 UTC | Mittel |
| Handelsbilanz | USA | Monatlich | Dritte Woche des Monats | 13:30 UTC | Hoch |
| Arbeitslosenquote | USA | Monatlich | Am ersten Freitag nach dem Monat des Berichtszeittraums | 13:30 UTC | Mittel |
| Non-farm payrolls | USA | Monatlich | Erster Freitag eines jeden Monats nach dem jeweiligen Berichtszeitraum | 13:30 UTC | Hoch |
Indikatoren der industriellen Produktion
Die Grundlage der Volkswirtschaft eines jeden Landes ist der Industriesektor. Für dessen Bewertung können sowohl objektive quantitative Daten (PPI - Index der Industrieproduktion) als auch subjektive Befragungsergebnisse (PMI - Index der nichtverarbeitenden Industrie) herangezogen werden.
Der Index der Industrieproduktion gibt die Gesamtproduktion des gesamten verarbeitenden Gewerbes an. Dieser Indikator wird häufig als Leitindikator für das BIP und für die Prognosen der BIP-Entwicklung verwendet.
Der Index der Geschäftstätigkeit außerhalb des verarbeitenden Gewerbes basiert auf Umfragen unter Einkaufs- und Beschaffungsmanagern, die Fragen zu neuen Aufträgen, Produktions- und Beschäftigtenzahlen, Materialbevorratung und Lagerbeständen beantworten.
Die vorgegebenen Antwortmöglichkeiten sind "besser", "unverändert" und "schlechter". Für die Auswertung wird eine Skala von 0 bis 100 verwendet. Eine positive Entwicklung des Indikators im Vergleich zu den vorangegangenen Zeiträumen wird von den Märkten als positiv interpretiert Ein negativer Verlauf führt zu sinkenden Währungskursen.
Die Indikatoren der industriellen Fertigung können bestimmte Faktoren indirekt beeinflussen.
Dazu gehören die Verkäufe im Einzelhandel, das Bauvolumen neuer Gebäude und die Auftragseingänge für Investitionsgüter. Hinsichtlich der Interpretation sind alle drei Indizes gleich: Je mehr Geld die Verbraucher auszugeben bereit sind, desto höher sind ihre Ausgaben. Ein Anstieg bei den Ausgaben bedeutet zudem, dass die Käufer die Rahmenbedingungen sowie die Aussichten positiv einschätzen und eine Verbesserung ihrer Finanzsituation erwarten.
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