Die von den Teilnehmern des Forex-Marktes verwendeten Begriffe können für unerfahrene Händler verwirrend sein. Wer aber an der Börse Geld verdienen will, sollte diese Begriffe verstehen. Nachfolgend werden wir uns mit Schlüsselbegriffen wie Hebelwirkung und Lot-Größe am Forex-Markt befassen und herausfinden, was Pips sind.
Der Artikel befasst sich mit folgenden Themen:
Wichtigste Erkenntnisse
- In diesem Artikel werden wichtige Konzepte des Devisenhandels erörtert, wobei der Schwerpunkt auf der Beziehung und den Unterschieden zwischen Hebelwirkung und Lot-Größe liegt.
- Hebelwirkung und Lot-Größe sind unterschiedliche Konzepte im Forex, aber sie sind verwandt.
- Der Hebel ist ein Instrument, mit dem Händler eine größere Position mit einem geringeren Betrag ihrer eigenen Mittel verwalten können, wodurch sich die potenziellen Gewinne und Verluste effektiv erhöhen.
- Der Artikel befasst sich auch mit dem Konzept des Lots, einer im Devisenhandel gebräuchlichen Standardmaßeinheit.
Hebel und Lots im Forex-Handel
Hebel und Lot-Größe sind unterschiedliche Konzepte im Forex-Handel, aber es gibt eine gewisse Verbindung zwischen ihnen. Wir wollen herausfinden, was Hebel und Lots bedeuten.
Der Hebel bewirkt, dass der Händler sich Geld von seinem Forex-Broker oder einem verbundenen Dritten leiht. Mit dieser finanziellen Unterstützung kann er Trades effektiver eröffnen als ohne Hebel.
Definieren wir nun das Konzept des Lots im Forex-Handel.
Ein Lot ist ein Kontrakt, der in Basiswährungseinheiten gemessen wird. Die Anzahl der Lots oder Teile eines Lots bestimmt also die Größe des eröffneten Geschäfts.
Der Trader legt das Volumen in Kontrakten fest, wenn er eine Position eröffnet. Sein Wert kann zwischen 0,01 und 100 liegen.
Für Einsteiger im Forex-Handel ist der Zusammenhang zwischen den Konzepten der Lot-Größe und des Hebels wichtig.
Die Höhe des Kontrakts und seines Preises wird durch den Hebel nicht beeinflusst. Jedoch spielt das Konzept des Hebels eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Größe der Position des Traders. Wenn der Hebel größer ist, kann es sich der Trader leisten, große Lots in Mengen zu kaufen oder zu verkaufen, die ein Vielfaches seiner eigenen Mittel betragen.
Was sind Pips?
Vorstehend haben wir erörtert, was Lot und Hebel sind. Das Verbindungsstück zwischen diesen beiden Begriffen ist ein Pip (kurz für Prozent in Punkt). Er steht für den kleinsten Bruchteil der Wertveränderung eines Handelsinstruments.
Ein Pip ist mit anderen Worten die kleinste Standardmaßeinheit, um die sich ein Währungskurs ändern kann. Auf dem Devisenmarkt entspricht 1 Pip in der Regel 0,00001 $ in Paaren mit dem US-Dollar.
Bei Öl und Aktien gibt es zum Beispiel zwei Stellen nach dem Komma. Die letzte Zahl (die zweite nach dem Komma) ist bei diesen Vermögenswerten also ein Pip.
Das Konzept des Pips soll anhand eines Beispiels erläutert werden. Auf diese Weise können wir die Beziehung zwischen Lot-Größe und Hebel am Forex klar erkennen. Angenommen, wir haben eine direkte Notierung von EURUSD bei 1,18699. Das bedeutet, dass 1 Euro 1,18699 USD wert ist.
Wenn diese Notierung um einen Punkt steigt (auf 1,18700), würde der Wert von 1 US-Dollar gegenüber dem Euro sinken, da man nun 0,00001 USD mehr für 1 Euro bezahlen muss.
Bereits 1 Pip Preisveränderung wirkt sich direkt auf den Endwert des Trades aus.
Das Standardvolumen eines Kontrakts beträgt bei den meisten Brokern 100.000 Einheiten. 1 Einheit EURUSD entspricht somit 1,18699 USD.
Beispiel:
Nehmen wir an, ein Anleger kauft 0,1 Lots, so dass die Kontraktgröße 11.869,9 $ beträgt (100.000 * 0,1 * 1,18699). Der Wechselkurs dieses Paares steigt um einen Pip. Dann wird der Preis des Kontrakts mit derselben Größe 11.870,0 $ betragen.
Die Kosten für 1 Pip mit einem 0,1-Kontrakt sind also gleich 0,1 USD.
Mit einem Hebel kann ein Anleger viel mehr kaufen. Nehmen wir an, unser Trader nutzt einen Hebel von 1:100 und kann seine Position um das 100-fache erhöhen - er kauft dann nicht 0,1, sondern 10 Lots. Bei einer so großen Position betragen die Kosten für 1 Pip 10 USD.
An diesem Beispiel wird deutlich, wie der Hebel den Wert eines Pips durch die Größe des Trades beeinflusst. Je größer der Hebel, desto größer die Position, die ein Trader eröffnen kann. Mit der Größe der Position steigt auch der Wert eines Punktes.
Die Lot-Größe
Nun wollen wir unser Wissen über Lot-Größen erweitern. Meistens treffen wir auf vier Varianten.
Lot-Art | Anzahl von Einheiten |
Standard | 100.000 |
Mini (1/10 eines Standard-Lots) | 10.000 |
Micro (1/100 eines Standard-Lots) | 1.000 |
Nano (1/1000 eines Standard-Lots) | 100 |
- Das Standard-Lot ist wahrscheinlich die häufigste Kontraktart auf dem Devisenmarkt und bei den Brokern.
- Das Mini-Lot wird als Bruchteil bezeichnet und entspricht 1/10 der Standard Lot-Größe. Es wird viel weniger verwendet als das Standard Lot. Diese Kontraktart wird meist beim Handel mit Kontrakten für Kryptowährungen genutzt. Gelegentlich kann sie auch beim Trade auf dem Metallmarkt vorkommen.
- Micro-Lots sind auf dem Forex-Markt noch seltener. Dieser Bruchteilkontrakt ist bei Forex-Brokern, die Zugang zum CFD-Handel für Kryptowährungen und Metalle bieten, häufiger anzutreffen.
- Nano-Lots sind vor allem auf den Märkten für Rohstoffe, Metalle und Kryptowährungen zu finden. Diese Art von Kontrakten ist auf dem Devisenmarkt extrem selten.
Achtung! Die Größe eines Lots, ausgedrückt in Basiseinheiten, wird in der Regel nicht vom Kunden, sondern von den Anforderungen des Liquiditätsanbieters bestimmt.
Am Beispiel von LiteForex wird deutlich, dass es völlig unterschiedliche Lot-Größen für verschiedene Anlagegruppen und Arten von Handelsinstrumenten gibt. Für Währungspaare verwendet LiteForex ein Standard-Lot von 100.000 Einheiten und für Gold ein Nano-Lot. Im Bereich der Kryptowährungen bietet LiteForex seinen Kunden den Trade von Bitcoin und Ethereum in Lots von nur 1 Einheit an! Detaillierte Informationen zu den Kontraktgrößen für jedes Handelsinstrument finden Sie hier.
Die Kosten einer Position hängen nicht nur von der Anzahl der im Kontrakt enthaltenen Einheiten ab, sondern auch vom Wert des Basiswerts oder der Währung, in der diese Einheiten ausgedrückt sind.
In unserem obigen Beispiel wurden 0,1 Lots für das Paar EURUSD als 10.000 Euro-Einheiten in Dollar gerechnet. Für andere Finanzinstrumente gilt das gleiche Prinzip.
Beispielsweise entspricht eine Position in XAUUSD mit einem Lot von 100 Einheiten 100 Feinunzen in US-Dollar.
Ebenso wird für 1 GBPJPY-Kontrakt, der 100.000 Einheiten entspricht, der Handelswert 100.000 britische Pfund gegenüber dem japanischen Yen betragen.
Was hat das alles für den Anleger am Forex-Markt zu bedeuten? Einzig, dass Sie durch den Kauf von Kreuzkursen (Währungspaare, die nicht gegen den US-Dollar notiert sind) nicht nur darauf wetten, dass das notierte Instrument steigt, sondern auch, dass der Wert der notierten Währung fällt.
Für jeden Trader und Anleger ist es wichtig, alle Einzelheiten des Tradings eines bestimmten Instruments zu kennen.
Im persönlichen Trader-Konto finden Sie die ausführlichen Informationen zu jedem Finanzinstrument. Diese Informationen sind auch ohne Registrierung verfügbar. Gehen Sie dazu in den Bereich „Trade“, wählen Sie das gewünschte Handelsinstrument, klicken Sie auf "Instrument Information" und scrollen Sie nach unten zum Widget „Weitere Informationen“.
Neben Informationen über das Lot können Sie dort auch viele nützliche Daten einsehen:
- Die Kosten für einen Pip beim Kauf von 1 Kontrakt für dieses Instrument.
- Kurswährung - die Währungseinheit, in der der Kurs ausgedrückt wird. Sie steht immer an zweiter Stelle in der Bezeichnung des Paares. Daher ist sie ziemlich leicht zu erkennen. In der Bezeichnung des Vermögenswerts ist bei Aktien, Öl und Indizes keine Kurswährung angegeben. Sie finden Informationen darüber, wie der Vermögenswert benannt ist, im Abschnitt „Informationen zum Finanzinstrument“.
- Die Basiswährung ist die Währung, in der der Kontraktpreis ausgedrückt ist und die im Verhältnis zur notierten Währung gehandelt wird.
- Größe von 1 Lot und die Währung, in der es für diesen Vermögenswert ausgedrückt wird. Diese Währung wird in der Regel als Basiswährung bezeichnet.
- Der für Ihr Konto geltende Hebel – Wenn der Broker einen Hebel für einen Vermögenswert in Form von % der Margin festgelegt hat, sehen Sie auch den Hebel, dem er entspricht.
- Die Höhe des Kauf- und Verkaufsswaps und der Tag des Dreifach-Swaps. Swap ist eine Übernachtgebühr.
Der Hebel
Der Hebel ist ein Konzept, das in engem Zusammenhang mit der Margin steht. Es handelt sich um ein Finanzinstrument, das es Tradern ermöglicht, eine viel größere Position zu handeln, als es ihr eigenes Handelskonto zulässt.
Beispiel:
Sie haben 5.000 USD auf Ihr Konto eingezahlt und sich für einen Hebel von 1:20 entschieden. Daher können Sie Positionen für einen Gesamtbetrag von dem 20-fachen Ihres Kontos = 100.000 USD eröffnen.
Wollen Sie mehr über den Hebel und seine Funktionsweise wissen? Hier finden Sie eine komplette Anleitung für Einsteiger.
Unterschiede und Verhältnis zwischen Hebel und Lot-Größe am Forex-Markt
Wie wir inzwischen wissen, sind Hebel und Lot-Größe am Devisenmarkt zwei unterschiedliche Konzepte.
Betonen wir noch einmal: Die Hebelwirkung hat keine Auswirkungen auf den Wert eines Kontrakts. Bei jedem Hebel beträgt der Standardkontrakt in der Währung einhunderttausend Einheiten.
Allerdings wirkt sich der Hebel auf die Höhe der Mittel aus, die dem Trader zur Verfügung stehen. Um zu erkennen, wie sich die Größe der Forex-Lots und der Hebel auf den tatsächlichen Wert des Trades auswirken, sehen wir uns die Berechnungsformeln mit und ohne Hebel an.
Bei einem Hebel ist der Wert des Trades gleich dem Betrag der Margin.
Die Kontraktgröße ist somit direkt proportional zum Wert des Trades. Das bedeutet, dass mit einer Erhöhung der Größe des Lots oder seiner Menge auch der Wert des Trades steigt.
Das Hebelverhältnis ist umgekehrt proportional zum Wert des Trades, und mit einem Anstieg des Hebels sinkt der Wert des Trades.
Achtung: Für verschiedene Arten von Handelsinstrumenten gibt es unterschiedliche Empfehlungen für den Einsatz von Hebeln, je nach den Bedingungen des Liquiditätsanbieters, mit dem der Broker zusammenarbeitet.
Der Broker LiteForex setzt Hebel für Metalle, Öl, Indizes, Kryptowährungen und Aktien ein. Hierbei wird der Wert des Trades verringert, indem der Prozentsatz der Margin mit eingestellt wird. Sie können diesen Parameter in der Spezifikation eines Handelsinstruments finden.
Bei Währungspaaren wird der Hebel vom Trader festgelegt.
Um eine Position zu eröffnen, muss also je nach Vermögenswert entweder ein Prozentsatz des tatsächlichen Wertes oder der Betrag geteilt durch den Hebel, den der Trader in seinen Kontoeinstellungen festgelegt hat, verwendet werden:
Finanzinstrument | Margin-Prozentsatz | Hebel |
Metalle | 1 % | 1:100 |
Palladium | n/a | je nach Kontoeinstellungen |
Öl | 10 % | 1:10 |
Indizes | 1 % | 1:100 |
Aktien | 2 % | 1:50 |
Währungen | n/a | je nach Kontoeinstellungen |
Kryptowährungen | 10 % | 1:10 |
Beispiel für das Verhältnis zwischen Hebel und Lot bei Devisenpaaren
Wir eröffnen eine Position im EURUSD für 1 Lot.
Um 1 Lot EURUSD (100.000 EUR kaufen) ohne Hebel zu eröffnen, benötigt der Trader 118.748 USD.
Der Forex-Handel ist ein Margin-Handel und der Trader hat einen Hebel von 1:1000 festgelegt.
Der Betrag der Margin ist somit 1.000 Mal geringer als der tatsächliche Wert der Position.
Um 100 000 EUR zu kaufen, braucht der Trader nur 118,75 USD:
Beispiel für das Verhältnis zwischen Hebel und Lot bei Metallen
Der Hebel wird für alle Edelmetalle außer Palladium verwendet.
Da es sich beim Handel mit einem Broker um Margin-Handel handelt, wird der Hebel auf den offenen Trade angewandt. Die Margin für die Eröffnung einer Position wird nach der folgenden Formel berechnet:
Der Margin-Prozentsatz (fester Betrag) ist der Hebel, den der Broker beim Handel mit Metallen zur Verfügung stellt. Bei LiteForex beträgt der Margin-Prozentsatz 1%.
So funktioniert es:
Wir eröffnen eine Position im XAUUSD für 1 Lot.
1 Lot Gold entspricht 100 Feinunzen.
In US-Dollar wird der Wert dieser Position 206.548 USD betragen.
Die Margin beträgt also nur 1 % des tatsächlichen Wertes der Position.
Das bedeutet, dass ein Trader 2065,48 USD benötigt, um 100 Feinunzen Gold (1 Lot) zu kaufen:
Beispiel für das Verhältnis zwischen Hebel und Lot bei Aktien
Der Hebel wird bei Aktien wie bei Gold eingesetzt, das ich im obigen Beispiel erwähnt habe.
Der Prozentsatz der Margin für Aktien bei LiteForex beträgt 2 %.
Wir eröffnen eine Position zum Kauf von 1 APPLE-Aktie über einen Broker.
Der aktuelle Wert einer #AAPL-Aktie beträgt 449,20 USD.
Die Höhe der Margin für die Eröffnung dieser Position beträgt 2% des aktuellen Wertes, was 8,98 USD entspricht:
Rechner für Hebel und Lot-Größe
Die obigen Formeln mögen kompliziert erscheinen. Wenn Sie erfahren möchten, wie Sie den Hebel und die Lot-Größe so einfach wie möglich berechnen und den potenziellen Gewinn abschätzen können, hier ist die Antwort: Sie können den Rechner für Hebel und Lot-Größen verwenden.
Hebel-Rechner
Mit dem nachstehenden Rechner für Lot-Größe und Hebel können Sie den Hebel und die Margin für die Eröffnung der Position für verschiedene Instrumente berechnen. Geben Sie einfach die Werte ein, die Sie für den Trade benötigen, und klicken Sie auf "Berechnen". Die vollständige Berechnung wird unten angezeigt, einschließlich der Höhe der Margin.
Welche Margin wäre für 1 Lot (100.000) EURUSD erforderlich, wenn Ihr Hebel 1:100 beträgt? Hier können Sie die Berechnung vornehmen:
Fazit
Was ist der Unterschied zwischen Lot-Größe und Hebel? Wie hängen diese beiden Faktoren miteinander zusammen? Wenn Sie den Artikel gelesen haben, kennen Sie jetzt die richtigen Antworten auf diese Fragen.
Obwohl die Höhe des Hebels keinen Einfluss auf die Größe des Kontrakts selbst hat, erhöht er die Kaufkraft des Handelskontos. Dadurch können Sie mehr Lots kaufen und den Betrag der Margin reduzieren. Die Kontraktgröße wirkt sich direkt auf das Volumen Ihrer Position und damit auf deren Endwert aus.
Zur Erinnerung:
- Je größer das Positionsvolumen in Lots, desto größer ist Ihre Position in Geldwert.
- Je höher der Hebel, desto weniger Margin zahlen Sie für die Eröffnung von Positionen mit demselben Volumen. Mit dem Hebel werden die möglichen Limits Ihrer Position erweitert, ohne dass sich der tatsächlich auf dem Guthaben hinterlegte Betrag ändert.
Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen funktionieren am besten, wenn Sie versuchen, sie in der Praxis anzuwenden. Kalkulieren Sie den Wert des Trades manuell und dann mit einem Rechner. Dadurch können Sie den Hebel und die Größe des Kontrakts verstehen - die Grundlagen für jeden Forex-Trader.
Um ein besseres Verständnis zu bekommen, empfehle ich Ihnen, Trades mit unterschiedlichen Volumina auf einem Demokonto auf der einfachsten und bequemsten Plattform zu eröffnen. Hier können Sie ohne Registrierung ein Demokonto eröffnen und sehen, wie sich die Margin und der aktuelle Gewinn/Verlust je nach Wert des Kontrakts unterscheiden.
Hier können Sie auch mehrere Demokonten mit unterschiedlichen Hebeln einrichten. So können Sie sehen, wie Lot-Größe und Hebel in der Praxis korrelieren.
Es grüße Sie herzlich
Mikhail@Hypov
Hebel und Lot-Größe – häufig gestellte Fragen
Um die Lots und den Hebel zu berechnen, müssen Sie einen praktischen Rechner verwenden. Geben Sie die Größe des Hebels und das Kontraktvolumen ein. Der Online-Rechner übernimmt die ganze Arbeit für Sie.
Diese Frage lässt sich mit einer einfachen Formel für die Berechnung der Margin beantworten: 1 Lot * 100.000 EUR * EURUSD-Kurs / 100. Sie benötigen also 1.000 Euro oder 1.000 Euro * EURUSD-Kurs, um die Margin in der Basiswährung zu berechnen.
Zur Berechnung müssen Sie den Kurs und die Größe des Kontrakts kennen. Zum Beispiel für EURUSD ist der Wert von 0,01 Kontrakt = 1,1757 (EURUSD-Kurs) * 0,01 (Lot-Größe) * 100000 (1 Lot EURUSD). Für EURUSD kosten 0,01 Lots also 1.175,7 USD.
Die höchste und gebräuchlichste Größe eines Lots auf dem Devisenmarkt beträgt 100.000 Einheiten der Basiswährung, und die größte Anzahl offener Lots übersteigt normalerweise nicht 100 in einem Trade. Bedenken Sie, dass die Kosten für eine Lot-Einheit dem notierten Instrument entsprechen. In anderen Worten: Jede Kontrakteinheit für das Paar AUDCAD entspricht der Einheit des australischen Dollars und für das Paar CHFJPY der Einheit des Schweizer Frankens. Entsprechend dieser Logik können Sie daraus schließen, dass das teuerste Standard Lot ein Kontrakt für Währungspaare mit dem britischen Pfund als Basiswährung ist, da dies die teuerste Währung der Welt ist.
Pip und Lot sind zwei verschiedene Dinge. Der Pip ist die kleinste Maßeinheit für die Entwicklung eines notierten Finanzinstruments. Dieser Begriff bezieht sich auf Preisänderungen. 1 Standard-Lot entspricht 100.000 Basiseinheiten. Dieser Begriff bezieht sich auf das Volumen des Trades.
Der beliebteste Hebel auf dem Forex ist 1:100, der höchste 1:1.000. Nur unseriöse Broker können mehr anbieten. Die Auswahl des besten Hebels ist eine individuelle Entscheidung und hängt von Ihrem Kontostand, Ihrer Handelsstrategie und Ihrer Risikobereitschaft ab. Für weitere Informationen lesen Sie Bester Hebel beim Forex-Handel.
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