Mit Hilfe des Hebels können Sie Ihre Gewinne auf dem Devisenmarkt erhöhen. Anfänger können dieses Hilfsmittel jedoch oft nicht erfolgreich nutzen, weil sie die Größe des Hebels falsch wählen. Im vorherigen Artikel Bestes Hebel-Verhältnis für Forex-Handel bin ich ausführlich auf die Vor- und Nachteile des Hebels sowie auf die Methoden zur Auswahl des richtigen Verhältnisses eingegangen.
Heute möchte ich Sie über verschiedene Arten des Handels ohne Hebel auf dem Devisenmarkt im Jahr 2024 informieren.
Der Artikel befasst sich mit folgenden Themen:
Was ist Hebel?
Der Hebel ist ein von einem Broker gewährtes und durch die Einzahlung gesichertes Darlehen, das es dem Trader ermöglicht, Orders für Beträge zu eröffnen, die den tatsächlichen Betrag auf seinem Konto deutlich übersteigen.
Durch eine Erhöhung des Handelsvolumens auf diese Weise kann der Trader hohe Gewinne erzielen. Die möglichen Verluste wachsen jedoch im Verhältnis zum möglichen Gewinn. Wenn Sie zum Beispiel mit einem Hebel von 1:100 handeln, können Sie bei einem Kapitaleinsatz von 1 $ Orders für 100 $ eröffnen.
Beispiele für den Hebel
Zur Verdeutlichung wollen wir den potenziellen Gewinn und Verlust einer Long-Position auf dem Devisenmarkt auf einem Live-Konto von 1.000 USD mit und ohne Hebel vergleichen.
Warum kann Trading mit Hebel gefährlich sein?
Anhand des obigen Beispiels lässt sich vermuten, dass ein größerer Hebel besser ist, da wir bei gleicher Dynamik mehr Geld verdienen können. Zugleich sind unsere Verluste nur durch das Geld auf unserem Konto begrenzt. Doch so einfach ist es nicht.
Zum einen besteht das Risiko, Geld zu verlieren, nur dann nicht, wenn der Broker diese Garantie gibt und einen Schutz vor einem negativen Saldo bietet. Einer der wenigen Broker, der eine solche Garantie für alle seine Kunden kostenlos anbietet, ist übrigens LiteForex.
Des Weiteren gilt: Je höher der Hebel, desto geringer die Sicherheitsmargin für Ihre Position. Um das zu verdeutlichen, kehren wir zum obigen Beispiel zurück und berechnen den maximalen Prozentsatz des Rückgangs, den unsere Einlage von 1.000 $ bei verschiedenen Hebeln verkraften kann, vorausgesetzt, wir eröffnen eine Position über den gesamten Kontobetrag.
| Hebel | Maximaler Verlust in % |
| 1:1 | 100 % |
| 1:10 | 1:10 |
| 1:10 | 1:10 |
| 1:500 | 0,2 % |
Aus der obigen vereinfachten Tabelle geht hervor, dass Sie beim Handel ohne Hebelwirkung Ihre Einlage nur in dem unwahrscheinlichen Fall leeren können, dass der Wert des Aktivums auf null sinkt. Wenn Sie jedoch mit einem Hebel von 1:10 handeln, verringert sich die Überlebensfähigkeit Ihrer Einzahlung proportional um das 10-fache und bei einem Hebel von 1:500 sogar um das 500-fache.
Die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt um 0,2 % von Ihrer offenen Position abweicht, ist natürlich um ein Vielfaches höher als 100 % oder mindestens 10 %. Bei den obigen Berechnungen wurde der Stop-Out-Prozentsatz, bei dem offene Positionen liquidiert werden, nicht berücksichtigt. Dieser Satz ist bei allen Brokern unterschiedlich, und wenn wir ihn berücksichtigen, wird die Reserve noch kürzer sein.
Wenn Sie zu viel Hebelwirkung einsetzen, können Sie daher Ihre Einlage vollständig aufbrauchen. Es ist sehr wichtig, die optimale Hebelwirkung zu wählen, die es Ihnen ermöglicht, Ihre Gewinne zu steigern und gleichzeitig das Verlustrisiko nicht auf ein kritisches Niveau zu erhöhen. Sie sollten bedenken, dass es bei einem Hebel von mehr als 1:1000 nicht schwierig ist, Ihre Einlage zu verlieren, denn der Kurs muss sich nur ein wenig in die Richtung bewegen, die Ihrem Handel entgegengesetzt ist, und schon wird das Stop-Out-Niveau ausgelöst. Im Übrigen wird eine Hebelwirkung von mehr als 1:1000 in der Regel von verschiedenen unseriösen Brokern angeboten.
Kann man ohne Hebel auf dem Devisenmarkt handeln?
Schauen wir uns nun den Devisenhandel ohne Hebel an. Theoretisch können Sie einen Gewinn erzielen, ohne auf einen Hebel zu setzen. Allerdings kann der Forex-Handel ohne Hebelwirkung nur dann einen mehr oder weniger handfesten Gewinn bringen, wenn Sie über einen ausreichend großen Einzahlungsbetrag verfügen.
Nehmen wir an, dass Anfänger im Durchschnitt 100 $ einzahlen und einen Hebel von 1:100 verwenden. Um dieselben Gewinne zu erzielen und ohne Hebelwirkung zu handeln, müssen Sie 10.000 $ investieren. Das ist ein großer Unterschied, oder?
Es ist außerdem zu beachten, dass Währungspaare als Instrumente mit geringer Volatilität eingestuft werden. Dadurch kann es sehr lange dauern, bis sich der Kurs deutlich ändert. Berücksichtigen Sie, dass Sie auch dann, wenn Sie ausschließlich mit Ihren eigenen Finanzmitteln handeln, eine Provision an den Broker, den Spread für die Eröffnung eines Trades und Swaps für Übernachtpositionen zahlen müssen.
Ist es also möglich, Forex ohne Hebel zu handeln?
Der Handel mit eigenen Mitteln mit einem Hebel von 1:1 ist nur in drei Fällen sinnvoll.
- Der Anleger handelt mit volatilen Instrumenten wie CFDs auf Kryptowährungen, Aktien und Aktienindizes, Öl und Metalle. Bei diesen Instrumenten sind die Kosten für das minimale Lot in der Regel niedriger als auf dem Devisenmarkt. Aufgrund der höheren Volatilität können Sie auch ohne Hebelwirkung einen erheblichen Prozentsatz verdienen.
- Das Startkapital, über das ein Trader verfügt, beträgt mehr als 10.000 USD. Ohne Hebel ist es kaum sinnvoll, mit einem kleineren Volumen zu traden, denn Sie können nicht mehr als 1-2 Trades eröffnen, Ihr Portfolio diversifizieren, Ihre Position aufstocken und mitteln.
- Der Trader ist ein institutioneller Anleger. Über diese Händler werde ich weiter unten sprechen.
Institutioneller Handel
Wahrscheinlich haben Sie schon einmal von institutionellen Tradern gehört. Doch was unterscheidet sie von gewöhnlichen Tradern und warum setzen sie im Gegensatz zu den meisten anderen Marktteilnehmern keinen Hebel ein?
Um diese Frage beantworten zu können, müssen wir zunächst definieren, wer institutionelle Trader sind. Es sind Unternehmen, größere Investment-, Pensions- und Versicherungsfonds, Banken oder ganze Kreditgenossenschaften, die mehrere Millionen und Milliarden US-Dollar in Wertpapiere und andere Vermögenswerte investieren, um Gewinne zu erzielen. Zu den größten Institutionen gehören BlackRock, Fidelity Investments, Vanguard und State Street Corporation. Zusammen besitzen diese vier Fonds fast 90 % der Aktien des S&P 500 Index und 40 % der Aktien des gesamten US-Aktienmarktes.
Es ist offensichtlich, dass der Begriff "institutioneller Anleger" ein Kollektivbegriff ist. Er bezieht sich auf Unternehmen, die über ein großes Team von Analysten, Tradern, Anwälten und Wirtschaftsexperten verfügen.
Warum setzen institutionelle Trader dann nicht auf die Hebelwirkung?
Dafür gibt es zwei Gründe:
- Institutionelle Trader verwalten enorme Kapitalbeträge (Hunderte von Millionen und Milliarden von Dollar) und können nahezu jede beliebige Summe für ihren Trade aufbringen. Sie sind nicht auf Kredite vom Broker angewiesen.
- Keiner der Broker-Liquiditätsanbieter kann dem institutionellen Trader aufgrund der enormen Größe der Positionen eine Hebelwirkung bieten. Darüber hinaus fungieren die institutionellen Anleger in der Regel selbst als Liquiditätsanbieter.
Auch wenn institutionelle Trader keinen Hebel nutzen, machen sie riesige Gewinne. Wie das möglich ist? Das ist ganz einfach.
Institutionelle Trader handeln zum einen direkt auf dem Markt, was die Transaktionskosten und die Gemeinkosten reduziert. Auf der anderen Seite haben die institutionellen Anleger dank ihrer direkten Präsenz auf dem Markt und ihrem riesigen Analyseapparat den besten und transparentesten Überblick über das Marktgeschehen. Sie sind dem privaten Anleger einen Schritt voraus, was es ihnen ermöglicht, die Rentabilität zu maximieren.
Die institutionellen Trader brauchen keine Broker. Ein solcher Handel ist einem engen Kreis von Fachleuten zugänglich, die Zugang zu großen Geldbeträgen haben und in der Lage sind, ohne Hebelwirkung mit hoher Rentabilität zu handeln.
Kann man CFDs ohne Hebel handeln?
Sprechen wir nun über den Handel mit CFDs ohne Hebelwirkung. Der Handel mit Aktien ohne Hebelwirkung unterscheidet sich vom Handel auf dem Forex-Markt, sowohl in Bezug auf den Mechanismus als auch auf den potenziellen Gewinn.
Als erstes sei angemerkt, dass das Konzept der Hebelwirkung bei CFDs nicht angewendet wird. Vielmehr wird eine prozentuale Margin verwendet, die nach einer speziellen Formel berechnet wird. Der Prozentsatz der Margin ist bei jedem Broker unterschiedlich und wird auf der Grundlage der von den Liquiditätsanbietern festgelegten Bedingungen berechnet.
Die Höhe der Margin für Aktien wird wie folgt berechnet:
Anzahl der Aktien × Preis einer Aktie × Marginprozentsatz
Ein Beispiel. Angenommen, ein Trader kauft einen Kontrakt über 100 Aktien von Pfizer zu einem Preis von 35 $ pro Aktie. Der Prozentsatz der Margin des Brokers beträgt 15 %.
In diesem Fall wird die Margin so berechnet:
100 × 35 $ × 15 % = 525 $.
Um Aktien ohne Hebel zu kaufen, bräuchten wir 3.500 USD (100 * 35), und beim Kauf über einen Broker nur eine Margin von 525 USD.
- Ist der Handel mit Aktien-CFDs folglich möglich?
Ja. Wie sich herausstellt, ist dies nicht nur möglich, sondern kann auch einen sehr guten Gewinn bringen.
Aktien sind deutlich volatiler als Währungspaare. Die durchschnittliche Wertänderung eines Währungspaares beträgt selten mehr als 1-2 % pro Tag, während Aktien während eines Handelstages um 5 % oder sogar 10-15 % schwanken können.
Deshalb legen die Liquiditätsanbieter den Prozentsatz der Margin meist auf 10-20 % fest, was in etwa der Hebelwirkung des Brokers von 1:5 bis 1:10 entspricht. Beim Aktienhandel ohne Hebel kann man jedoch aufgrund der hohen Volatilität der Aktien große Gewinne erzielen. Weil man nicht mit dem Wertpapier selbst handelt, sondern mit einem Kontrakt über die Kursdifferenz dieses Wertpapiers, lassen sich Long- oder Short-Positionen kaufen.
Daytrading ohne Hebel: Vorteile und Nachteile
Daytrading ohne Hebel: Vorteile und Nachteile
Vorteile | Nachteile |
1. Geringe Risiken. Der Verlust ist im Verhältnis eins zu eins und hängt ausschließlich von den Wertveränderungen des Handelsinstruments ab. | 1. Geringe Profitabilität. Auf dem Devisenmarkt beträgt die durchschnittliche Schwankungsbreite der Kurse 0,5-1 % pro Monat. Ohne Hebelwirkung ist es schwierig, auf dem Devisenmarkt große Gewinne zu erzielen. 2. Hohe Einstiegshürde. Es ist fast unmöglich, mit einer Einzahlung von weniger als 1.000 $ zu handeln. 3. Geringe Kaufkraft des Kontos. Wegen des großen Umfangs der Kontrakte können Sie beim Forex-Handel mit 1.000 USD 1-2 Positionen eröffnen. Sie benötigen eine Einzahlung von nicht weniger als 10.000 USD für den echten Handel. 4. Alle Kosten, die mit dem Margin-Handel verbunden sind, bleiben bestehen. Auch bei einer Hebelwirkung von 1:1 handelt es sich beim Handel mit einem Forex-Broker um Margin-Handel, so dass Broker-Provisionen und Swaps anfallen. |
Zur Verdeutlichung gebe ich ein Beispiel, das der Realität so nahe wie möglich kommt.
Eingangsdaten:
- Ursprüngliche Einzahlung – 10.000 USD
- Hebel - 1:1
- Wir kaufen die maximal mögliche Kontraktgröße für EURUSD
- Anlagedauer - 1 Monat
Da der Kurs bei 1,16555 liegt, beträgt die maximale Standard-Lot-Größe für einen Kontrakt von 100.000 Einheiten unter den oben genannten Bedingungen 0,08.
Demnach beträgt der Preis für einen Punkt 0,08 $. In diesem Fall beträgt die Margin 9.324,4 (100.000 * 1,16555 * 0,08).
Es verbleibt ein Guthaben auf dem Devisenkonto in Höhe von 675,6 USD, das nicht genutzt wird, da es ohne Hebelwirkung nicht ausreicht, um auch nur einen minimalen Kontrakt zu kaufen.
Angenommen, wir haben Glück und der Kurs des EURUSD ist in einem Monat um 1 % gestiegen. Wir schließen also mit einem Gewinn ab, indem wir bei 1,17731 schließen. Somit erhalten wir in einem Monat Devisenhandel einen Gewinn von 93,24 $ abzüglich des Spreads (11 * 0,08 $) abzüglich des durchschnittlichen Kauf-Swaps multipliziert mit der Anzahl der Tage der offenen Position (0,5 * 30 $). Nach Abzug aller Provisionen ergibt sich ein Nettogewinn von 77,36 USD, und das bei einer Gesamteinzahlung von 10.000 USD!
Angesichts der Risiken, die mit dem Trade verbunden sind, und der Notwendigkeit, sich ständig zu engagieren, scheint eine Einlage bei einer Bank eine recht angemessene Alternative zu einer solchen Investition zu sein. Allerdings nur ohne Hebelwirkung. Mit Hebelwirkung wird die Margin kleiner und Sie können Positionen in größeren Volumina eröffnen, bei denen eine Rentabilität von über 100 % pro Monat durchaus realistisch ist.
Fazit: Hebel oder kein Hebel
Der einzige greifbare Vorteil des Tradings ohne Hebelwirkung ist, wie bereits erwähnt, vielleicht das minimale Risiko. Jedoch müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass Sie beim 1:1-Handel kaum herausragende Ergebnisse in Bezug auf die Rentabilität erzielen können.
Devisenhandel ohne Hebelwirkung sollte eher institutionellen Tradern oder völligen Neulingen überlassen werden, bei denen das Hauptziel darin bestehen sollte, wertvolle Handelserfahrungen zu sammeln und gleichzeitig die Einlage nicht zu verlieren. Bei CFDs können Sie aufgrund der hohen Volatilität dieser Instrumente auch ohne Margin einen spürbaren Gewinn erzielen.
Beim Handel ohne Hebel ist die Sicherheit Ihres Kapitals jedoch nur eine Illusion, weil Sie immer noch tägliche Gebühren für den Margin-Handel ohne die Vorteile der Hebelwirkung zahlen müssen. Deshalb sollten Sie nicht auf die Hebelwirkung verzichten, um relativ sicher Geld auf dem Devisenmarkt zu verdienen. Es ist wesentlich sinnvoller, die Höhe der Margin und den maximalen Verlust pro Trade und für das Konto insgesamt wirksam zu kontrollieren. Außerdem spielt die Wahl des richtigen Brokers eine wichtige Rolle.
LiteForex bietet die günstigsten Bedingungen für den Handel mit und ohne Hebel. Die Spanne der Hebelwirkung reicht von 1:1 bis 1:1000. Unabhängig von der ausgewählten Hebelwirkung beträgt das Stop-Out-Niveau immer 20 % und nie mehr.
Bei ECN-Konten liegt die Margin bei 100%. Dieses Niveau ist ein guter Wert, um Sie frühzeitig über unzureichende freie Mittel auf Ihrem Konto zu informieren. Dadurch können Trader, vorausgesetzt, sie reagieren rechtzeitig auf die Warnung, ihr Handelskapital retten.
Außerdem bietet die ECN-Technologie direkten Zugang zu Liquiditätsanbietern, wodurch minimale Spreads und Swaps gewährleistet sind. Der Schutz vor negativem Saldo sichert Sie gegen unerwartete Verluste ab. Sowohl die Anzahl der offenen Positionen als auch deren Dauer sind nicht begrenzt, so dass sich Handelsmöglichkeiten sowohl für Scalper als auch für Trader mit langfristigem Anlagehorizont ergeben.
Neueinsteiger könnten sich für das Copy Trading interessieren - die automatische Übernahme von Trades erfahrener Trader mit hoher Profitabilität.
Ein weiterer Pluspunkt ist, dass LiteForex am Ende eines jeden Handelstages 2,5 % Jahreszinsen auf die nicht für den Handel genutzten Mittel gutschreibt.
Kann man Devisen auch ohne Hebelwirkung handeln? Meiner persönlichen Meinung nach ist der Handel ohne Hebelwirkung nur bei CFDs, nur mit ECN und Negativsaldoschutz sinnvoll.
Dazu habe ich eine Auswahl der interessantesten Meinungen anderer Blogger zusammengestellt, die über den Handel ohne Hebelwirkung nachdenken:
Handel ohne Hebel – häufig gestellte Fragen
Aus technischer Sicht ist der Handel mit einem Hebel von 1:1 auf dem Devisenmarkt möglich. In der Praxis ist dies jedoch aufgrund der geringen Volatilität und der hohen Kosten der Kontrakte sinnlos. Einzig der Intraday-Handel mit einer Einlage von mehreren zehn- oder gar hunderttausend Dollar bietet die Möglichkeit, beim Handel auf dem Forex ohne Hebelwirkung Gewinne zu erzielen.
In der Regel bieten Forex-Broker CFDs auf Aktien verschiedener Unternehmen als Handelsinstrumente an, nicht aber die Aktien selbst. So bietet LiteForex beispielsweise Zugang zum CFD-Handel auf Dutzende von Aktien der New York Stock Exchange und der NASDAQ (die vollständige Liste der Aktien finden Sie hier). Bei diesem Instrument weicht die Hebelwirkung häufig von der Hebelwirkung bei Währungspaaren ab und wird anhand des Margin-Prozentsatzes berechnet. Weitere Informationen zur Berechnung der Margin für CFD-Verträge finden Sie hier. Was die Möglichkeit des Kaufs von CFD-Instrumenten anbelangt, so gibt es hier keine Einschränkungen. Sie können mit jedem Hebel kaufen.Achtung! In diesem Fall beträgt die Margin 100% des Wertes der am höchsten notierten Aktie, was beim Kauf von CFDs nicht sehr sinnvoll ist.
Die beste Handelsplattform weist folgende Merkmale auf:
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- Sie unterstützt ihre Kunden und ist an deren Erfolg interessiert. Wenn Sie einen Forex-Broker ohne Hebel suchen, können Sie Tage und Monate damit verbringen, den besten Broker zu finden. Sie können sich selbst ein Bild machen, nachdem Sie eine Menge Geld und Zeit investiert haben. Ich habe mich für die Zusammenarbeit mit LiteForex entschieden. Das Unternehmen entspricht meinen persönlichen Anforderungen und erfüllt alle oben genannten Punkte. LiteForex ist für mich die Nummer 1!
Der Devisenhandel ohne Hebel ist nur in zwei Fällen sinnvoll:Fall 1 - Sie sind Anfänger und beginnen gerade, die Grundlagen des Tradings zu verstehen. Es geht darum, wertvolle Erfahrungen im Trading zu sammeln und dafür keinen zu hohen Preis zu zahlen.Fall 2 - Sie handeln mit Derivaten auf Kryptowährungen und Aktien. Bei diesen Vermögenswerten ist die Volatilität recht hoch, so dass selbst der Einsatz einer geringen Hebelwirkung oder der Handel ganz ohne Hebelwirkung spürbare Gewinne bringen kann. Im vorliegenden Fall sollte ich jedoch anmerken, dass dies auch für Laien relevant ist, die die Hebelwirkung missbrauchen und die Risiken nicht berücksichtigen.In den Händen eines erfahrenen Traders wird die Hebelwirkung zu einem wirksamen Instrument für ein beständiges hohes Einkommen.
Erst einmal sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass Ihre Rentabilität ohne Hebelwirkung auf dem Forex-Markt bestenfalls bei etwa 1-2 % liegen wird. Berechnen Sie danach den Gewinn, der Ihnen bei einer so geringen Rentabilität ausreicht. Ermitteln Sie anhand dieses Betrags die erforderliche Einzahlung und zahlen Sie Geld auf Ihr Konto ein. Anschließend ändern Sie in den Kontoeinstellungen die bestehende Hebelwirkung auf 1:1. Bedenken Sie, dass nicht jeder Broker eine Hebelwirkung von Null zulässt. Nach der Einzahlung und der Änderung Ihrer Kontoeinstellungen können Sie mit dem Trade beginnen. Vergessen Sie nicht die Swaps. Sie müssen Ihre Provisionen so verwalten, dass sie Ihren Gewinn nicht auffressen. Zur Vermeidung dieses Problems ist es in diesem Fall ratsam, innerhalb des Tages zu handeln.
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