Was ist Margin-Trading? Ist es für Sie geeignet?

2025.09.03 2024.03.28 Was ist Margin-Trading? Ist es für Sie geeignet?

Artem Shashkovhttps://de.liteforex.eu/blog/authors/artem-shashkov/

Heute befassen wir uns mit dem Begriff der Margin im Handel.

Der Begriff "Margin" wird oft mit den Begriffen "Kredit" oder "Barkredit" in Verbindung gebracht, die bei den Händlern Unbehagen auslösen. Auf der anderen Seite wird es auch mit schnellem Reichtum und anderen angenehmen, aber unwahrscheinlichen Ereignissen in Verbindung gebracht.

In diesem Artikel werden die Aspekte der Einzahlung von Margin, ihre Vor- und Nachteile sowie die erheblichen Risiken, die sie bergen kann, umfassend untersucht. Dadurch sollen die Trader in die Lage versetzt werden, eine fundierte Entscheidung über die Verwendung dieses Hilfsmittels zu treffen.

Was bedeutet Margin?

Das Hauptziel sowohl beim Handel als auch beim Investieren ist es, einen Gewinn zu erzielen. Jedoch können Transaktionen an den globalen Börsen auch zu anderen Zwecken durchgeführt werden, zum Beispiel als ausgeklügelte Strategien zum Schutz von Unternehmen und Kapital durch Hedging. Die Bezeichnung "Gewinn" als Endziel aller Finanzgeschäfte wäre nicht ganz korrekt. In der Finanzwelt wird Bargeld als Margin bezeichnet.

In Abhängigkeit vom Zweck kann die Margin variabel, frei, abgesichert oder gesperrt sein (es gibt noch andere Arten). Alle diese Varianten bezeichnen im Wesentlichen einen Geldbetrag. Auf die Frage, was eine Margin auf den Forex-Märkten ist, würde ich in einfachen Worten antworten, dass die Margin die Differenz zwischen dem Eröffnungskurs des Geschäfts und dem aktuellen Kurs ist. Die Margin an der Börse entspricht der Margin beim Forex-Handel - die Deviseninstrumente schwanken auf dieselbe Weise.

Im abgebildeten Beispiel wird EURUSD zu einem Preis von 1,20000 gekauft. Wenn der Kurs des Finanzinstruments auf 1,19000 fällt, wird die Margin negativ, da der aktuelle Kurs 0,01 niedriger ist als der Kaufpreis. Steigt der Kurs auf 1,22000, wird die Margin für den Handel positiv, da der aktuelle Kurs um 0,02 höher ist als der Kaufkurs.

Margin-Trading und die Grundlagen des Margin-Kredits

Anfang der 1990er Jahre sahen einige Broker die Möglichkeit, ihren Kundenstamm zu erweitern, indem sie Trader mit kleinen Einlagen anlockten. Der Nutzen des Marktes für potenzielle "kleine" Trader lag in der permanent hohen Nachfrage - viele wollten sich an der Börse versuchen, aber die Zugangsvoraussetzungen für Anleger waren zu anspruchsvoll.

Durch die Einführung der Margin im Devisenhandel und die anschließende Entwicklung des Online-Handels haben wir nun jedoch die Möglichkeit, uns als Trader weiterzuentwickeln und einen der spannendsten Berufe unserer Zeit Schritt für Schritt zu meistern.

Neben der Hauptdefinition von FX Margin müssen Trader auch verstehen, was Margin im Forex-Handel ist. Der Handel mit Hebelwirkung ist ein bekannterer Begriff dafür.

Beim Handel mit Margin handelt es sich um eine Möglichkeit, die an einer Transaktion beteiligten Mittel auf Kosten der Mittel Ihres Brokers zu vervielfachen, aber Sie sollten auch immer daran denken, dass Margin ein erhebliches Risiko birgt. Kurz gesagt, es handelt sich um einen kurzfristigen Kreditservice, der von Ihrem Broker zur Verfügung gestellt wird, während Sie in der Position sind.

Beim Margin-Handel kann ein Trader nicht nur sein eigenes Geld, sondern auch die vom Broker zur Verfügung gestellten Leihmittel einsetzen, um das Volumen seiner Handelspositionen zu erhöhen. Bei der Entscheidung, einen gehebelten Handel einzugehen und mehr Geld als den tatsächlichen Kontostand einzusetzen, sollten Sie sich immer unabhängig beraten lassen.

Das finanzielle Ergebnis ist umso höher, je größer das gehandelte Volumen ist. Das Verhältnis zwischen den eigenen Mitteln des Traders und den geliehenen Mitteln des Brokers wird als Hebel bezeichnet.

Die Vorzüge für den Trader sind klar, aber geht der Broker nicht ein zu großes Risiko ein, wenn er seine Mittel so vertrauensvoll zur Verfügung stellt? Keine Sorge - der Broker hat für sich selbst gesorgt.

Im Devisenhandel sowie beim Handel mit CFDs ist die Margin eine Art von Sicherheit. Dabei handelt es sich um den Betrag auf dem Handelskonto des Kunden, der erforderlich ist, um die Verpflichtungen aus dem Geschäft mit einem bestimmten Handelsinstrument zu decken.

Der Broker stellt dem Trader speziell für ein bestimmtes Geschäft Mittel zur Verfügung. Deshalb muss der Trader dem Broker garantieren, dass er über genügend Mittel verfügt, um den potenziellen Verlust zu decken.

Ist die Margin unzureichend, lässt der Broker Sie nicht zu, ein Geschäft mit den gewünschten Parametern zu eröffnen. In diesem Fall müssen Sie entweder die Hebelwirkung verringern oder das Handelsvolumen reduzieren, bis die erforderliche Margin kleiner oder gleich dem auf Ihrem Konto verfügbaren Betrag ist.

Wir haben uns oben mit dem Fall der Margin-Kredite befasst, bei dem die Anforderungen an die Forex Margin umso höher sind, je höher der eingesetzte Hebel ist.

Zusätzlich zur Hebelwirkung des Handels gibt es die Hebelwirkung des Handelskontos, die im Gegenteil als Methode zur Verringerung der Forex Margin-Anforderungen dienen kann.

Entsprechend den Regeln des Börsenhandels müssen die Transaktionen abgesichert sein. Auf Ihrem Konto muss genügend Geld vorhanden sein, um ein Standard-Börsenvolumen von 1 Lot zu bedienen. Durch die Hebelwirkung Ihres Handelskontos haben Sie die Möglichkeit, mit Einlagen zu handeln, die viel kleiner sind als die allgemein anerkannten Börsenstandards.

Ich verrate Ihnen ein Geheimnis: Es gibt kein geringeres Volumen als 1 Lot. Das scheint unmöglich, nicht wahr? Schließlich ist jeder an Bruchteile von Lots wie 0,1 Lot oder 0,01 Lot gewöhnt, die von Brokern angeboten werden.

Bei den Margin Calls geht es um Bruchteile von Losen. Würden die Broker keine Hebelwirkung anbieten, könnten nur Trader mit hohen Einlagen an der Börse handeln.

In der obigen Abbildung ist dargestellt, wie sich die Höhe Ihres finanziellen Hebels auf die Margin-Anforderungen auswirkt. Sie zeigt die Mindest-Margin für den Handel mit Währungspaaren bei einem festen Standardhandelsvolumen von 1 Lot.

Bekanntlich entspricht ein Standard-Lot beim Handel mit Devisen 100.000 Einheiten der Basiswährung des Kontos. Daher beträgt Ihre Margin 100.000, wenn Sie eine Transaktion von 1 Lot ohne Hebelwirkung durchführen. Eine Position ohne Hebelwirkung wird als 1:1 geschrieben.

Anschließend sehen Sie, dass, sobald der auf dem Handelskonto verwendete Hebel erhöht wird, die Margin-Anforderung um das gleiche Verhältnis reduziert wird. Wenn Sie den Hebel um das 10-fache erhöhen und er 1:10 beträgt, wird die erforderliche Margin um das 10-fache reduziert und beträgt 10.000 Währungseinheiten. Bei maximalem Hebel braucht ein Handel nur eine Margin von 100 Währungseinheiten, um eine Transaktion von 1 Lot zu gewährleisten.

Risiken des finanziellen Hebels sowie der Margin

Lassen Sie uns nun die Frage des Hebels auf dem Konto genauer betrachten.

Wozu sollte man seine Größe kennen, wenn dieser Parameter nirgendwo verwendet zu werden scheint? Wer den Handel ernsthaft und nicht aus der Position eines Anfängers betreibt, muss eine gute Vorstellung von allen Instrumenten haben, die er verwendet.

Beim Devisenhandel gibt es zwei Arten des Verhaltens von Tradern: aggressiv und konservativ. Das hängt von der Höhe des Risikos ab, das der Trader bereit ist, bei seinem Handel einzugehen. Dies steht in direktem Zusammenhang mit der Höhe des Hebels, den der Trader einsetzt.

Aggressives Handeln ist immer mit hohen Risiken verbunden, was ein hohes Gewinnpotenzial mit sich bringt. Wenn Sie zum Beispiel mit 100 USD auf Ihrem Konto 10.000 USD pro Woche verdienen wollen, müssen Sie aggressiv handeln. Genauer gesagt: Alles auf eine Karte setzen.

Bei einer aggressiven Handelsstrategie reicht der Hebel von 1:11 bis 1:1.000.

Geht es jedoch nicht darum, "schnell reich zu werden", fällt die Wahl auf konservative Handelsstrategien. Der typische Hebel liegt dann bei etwa 1:1 bis 1:10.

Betrachten wir ein Beispiel, an dem wir eine aggressive oder konservative Strategie erkennen können.

Angenommen, es wurde ein Handel mit dem Währungspaar EURUSD zum Kurs von 1,13120 mit einem Volumen von 0,75 Lots und einer Einzahlung von 2.000 USD eröffnet. Sie müssen herausfinden, welchem Hebel diese Parameter entsprechen. Dazu können Sie die folgende Formel verwenden:

Setzt man alle Werte in die Formel ein, erhält man:

Dieser Hebel fällt in den Bereich einer aggressiven Handelsstrategie - der Trader arbeitet mit erhöhtem Risiko.

Es gibt drei Möglichkeiten, den Handel in eine konservativere Form zu bringen:

• Verringerung des Kurses durch Suche nach einem anderen Währungspaar mit einem anderen aktuellen Kurs
• Verringerung des Volumens
• Erhöhung der Einzahlung

Der einfachste und wirksamste Weg ist, das Volumen zu reduzieren. Berechnen wir nun den Hebel für denselben Handel, aber mit einem Volumen von 0,15 Lots.

Dieser Hebel steht im Einklang mit der konservativen Strategie.

Das Konzept des Hebels wird in dem folgenden Artikel ausführlich erläutert: "Was bedeutet Hebel im Forex-Handel? Der ultimative Ratgeber für Einsteiger." Für Anfänger, die sich mit den Grundlagen der Margin-Anforderungen vertraut machen wollen, empfehle ich, diese Seite zu Ihren Lesezeichen hinzuzufügen.

Kauf auf Margin und wichtige Beispiele

Der Kauf auf Margin ist eine Transaktion zum Kauf eines Finanzinstruments mit Hebel. Der Begriff "Kaufen auf Margin" stammt aus dem Aktienhandel, wo Investoren oft ausschließlich mit ihren eigenen Mitteln handeln. Im Forex-Handel arbeiten die meisten Trader mit einem Hebel, so dass jeder Kauf- oder Verkaufshandel von vornherein eine Margin voraussetzt.

Überlegen Sie, ob Sie beim Aktien- und Devisenhandel auf Margin kaufen sollten:

Wenn ein Trader also nur 5.000 $ an Eigenmitteln einsetzt, kann er 50 Aktien kaufen, wenn der Kaufkurs 100 $ pro Aktie beträgt.

Beim Kauf auf Margin, d.h. unter Verwendung von zusätzlichen $5.000 an geliehenen Mitteln, wird das endgültige Portfolio des Traders 100 Aktien mit demselben Aktienpreis betragen.

Wenn der Trader eine Margin einsetzt, verdoppelt sich also sein finanzielles Ergebnis im Vergleich zum Handel mit eigenen Mitteln. Dies gilt sowohl für das positive als auch für das negative Ergebnis.

Die Kursschwankungen von Währungen sind weniger stark als die von Aktieninstrumenten. Daher ist der Devisenmarkt ohne Margin für Trader unzugänglich, und Hebel von 1:100 auf den Devisenmärkten sind durchschnittlich und angemessen. Da ein solcher Hebel leicht zu erreichen ist, sollten Sie nicht mehr als 5 % des gesamten Einzahlungsbetrags pro Trade verwenden.

Der Unterschied zwischen den Ergebnissen von Margin- und Nicht-Margin-Geschäften auf dem Forex-Markt ist deutlicher. An der Wertpapierbörse gibt es weder die Möglichkeit großer Verluste noch großer Gewinne.

Was ist eine Margin-Position?

Eine Margin-Position ist eine Position mit Hebelwirkung. Die Eröffnung einer Margin-Position bedeutet, dass Sie mit zusätzlichen Mitteln handeln, die Ihnen der Broker zur Verfügung stellt.

Als Forex-Trader müssen Sie mit der Margin im Forex Handel vertraut sein. Wenn Sie ausschließlich mit eigenen Mitteln auf dem Devisenmarkt handeln, benötigen Sie eine beträchtliche Einlage, um einen erheblichen Gewinn zu erzielen.

Vorteile des Margin-Tradings

Ein wesentlicher Vorteil ist die Möglichkeit, das Gewinnpotenzial zu erhöhen und die Anfangsinvestition relativ schnell zu steigern. Dies trifft insbesondere auf den Handel mit Währungen zu. Die durchschnittlichen täglichen Schwankungen der Währungspaare lassen es nicht zu, dass Trader mit kleinen Investitionen beträchtliche Geldbeträge verdienen können.

Beim Devisenhandel würde das Fehlen einer Margin-Vereinbarung dazu führen, dass der Devisenmarkt für Trader mit einer Margin-Einlage von weniger als 100.000 Einheiten, dem zulässigen Mindesttransaktionsvolumen für die Eröffnung von Devisenpositionen, unzugänglich ist. Für den Handel mit Hebel ist eine Einlage von 10 bis 100 Dollar ausreichend.

Außerdem birgt die Margin ein beträchtliches Risiko, das die Trader zwingt, sie zu kalkulieren, da Nachlässigkeit bei der Verwendung eines großen Hebels schnell zu katastrophalen Folgen führen kann, wie z.B. einem schnellen Geldverlust. Aus diesem Grund muss der Trader nützliche Fähigkeiten entwickeln, die er beim Forex-Handel ohne Margin aufgrund der geringeren Risiken nicht hätte.

Gibt es Nachteile beim Handel mit Margin?

In ungeübten Händen verwandelt sich der Hauptvorteil der Margin-Einlage in ihren Hauptnachteil - ich spreche von der Möglichkeit einer hohen Rendite auf das investierte Kapital. Trader können zu viel von ihrem Kapital riskieren und schnell Verluste erleiden, indem sie schnell Geld verlieren.

In der Anfangsphase können sich Trader von der Aussicht blenden lassen, ihre Gesamtgewinne schnell zu vervielfachen, indem sie das Volumen weiterer Trades erhöhen. Diese Blindheit hindert sie daran, unparteiisch und objektiv zu sein, und zwingt sie dazu, nur an den positiven Ausgang ihrer Prognose zu glauben.

Ein weiterer Nachteil ist das Vorhandensein so genannter Kurslücken und deren Auswirkungen auf die Einlage. Der Devisenhandel funktioniert nicht an Wochenenden, aber die Lage in der Welt ändert sich auch am Wochenende. Diese Änderungen werden jedoch erst am Montag in den Kursen berücksichtigt. So kann sich der Eröffnungskurs am Montag deutlich von dem Kurs unterscheiden, zu dem der Markt am Freitag geschlossen wurde. Wenn ein Trader über das Wochenende eine gehebelte Position offen gelassen hat, kann er am Montag eine unangenehme Überraschung erleben - der Kurs kann sich stark gegen die Position verändert haben. In diesem Fall helfen auch schützende Stop-Orders nicht weiter. Ein Trader, der sich nicht an das Risikomanagement hält, kann seine gesamte Einlage verlieren.

Die Margin hat meiner Meinung nach einen weiteren Nachteil: Sie ist für alle Trader zugänglich, unabhängig von ihrer Erfahrung. Anfänger bilden sich nur selten ausreichend weiter, bevor sie mit dem Handel beginnen. Auch der Einfluss von Emotionen auf ihre Handelsentscheidungen ist zu groß. Daher kann ein unerfahrener Trader, der die Möglichkeit hat, viel zu verdienen, nicht in der Lage sein, dieses Instrument verantwortungsvoll zu nutzen.

Minimierung der Risiken beim Margin-Handel

Was die Minimierung von Risiken betrifft, so wird dies seit langem bis ins kleinste Detail beschrieben. Das Problem ist, dass niemand auf diese Empfehlungen hört, bis er eine negative Erfahrung macht und ein erhebliches Risiko eingeht, nachdem er sie nicht beachtet hat.

Sollte es sich bei Ihnen um einen dieser Trader handeln, lassen Sie uns noch einmal darüber sprechen, wie die mit der verwendeten Margin verbundenen Risiken in eine nützliche und gutgläubige Einlage umgewandelt werden können:

1. Unabhängig von der Höhe der Margin liegt das empfohlene Risiko beim Forex-Handel bei höchstens 5 % der Einzahlung pro Handel. 5 % ist der absolute Höchstwert. Mit anderen Worten, das normale Risiko pro Handel sollte etwa 1-2% betragen. Wenn Sie 12-15 Verluste in Folge haben, wird diese Regel Ihr Kapital schonen.
2. Handeln Sie nicht 15 Minuten vor und 15 Minuten nach der Veröffentlichung wichtiger Informationen. Es kann zu einer Erhöhung des Spreads kommen, was zur Folge hat, dass selbst das Schließen des Stop-Loss zu einem viel schlechteren Preis ausgeführt wird als vom Trader beabsichtigt.
3. Beim Intraday-Handel sollten Sie keine offenen Positionen über das Wochenende halten. Kurslücken sind entgegen der Richtung Ihrer Position möglich.
4. Investieren Sie nicht Ihre gesamten Ersparnisse in den Devisenhandel, um sie schnell zu verdoppeln. Das ist, als würden Sie bei Ihrem ersten Besuch im Fitnessstudio die schwerste Hantel heben. Machen Sie zunächst Gewinne im Demo-Modus, indem Sie das kostenlose Magin für den Forex-Handel nutzen, und eröffnen Sie dann ein kleines Live-Konto, um Ihre Fähigkeit zu testen, Ihre eigenen Handelsregeln angesichts des Risikos eines Kapitalverlusts einzuhalten. Erst dann erhöhen Sie schrittweise das Kapital.
5. Wenn Sie mit einem realen Konto handeln, müssen Sie im Voraus ein Limit für unrentable Geschäfte für den Tag, die Woche und den Monat festlegen und dieses Limit strikt einhalten. Alle professionellen Trader, mit denen ich gesprochen habe, haben ein solches Limit. Dies ist eine Garantie für die Sicherheit des Kapitals und die Minimierung des negativen Einflusses von Emotionen auf Ihr Kapital.

Zusammengefasst kann die Margin nur dann ein nützliches Instrument für einen Forex Trader sein, wenn eine Reihe von strengen Regeln befolgt wird. Ansonsten verschlimmert sie die Folgen aller Unzulänglichkeiten des Traders und schlägt sich sofort auf das Kapital nieder.

Was ist ein Margin-Konto?

Ein Margin-Konto ist ein Konto bei einem Broker, auf dem ein Trader sein Kapital zur späteren Verwendung im Devisenhandel hinterlegt. Die Gelder auf einem Margin-Devisenhandelskonto dienen als Sicherheit bei der Eröffnung von Margin-Geschäften. Im Gegensatz dazu werden bei einem normalen Maklerkonto nur die eigenen Mittel für den Handel verwendet. Das Handelsvolumen, das dem Trader zur Verfügung steht, richtet sich nach der Höhe des Kapitals auf dem Margin-Konto und der Größe des Hebels.

Anfängliche Margin und Margin zur Aufrechterhaltung

Die anfängliche Margin ist der Betrag, der zur Eröffnung eines Handels erforderlich ist. Wenn das Eigenkapital des Traders niedriger ist als die anfängliche Margin, ist die Anforderung nicht erfüllt, was bedeutet, dass er keinen neuen Trade eröffnen kann.

Beispiel: Ein Trader möchte 10 Aktien für 20 $ kaufen. Bei einem Hebel von 1 zu 2 muss die anfängliche Margin zur Eröffnung dieser Position 20 $x10 / 2 = 100 $ betragen. Dieser Betrag wird auf dem Konto eingefroren, bis die Position geschlossen wird.

Die Margin zur Aufrechterhaltung der Position ist der Betrag, der erforderlich ist, um einen Handel offen zu halten. Liegt das Eigenkapital des Traders unter der erforderlichen Margin, kommt es je nach Situation zu einem Margin Call oder einer Zwangsschließung.

Angenommen, die Margin zur Aufrechterhaltung des Geschäfts beträgt 40 % des Gesamtbetrags, d. h. 200 $ x 0,4 = 80 $. Nehmen wir weiter an, dass der Aktienkurs von 20 $ auf 12 $ gefallen ist und der Portfoliowert nun 120 $ beträgt. Bei einem Hebel von ½ beträgt das Eigenkapital des Traders jetzt $120/2 = $60, also $20 weniger als die Mindestunterhaltssumme.

In diesem Fall wird ein Margen-Call ausgelöst und der Broker bietet dem Trader an, entweder zusätzliches Kapital zu hinterlegen oder die Position zu schließen.

Wir erkennen, dass ein Trader nach dem Markteintritt ein bestimmtes Eigenkapital aufrechterhalten muss, um die Margin-Anforderungen zu erfüllen und seine Positionen vor der automatischen Schließung zu schützen.

Margin-Anforderungen

In meiner ersten Forex-Handelssitzung habe ich eine Vielzahl von Trades eröffnet und war überrascht, dass ich nicht noch mehr eröffnen konnte. Der Saldo meines Demokontos wurde durch die Margin-Anforderungen gerettet - ich hatte nicht genug Eigenkapital, um neue Positionen zu eröffnen.

Margin-Anforderungen sind der Betrag an Margin, der als Sicherheit für die Eröffnung neuer Trades erforderlich ist. Mit den Margin-Anforderungen reduziert der Forex-Broker das Verlustrisiko im Falle von starken Kursbewegungen gegen die Position des Traders. Wie wir uns erinnern, stellt der Broker beim Margin-Handel dem Trader Mittel zur Verfügung, um Trades zu tätigen.

Betrachten wir ein Beispiel aus dem Web-Terminal:

Sie können die Höhe der Margin-Anforderungen für einen Trade auf dem ausgewählten Instrument mit dem ausgewählten Volumen sehen, bevor Sie einen Trade eröffnen - sie wird unter der Lotgröße angezeigt.

Nach der Eröffnung einer Position werden dem Trader die folgenden Parameter angezeigt:

Der erste Wert ist der Gesamtbetrag der Margin-Anforderungen für bereits eröffnete Trades.

Der zweite ist der Betrag der freien Margin. Dies ist das Eigenkapital abzüglich der Margin-Anforderungen für offene Trades. Diese Mittel sind für die Eröffnung neuer Trades verfügbar.

Wenn vor der Eröffnung der Parameter "Verfügbar für Transaktionen" niedriger ist als die Margin-Anforderungen für einen Trade mit einem bestimmten Volumen in dem ausgewählten Instrument, dann können Sie den Handel entweder nach einem Wechsel des Instruments, nach einer Reduzierung des Handelsvolumens oder nach der Einzahlung von mehr Kapital fortsetzen.

Margin-Zinsen

Der Zinssatz für die Margin ist eine Gebühr für die Verwendung von Geld oder anderen Vermögenswerten, die von einem Makler geliehen wurden, und ist mit dem Betrag der verwendeten Margin verbunden.

Welche Vermögenswerte? Wenn der Trader zum Beispiel eine Short-Position an der Börse eröffnet, leiht er sich zunächst die erforderliche Anzahl von Aktien vom Broker. Für diese Hebeloperation muss der Trader gemäß den Tarifen des Börsenmaklers zahlen. Außerdem wird eine Gebühr für die Verwendung des Geldes des Brokers für den Trade mit Margin erhoben.

Der Margin-Zinssatz ist niedriger als die Zinssätze von Instrumenten wie einem Kredit oder einer Kreditkarte. Daher ziehen es Trader in der Regel vor, für zusätzliche Mittel an einen Broker zu zahlen als an eine Bank.

Trader berechnen die Forex Margin in % pro Jahr. Dann wird sie auf der Grundlage der Dauer der Verwendung der geliehenen Mittel angepasst.

Ein Trader möchte beispielsweise Aktien im Wert von $11.000 mit einem Hebel von 1/10 und einer Marge von 6 % kaufen und plant, die Position 10 Tage lang zu halten.

Sein Eigenkapital beträgt 1000 $. Die restlichen 10.000 $ werden vom Broker zur Verfügung gestellt.

Somit würde der Trader für die Nutzung der Mittel des Brokers für das gesamte Jahr den folgenden Betrag zahlen:

Die Margin für den Trade pro 1 Tag beträgt somit

Wenn der Trader plant, eine Position 10 Tage lang zu halten, muss er für die Verwendung der Margin bezahlen:

Angesichts des Potenzials des Traders, mit Margin-Fonds den 100-fachen Gewinn zu erzielen, ist dies ein ziemlich gutes Geschäft.

Beim Forex-Handel wird der Hebel von den Forex-Brokern den Tradern normalerweise kostenlos zur Verfügung gestellt. Das ist einer der Vorteile des Forex-Handels, insbesondere für Anfänger, die noch versuchen zu verstehen, wie Spread-Wetten.

Krypto Margin-Handel

Werfen wir einen Blick darauf, wie der Handel mit Kryptowährungen mit Margin funktionieren kann. Im Grunde unterscheidet sich die Situation nicht von der Margin im Forex-Handel oder bei anderen Instrumenten.

In Anbetracht des aktuellen Preises von 1 Bitcoin würden die meisten Trader kaum nur ihre eigenen Mittel aus ihren Kleinanlegerkonten für den Trade mit diesem Instrument verwenden.

Der zweite Grund, der gegen den Handel mit Kryptowährungen ohne Margin spricht, ist ihre Volatilität. Durchschnittliche tägliche Preisbewegungen von 1500 bis 3500 $ für Bitcoin sind durchaus üblich.

An einem Tag können Sie also etwa 10 % des gesamten Kapitals verlieren, wenn Sie ausschließlich mit Ihrem eigenen Kapital handeln.

Meines Erachtens ist es sinnvoll, beim Handel mit Kryptowährungen Margin einzusetzen, um das Trade-Volumen zu minimieren, im Gegensatz zu konventionellen Währungen, bei denen der Hebel am besten als Möglichkeit zur Erhöhung der Losgröße genutzt wird.

Zur Eröffnung eines Trades in Bitcoin mit einem Volumen von 0,01 und einem Hebel von 1/100 benötigt ein Trader unter den derzeitigen Marktbedingungen etwa 23 $ an eigenen Mitteln. Ja, das ist mehr als bei ausländischen Währungspaaren. Aber es ist immer noch erschwinglicher als etwa 22.000 $ an Eigenmitteln, wenn Sie nicht mit Margin handeln.

Wenn Sie andere Kryptowährungen handeln möchten, deren Wert in den meisten Fällen viel niedriger ist als der von Bitcoin, sollten Sie dennoch die Volatilität berücksichtigen.

Der ETHUSD-Chart im Zeitrahmen D1:

Die durchschnittliche tägliche Bewegung liegt bei etwa 50 $, was ungefähr 10 % des Wertes des Instruments entspricht, wie es bei Bitcoin der Fall ist.

Kurz gesagt: Verwenden Sie beim Handel mit Kryptowährungen eine Margin, um sie mit gewöhnlichen Währungspaaren vergleichbar zu machen. Auf diese Weise können Sie das Trade-Volumen ausschließlich auf der Basis Ihrer Risikomanagementregeln wählen.

Wegen der höheren Volatilität ist das Gewinnpotenzial von Kryptowährungen größer als das von Devisenpaaren. Daher ist die zweite wichtige Regel die Platzierung von Stop-Loss-Aufträgen gemäß den Regeln Ihrer Handelsstrategie. Ohne die zweite Regel könnte das finanzielle Ergebnis des Traders trotz der hohen Gewinne aufgrund vergleichbarer Verluste durch die Volatilität nahe der Nullmarke schwanken.

Wie man die Margin im Trade verfolgt

Bei den meisten Handelsterminals werden die gleichen Grundparameter für die Anzeige der Margin verwendet.

1. Guthaben. In diesem Feld wird angezeigt, wie viel Geld Sie auf Ihrem Handelskonto haben, wobei nur abgeschlossene oder beendete Trades berücksichtigt werden. Laufende offene Positionen sind im Feld Saldo nicht enthalten.
2. Eigenkapital. Hier wird angezeigt, wie viel Geld Sie tatsächlich auf Ihrem Konto haben, d.h. einschließlich der offenen und geschlossenen Positionen. Anders ausgedrückt: Eigenkapital = Saldo - aktueller Gewinn/Verlust.
3. Margin. In diesem Feld wird angezeigt, wie viel Ihrer Mittel zur Besicherung oder Instandhaltung der offenen Positionen verwendet werden.
4. Freie Margin. Das Feld zeigt an, wie viel Ihres gutgläubigen Kapitals nicht in die aktuelle Position eingeflossen ist und kann für die Eröffnung neuer Positionen verwendet oder vom Eigenkapital des Kontos abgeschrieben werden.
5. Margin-Niveau. In diesem Feld wird das Verhältnis zwischen Ihren Mitteln und der Margin (ausgedrückt in Prozent) angezeigt. Die Höhe der Margin zeigt die aktuellen Risiken an.

Wie wird die Margin beim Forex-Handel berechnet?

Für die Berechnung der Höhe der Forex-Margin gibt es zwei grundlegende Möglichkeiten: die einfache und die sehr einfache.

1. Einfache Margin-Berechnungsmethode

Diese Methode ist für diejenigen geeignet, die gut in Mathematik sind. Sie müssen den Kurs des Währungspaares, auf das Sie eine Position eröffnen wollen, das Lot und den Hebel Ihres Handelskontos kennen.

Margin = (Kurs * Lot) / Kontohebel

Wir setzen unsere Werte in diese Formel ein, um die Forex-Margin zu berechnen:

So erhalten wir den Betrag der Margin, der für eine Transaktion mit unseren Parametern erforderlich ist.

2. Sehr einfache Methode der Margin-Berechnung mit dem Forex-Margin-Rechner

Die Methode eignet sich für alle, insbesondere für diejenigen, die nicht gerne selbst rechnen. Sie brauchen den Forex-Margin-Rechner.

Die Verwendung des Forex-Margin-Rechners ist sehr einfach.

Sie bestimmen die Parameter Ihres Trades: zunächst wählen Sie den Hebel des Handelskontos, das Währungspaar, das Handelsvolumen, die Art des Trades und den Eröffnungskurs. Mit dem Forex-Margin-Rechner werden sofort alle Parameter des Trades berechnet, einschließlich der Höhe der Forex-Margin.

Margin-Niveau und freie Margin

Der Begriff der Margin für den Devisenhandel wurde bereits erläutert. Es handelt sich um das Verhältnis zwischen den Mitteln eines Traders und der Margin (ausgedrückt in Prozent). Das Margin-Niveau ist mit so wichtigen Begriffen wie Margin Call und Stop Out verbunden. Margin Calls treten auf, wenn der Stand Ihrer freien Mittel negativ oder gleich Null wird. In diesem Fall können Sie keine neue Position mehr eröffnen, da das gesamte Geld auf Ihrem Devisenhandelskonto eine Sicherheit für die verwendete Margin zur Eröffnung einer Position darstellt. Nach einem Margin Call kann es zu einem Stop Out kommen. Bei der Verwendung von Margin im Devisenhandel bedeutet ein Stop Out Level, dass Ihr Margin Level auf ein bestimmtes prozentuales (%) Niveau fällt, wobei Ihre offenen Positionen von Ihrem Broker automatisch geschlossen ("liquidiert") werden, beginnend mit der Position mit dem höchsten Verlust. So wird verhindert, dass der Kunde ins Minus gerät und sogar seine ursprüngliche Investition verliert.

Trader, die aggressive Strategien anwenden, sind mit diesen Situationen vertraut, da sie bei ihrem Handel häufig vorkommen, und wissen, wie Spread-Wetten funktionieren. Es ist natürlich nichts Angenehmes, wenn der Markt unberechenbar ist, und solche Situationen führen oft zum Verlust des ursprünglichen Kontokapitals sowie der für den Einstieg in den Forex-Handel erforderlichen Margin. Trader, die konservative Strategien anwenden, werden nie in eine solche Situation geraten.

Schauen wir uns an, wie Sie mit unserem Forex Margin-Rechner das Margin Level herausfinden und die freie Margin berechnen können.

Die freie Margin im Devisenhandel ist der Unterschied zwischen Eigenkapital und verwendeter Margin.

Das Margin-Niveau ist der prozentuale Wert (%), der auf dem Verhältnis Eigenkapital/verwendete Margin basiert.

Fazit

Bei richtiger Anwendung der Forex Margin-Anforderungen können Sie die Leistung Ihrer Forex-Handelsstrategie erheblich steigern. Dennoch bedeutet dies nicht, dass Sie den maximal verfügbaren finanziellen Hebel einsetzen und ein Wunder erwarten müssen.

Angemessener Einsatz bedeutet, dass Sie die für Sie angenehme Größe des Hebels wählen sollten, so dass Sie keinen großen emotionalen Stress aufgrund des Tradings empfinden.

Empfehlungen für den Hebel, der für alle Anleger geeignet ist, kann es nicht geben, aber eines sollten Sie immer bedenken! Die Chancen, einen Gewinn zu erzielen, steigen, je weniger nervös oder aufgeregt Sie sind und je klüger Ihre Handelsentscheidungen sind.

Bedenken Sie immer, dass das Risiko umso höher ist, je höher der finanzielle Hebel ist! Als Anfänger unter den Tradern sollten Sie sich mehr darauf konzentrieren, Ihr Kapital nicht zu verlieren, als große Gewinne zu erzielen. Wenn Sie das Prinzip des Erhaltens erlernen, werden Sie anfangen zu gewinnen.

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