Wer schon einmal ein Handelskonto bei einem Broker eröffnet hat, kennt den Begriff Margin. Abhängig von der Art des Marktes kann die Bezeichnung variieren. Im Devisenhandel werden hauptsächlich Begriffe wie freie Margin und Eigenkapital verwendet. Auf dem Aktienmarkt werden sie als Guthaben und Sicherheiten bezeichnet.
Diese Bezeichnungen sind jedoch nicht so wichtig. Unabhängig vom Finanzmarkt muss sich jeder mit diesen Begriffen befassen, da das Ergebnis des Handels weitgehend von der Höhe der Margin abhängt.
Der Artikel befasst sich mit folgenden Themen:
Was ist die freie Margin?
Bei der Margin geht es um den Anteil der Mittel auf dem Konto des Traders, der eine offene Transaktion oder Transaktionen garantiert. Mit anderen Worten, die Forex-Margin ist der Teil der Mittel, der für die Eröffnung von Geschäften erforderlich ist. Wenn die verwendete Margin die Höhe der Einlage übersteigt, wird der Broker Ihnen nicht erlauben, eine Handelstransaktion durchzuführen.
Die Höhe der Margin bestimmt die maximale Hebelwirkung, die beim Handel eingesetzt werden kann. Daher wird der Handel mit einem Hebel als Margin-Handel bezeichnet.
Der Forex-Broker verlangt die Margin in erster Linie als Garantie dafür, dass die Trader über ihre eigenen Mittel zur Bezahlung der Transaktion verfügen. Je geringer der Hebel ist, desto höher ist die erforderliche Forex Margin und umgekehrt. Auf Märkten, auf denen mit einem minimalen Hebel gehandelt wird, richten sich die Margin-Anforderungen in der Regel nach der Höhe der Einlage.
Berechnung der Margin
Die Forex-Margin ist Teil des gesamten Guthabens auf dem Konto. Sie wird nach der folgenden Formel berechnet:
(Volumen (Lot) × Kontraktgröße (Währungseinheit) × Kurs) / Hebel
Nehmen wir an, Sie beschließen, ein Lot des EURUSD zu kaufen. Der aktuelle Kurs liegt bei 1,1030, und der vom Forex-Broker angebotene Hebel beträgt 1:100. In diesem Fall lautet die Formel wie folgt:
Margin = (1 × 100.000 × 1,1030) / 100 = 1,103 USD
Um einen Trade mit diesem Lot zu eröffnen, müssen Sie daher mindestens 1,103 USD auf Ihrem Konto haben.
Wenn das Konto nicht ausreichend gedeckt ist, können Sie das Problem lösen, indem Sie den Hebel erhöhen oder das Handelsvolumen reduzieren. Wir erhöhen den Hebel auf 1:500.
Margin = (1 × 100.000 × 1,1030) / 500 = 220 USD
Der erforderliche Sicherheitsbetrag ist auf ein Fünftel gesunken. Wenn das Handelsvolumen abnimmt, werden auch die Margin-Anforderungen sinken.
Was ist die freie Margin?
Die freie Margin ist untrennbar mit dem Begriff Margin verbunden. Die freie Margin ist der Geldbetrag auf einem Margin-Konto, der nicht in Transaktionen involviert ist und für den Handel oder Auszahlungen verwendet werden kann. Mit anderen Worten, die freie Margin ist ein Indikator für den Geldbetrag auf dem Konto, der für die Eröffnung zusätzlicher Geschäfte verwendet werden kann. Wenn es keine offenen Geschäfte auf dem Konto gibt, entspricht die freie Margin des Forex-Kontos dem Guthaben und dem Eigenkapital.
Die freie Marge ist ein wichtiger Indikator. Erfahrene Trader geben sie nur dann aus, wenn es absolut notwendig ist. Wenn die freie Margin auf dem Forex-Markt gegen Null geht, befindet sich das Handelskonto in einer gefährlichen Situation. In diesem Fall können Broker einen Margin Call durchführen, um Verluste zu vermeiden.
Berechnung der freien Margin
Die freie Margin ist ein Teil der auf dem Konto verbleibenden Mittel nach der Eröffnung von Trades. Sie wird nach der folgenden Formel berechnet:
Freie Margin = Guthaben (Eigenkapital) - Margin
Wir wollen die freie Margin für den Kauf eines EURUSD-Lots berechnen. Das Handelskonto hat einen Stand von 5.000 USD. Der aktuelle Kurs des Vermögenswerts beträgt 1,1030, und der vom Broker angebotene Hebel beträgt 1:100. Die Formel lautet also wie folgt:
Freie Margin = 5.000 - 1,103 = 3.897 USD
In diesem Beispiel wird die freie Margin ohne Berücksichtigung von offenen Geschäften und anderen Gebühren auf dem Handelskonto berechnet. Zur Ermittlung eines genaueren Wertes benötigen Sie Informationen über offene Handelsgeschäfte.
Zum Beispiel haben Sie vor der Eröffnung des Handels bereits eine andere offene Handelsposition, die einen Gewinn von 100 USD bringt. In einem solchen Fall entspricht der Eigenkapitalindikator nicht dem Guthaben auf dem Handelskonto. Deshalb muss zunächst einmal das Eigenkapital berechnet werden:
Geldmittel (Eigenkapital) = Guthaben + Gewinn (oder Guthaben) - Verlust
Geldmittel (Eigenkapital) = 5.000 + 100 = 5.100 USD
Freie Margin = 5.100 – 1.103 = 3.997 USD
Beispiel für die freie Margin
Erfahren Sie, wo die Parameter für die Margin und die freie Margin beim Forex-Handel angezeigt werden, indem Sie ein reales Handelsbeispiel verwenden.
1 – Summe der Vermögenswerte oder Geldmittel;
2 – Genutzte Vermögenswerte oder Forex-Margin;
3 – Verfügbar für Transaktionen oder freie Margin.
Ich habe ein Lot EURUSD eröffnet (siehe Screenshot oben). Bei einem Hebel von 1:200 beträgt die erforderliche Sicherheitsleistung oder Forex-Margin 552,37 USD. Da die Transaktion offen ist und eine Margin verwendet wird, bedeutet dies, dass es auch eine freie Margin gibt. Dies ist der dritte Indikator, der 3.888,16 - 552,37 = 3.335,80 USD entspricht.
Margin-Niveaus
Zusätzlich zu den beiden Hauptindikatoren, Margin und freie Margin, gibt es einen weiteren Indikator für die Höhe der Margin. Hierbei handelt es sich um das Verhältnis von Kontodeckung und Marge, ausgedrückt in Prozent.
Anders ausgedrückt: Die Margin ist das Verhältnis von Eigenkapital zu Einlagenauslastung. Sie wird auch als maximale Einlagenbelastung bezeichnet. Das Margin-Niveau zeigt an, wie stark das Handelskonto mit offenen Geschäften belastet ist.
Wir nehmen die Parameter der Transaktion und des Handelskontos aus dem vorherigen Beispiel:
Margin-Niveau = (Eigenkapital (Eigenkapital) / Margin) × 100 %
Margin-Niveau = (3.888,16 / 552,37) × 100 % = 703,904 %
Dieser Berechnung zufolge kann man davon ausgehen, dass das Handelskonto nicht sehr stark belastet ist, und es können noch mehrere Trades eröffnet werden. Wenn Sie jedoch schnell Geld verlieren, wird die Quote sinken. In dem Moment, in dem sie 100 % erreicht, bedeutet dies, dass die Mittel der Margin entsprechen. Dann können Sie keine neuen Trades mehr eröffnen, und es wird bald zu einem Margin Call kommen. Um dies zu vermeiden, vergessen Sie nicht, einen Stop Loss zu verwenden.
Margin Calls und Stop Out
Der Margin Call wurde mehrmals in dem Artikel erwähnt. Finden wir heraus, was das ist. Neben dem Margin Call gibt es auch ein Stop-Out-Niveau. Da Neulinge sie oft verwechseln, sollten wir über ihre Unterschiede sprechen.
Ein Margin Call ist ein Signal an den Broker, dass das Handelskonto des Traders überzogen ist und die Forex-Margin einen kritischen Wert erreicht hat. Wenn Sie Ihrem Handelskonto keine freien Mittel zuführen, werden eröffnete Geschäfte zwangsweise geschlossen.
Mit Hilfe der Stop-Out-Funktion können Trader gezwungen werden, Trades zu schließen (beginnend mit dem unrentabelsten), wenn die Margin einen bestimmten Wert erreicht hat. Nach Abschluss dieses Vorgangs wird durch die geschlossenen Trades die Margin freigegeben. Steigt der Indikator über den Schwellenwert, wird die Schließung der Geschäfte abgeschlossen.
Jeder Broker hat sein eigenes Margin-Niveau und Stop-Out-Niveau. Trader sollten sich im Klaren darüber sein, dass Broker durch die Bereitstellung von Hebeln ihr eigenes Kapital riskieren. Wenn sie Verluste nicht rechtzeitig begrenzen, könnten Verluste entstehen. Um diese Niveaus nicht zu erreichen, sollten Sie mehr freie Margin auf Ihrem Konto belassen.
Fazit
Erfolgreiche Trader sollten die Unterschiede zwischen Margin, freier Margin und Eigenkapital verstehen. Das Ergebnis des Handels hängt weitgehend davon ab.
Die Margin im Forex-Handel ist der wichtigste Risikoindikator. Je höher die Margin, desto geringer ist der Handlungsspielraum im Ernstfall.
Die freie Margin ist ein Indikator für die Manövrierfähigkeit des Handelskontos. Je mehr freie Mittel zur Verfügung stehen, desto größer sind die Chancen, dass in einer kritischen Situation alles geregelt werden kann.
Das Eigenkapital ist ein Indikator für den Gesamtbetrag der Mittel, die auf dem Konto verfügbar sind. Ist der Handel profitabel, erhöht sich das Eigenkapital und dementsprechend die freie Margin auf dem Forex-Konto. Im Falle eines Verlustes sinkt das Eigenkapital, wodurch sich die freie Margin verringert.
Free Margin im Forex-Handel – häufig gestellte Fragen
Die Margin für Devisengeschäfte hängt von der Anzahl und dem Volumen der offenen Handelsgeschäfte ab. Sind nur wenige Trades mit einem geringen Volumen eröffnet, ist die Margin gering. Bei vielen offenen Trades, die mit einem großen Volumen eröffnet werden, wird die Margin hoch sein, was zum Totalverlust des Kontos führen kann.
Die freie Margin ist eine Rücklage an freien Mitteln auf dem Handelskonto. Im Forex-Handel ist die freie Margin direkt von der Höhe des Kontoguthabens abhängig. Steigt das Eigenkapital durch die Erzielung von Gewinnen, erhöht sich auch die freie Margin. Sinkt das Eigenkapital, sinkt auch die freie Margin.
Wenn die freie Margin auf null sinkt, können Sie keinen neuen Trade mehr eröffnen. Für Devisengeschäfte gibt es einen Wert, d. h. einen Betrag, der für die Eröffnung eines Geschäfts erforderlich ist. Wenn die freie Margin geringer ist als für die Eröffnung eines neuen Geschäfts erforderlich, lässt der Broker die Eröffnung nicht zu.
Die freie Margin kann sich nur dann negativ entwickeln, wenn die Margin der offenen Trades der Trader das Eigenkapital übersteigt. Das heißt, wenn Trader Verluste erleiden, können sie diese nur noch schließen und die Margin freigeben. Andernfalls kommt es zu einer Stop-Out-Situation.
Sie können die freie Margin auf drei Arten erhöhen. Erstens: Zahlen Sie neues Kapital auf Ihr Handelskonto ein. Zweitens: Schließen Sie ein oder mehrere Handelsgeschäfte. Und drittens: Erstellen Sie Gegenpositionen für dieselben Instrumente, die oft als Sperren bezeichnet werden.
Am besten ist der Hebel, mit dem Sie sich beim Devisenhandel wohl fühlen. Wenn Sie risikofreudig sind und einen schnellen Gewinn erzielen möchten, ist ein Hebel von 1:50 bis 1:100 für Sie geeignet. Als konservativer Trader, der bereit ist, länger auf einen Gewinn zu warten, sollten Sie keinen Hebel über 1:10 verwenden.
Das Margin-Niveau ist optimal, wenn Sie bei einem Fehlschlag noch ein paar weitere Anläufe unternehmen können. Bei konservativem Handel sollte die Margin 15 % des Eigenkapitals nicht überschreiten. Bei offensivem Handel kann die Marge zwischen 30 % und 60 % des Eigenkapitals liegen.
Die Margin für Devisengeschäfte wird als Verhältnis zwischen Handelsvolumen und Hebel berechnet. Es genügt, den Wert des Kontrakts für ein bestimmtes Instrument durch die Größe des Hebels zu teilen.
Margin = (Handelsvolumen × Kurs) / Hebel
Das Margin-Niveau sollte für einen sicheren Handel immer über 100% liegen. Wenn Sie nichts riskieren wollen, halten Sie das Margin-Niveau bei mindestens 700 %. Wenn Sie bereit sind, für einen höheren Gewinn Risiken einzugehen, wählen Sie eine Margin zwischen 300 % und 400 %.
Um einen Margin Call auf Ihrem Konto zu vermeiden, halten Sie Ihr Margin-Niveau über 100 %. Sorgen Sie mit anderen Worten dafür, dass immer freie Mittel vorhanden sind. Außerdem sollte die Margin nicht annähernd so hoch sein wie das Eigenkapital.
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