Was bedeutet Stop-Loss im Trading: Umfassender Leitfaden für Einsteiger

2024.03.27 2024.03.27 Was bedeutet Stop-Loss im Trading: Umfassender Leitfaden für Einsteiger

Artem Shashkovhttps://de.liteforex.eu/blog/authors/artem-shashkov/

Ein Stop-Loss ist ein Muss. Trader, die keine Stop-Loss einsetzen, werden kaum mit Gewinn traden. Stimmen Sie zu? Wenn Sie denken: "Ach, das ist doch Unsinn, ich kann auch ohne die ganzen Stop-Loss handeln", dann ist dieser Artikel genau das Richtige für Sie!

Was ist ein Stop-Loss – Definition für Einsteiger

Ein Stop-Loss-Auftrag ist eine Order, die einem Broker erteilt wird, um die Position zu schließen, wenn sich die Marktsituation entsprechend einem ungünstigen Szenario entwickelt.

Wenn eine Kaufposition besteht, wird sie durch einen Stop-Loss geschlossen. Dies geschieht, wenn der Kurs unter ein bestimmtes Niveau fällt, das unter dem Eröffnungskurs liegt.

Stop-Loss-Aufträge sollen den Verlust des Traders begrenzen.

Warum sind Stopps wichtig?

Anfängern ist nicht immer klar, was ein Stop-Loss ist, da es manchmal ungenaue Beschreibungen seines Funktionsprinzips gibt. Zahlreiche Trader halten einen Stop-Loss für unnötig und halten ihn für eine Maßnahme für Feiglinge. Häufig wird empfohlen: "Setzen Sie einen Stop-Loss, um mögliche Verluste zu begrenzen." Die meisten unerfahrenen Trader glauben jedoch, sie könnten erhebliche Verluste vermeiden.

Ein Stop-Loss ist keine Absicherung, sondern ein OBLIGATORISCHES Bestandteil einer jeden Handelsstrategie.

Die Unvorhersehbarkeit des Marktes macht eine Stop-Order beim Trade erforderlich. Beispielsweise könnte sich der Kurs in die falsche Richtung entwickeln. Und in diesem Fall wird ein Stop-Loss platziert.

Außerdem kann man nie wissen, WIE sich der Kurs auf den Zielwert zubewegen kann. Der Kurs kann sich zum Beispiel mehr oder weniger gleichmäßig um 20 Punkte vom Einstiegspunkt aus nach oben bewegen.

Vielleicht sinkt er zunächst um 10 Punkte und steigt dann um 30 Punkte, was einem Anstieg von 20 Punkten ab dem Einstiegspunkt entspricht.

Der Kurs könnte aber auch vom Einstiegspunkt aus um 10 Pips fallen und weiter sinken.

Wenn also ein Trader nicht durch eine Bewegung von 100 Pips in eine unerwünschte Richtung warten will, um einen Gewinn von 20 Pips zu erzielen, wird er einen Stop-Loss verwenden. Davon habe ich bereits geschrieben.

Unter Berücksichtigung aller möglichen Trading-Szenarien muss ein Trader nur eine Frage beantworten: Wie viel ist er bereit zu riskieren, um die Chance auf einen Gewinn zu haben.

Außerdem wird das Risikoniveau nicht nach dem Motto "Ich bin bereit, 100 Dollar zu riskieren, um 200 Dollar zu verdienen" festgelegt, sondern auf der Grundlage objektiver Fakten. Das bedeutet, dass der Trader anhand von Testergebnissen sieht, dass dies genau solche Stop-Loss und Take-Profit (potenzielles Risiko und Gewinn) sind, die die Handelsstrategie profitabel machen.

Wir wollen Trader vergleichen, die Stop-Loss-Aufträge verwenden, und solche, die sie ignorieren.

Verwendung von Stop-Loss:

• Das automatische Beenden von Trades spart den größten Teil des Geldes und verhindert, dass Emotionen den Handelsprozess beherrschen. Außerdem werden sie davon abgehalten, zu warten, "bis sich der Kurs in die profitable Richtung dreht."
• Der Verstand lernt, die Marktsituation objektiv zu analysieren und zu akzeptieren, dass sich der Kurs nicht in die gewünschte Richtung entwickeln kann.

Keine Verwendung von Stop-Loss:

• Die Handelsentscheidungen beruhen auf der Hoffnung auf Besseres und dem Vertrauen darauf, dass der Kurs früher oder später das erforderliche Niveau erreichen wird.
• Die Handelsstrategie wird von Emotionen beeinflusst. Im Moment der emotionalen Höhepunkte (wenn der Gewinn bereits "genug" oder der Verlust "zu groß" ist), könnten diese Trader nicht die richtigen Maßnahmen ergreifen und im ersten Fall den Gewinn verpassen oder im zweiten Fall einen Trade mit einem erheblichen Verlust beenden.

Beachten Sie, dass alle professionellen Trader die Notwendigkeit eines Stop-Loss anerkennen. Ich überzeuge Sie natürlich nicht, die Wahl liegt bei Ihnen.

Was ist eine Stop-Loss Limit-Order?

Kommen wir nun zu komplexeren Themen wie Stopp-Limits an der Börse, am Devisen- und am Kryptowährungsmarkt.

Ein Stop-Limit verbindet zwei Arten von Aufträgen: einen Stop-Auftrag und einen Limit-Auftrag.

Eine Stop-Limit-Order ist folgendermaßen aufgebaut: Zunächst legen Sie einen Einstiegskurs fest. Beispiel: Der aktuelle Marktkurs liegt bei 114,145, und Ihre Strategie sendet ein Einstiegssignal, wenn der Kurs 114,155 erreicht. Sie setzen also eine Stop-Order auf diesem Niveau.

Als nächstes bestimmen Sie den Kurs, zu dem Sie bereit sind, in einen Trade einzusteigen, wenn Sie ein Einstiegssignal erhalten haben. Nachfolgend wird ein Beispiel für einen Stop-Loss-Limitauftrag erläutert.

Wenn Sie nur bei einer Korrektur in den Markt einsteigen wollen, z. B. bei 114,135 statt bei 114,155, erteilen Sie eine Limit-Order zum gewünschten Kurs von 114,135.

Wenn der Kurs die Stop-Order erreicht (im Beispiel bei 114,155), wird er möglicherweise nicht auf das Niveau der Limit-Order (im Beispiel bei 114,135) korrigiert. In diesem Fall kommt der Trade nicht zustande. Wenn der Kurs bis zur Limit-Order sinkt, wird der Trade zu dem von Ihnen gewünschten Kurs eröffnet.

Wenn Sie einen Trade mit der Standard-Stop-Order bei 114,155 eröffnen, wird die Position zu 100 % über diesem Niveau eröffnet. Mit dieser Art von Order könnten Sie jedoch einen weniger profitablen Trade eingehen, z. B. bei 114,160, wenn nicht genügend Liquidität auf dem Markt vorhanden ist und der nächste Verkäufer dort ist.

Stop-Loss und Stop-Limit sind unterschiedliche Arten von Orders, da die erste Order Positionen schließt und die zweite im Gegensatz dazu eröffnet, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

So wird eine Stop-Loss-Order gesetzt

Die Art und Weise, wie ein Stop-Loss in verschiedenen Handelsplattformen gesetzt wird, ist ähnlich. Betrachten wir die beliebtesten Handelsplattformen.

So platzieren Sie eine Stop-Loss-Order auf der LiteFinance-Plattform

Um einen Stop-Loss zu setzen, klicken Sie im Fenster mit den Trade-Parametern auf die Schaltfläche Bedingungen für das Schließen.

Für das Setzen eines Stop-Loss gibt es drei Möglichkeiten.

• Nach der Größe in Währung. Der Stop-Loss wird zum Beispiel bei einer Kursbewegung von 1 USD ausgelöst
• Nach der Anzahl der Pips. Der Stop-Loss wird zum Beispiel nach einer Kursbewegung von 20 Pips berechnet.
• Durch den vorher festgelegten Schlusskurs. Zum Beispiel wird der Stop-Loss bei einem Kurs von 1,32333 wirksam.

Wenn Sie einen Stop-Loss für eine bereits offene Position setzen möchten, müssen Sie die Registerkarte Portfolio aufrufen.

Anschließend wählen Sie den gewünschten Trade aus und klicken auf Bearbeiten.

Es öffnen sich die Trade-Parameter, in denen Sie einen Stop-Loss-Auftrag nach denselben drei Methoden festlegen können.

Wenn Sie die Stop-Loss-Parameter ändern möchten, klicken Sie auf die Aufwärts- oder Abwärtspfeile rechts oder links von der gewählten Platzierungsmethode. Alternativ können Sie den Wert auch manuell eingeben.

So setzen Sie Stop-Loss in MT5

Im MT5 legen Sie einen Stop-Loss im Kontextmenü beim Eröffnen einer Position fest. Zuerst klicken Sie auf Neue Order und geben den Schlusskurs für die Position an.

Einen Stop-Loss für eine offene Position kann auf zwei Arten gesetzt werden:

• Suchen Sie im Terminalfenster die Position, für die Sie einen Stop-Loss setzen möchten, klicken Sie mit der rechten Maustaste darauf und wählen Sie "Ändern oder löschen".

Legen Sie dann im Dialogfenster die gewünschte Höhe Ihres Stop-Loss fest.

• Wenn das One-Click-Trading im MT5 aktiviert ist, können Sie einen Stop-Loss direkt im Chart platzieren. Auf die Positionsebene klicken und das Stop-Loss-Niveau (rote Linie) nach oben oder unten auf das gewünschte Niveau ziehen.

So setzen Sie Stop-Loss in MT4

Einen Stop-Loss setzen Sie im MT4 auf die gleiche Weise wie im MT5:

• Wenn Sie eine neue Position eröffnen, geben Sie den Wert für den Stop-Loss ein.

• Sie können eine bereits eröffnete Position ändern und die Stop-Loss-Parameter hinzufügen.

• Wenn das One-Click-Trading auf MT4 aktiviert ist, können Sie einen Stop-Loss direkt auf dem Chart festlegen. Klicken Sie auf die Positionsebene und ziehen Sie sie nach oben oder unten, um das Stop-Loss-Niveau festzulegen.

So setzen Sie Stop-Loss in Quik

Wenn Sie sich für den börslichen Handel über die QUIK-Plattform interessieren, müssen Sie auch einen Stop-Loss als integralen Bestandteil eines jeden Handelssystems einsetzen.

In Quik gibt es mehrere Möglichkeiten, Stop-Loss zu setzen:

• F6. Sie können jederzeit auf die Schaltfläche F6 klicken, wenn Sie den Chart eines beliebigen Finanzinstruments eingestellt haben.

• Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die Tabelle der Orders. Wählen Sie "Neue Stop Order".

• Das Symbol in der Symbolleiste oben.

Diese Vorgehensweisen führen zum gleichen Ergebnis: Sie setzen den Kurs so, dass ein Stop-Loss ausgelöst wird.

Bedenken Sie, dass in Quik der Stop-Loss nicht im üblichen Sinne gesetzt wird. Formal sollte eine entgegengesetzte, ausstehende Order platziert werden, um eine Position (Stop-Order) mit demselben Volumen wie die zuvor eingegebene Order zu eröffnen, wodurch die erste Order geschlossen wird.

Beim Kauf von 100 AAPL-Aktien zu 163 $ zum Beispiel sieht der Stop-Loss der Aktie wie eine Verkaufsorder für 100 AAPL-Aktien zu 160 $ aus.

Wo die Stop-Loss-Order zu platzieren ist

Der grundlegende Faktor bei der Wahl eines Stop-Loss-Niveaus sind die Regeln der Handelsstrategie. Es gibt keine richtigen oder falschen Niveaus für Stop-Loss im Allgemeinen.

Ich werde einige Beispiele für die Wahl eines geeigneten Niveaus zur Festlegung eines Stop-Loss anführen:

• Auf der Grundlage des Charts setzen Sie einen Stopp über dem Höchstkurs (dem Widerstandsniveau) oder unter dem Tiefstkurs (dem Unterstützungsniveau). Die folgende Abbildung zeigt einen Kauf-Trade.

In der Zone der hohen Nachfrage wird ein Stop-Loss gesetzt.

• Sie setzen einen Stop-Loss in einem bestimmten Abstand vom Einstiegsniveau, z.B. 10, 20, 50 Pips, etc.

• Abhängig von der Volatilität. Es gibt zahlreiche Indikatoren und Instrumente zur Messung der Marktvolatilität. Je höher die Volatilität, desto größer der Stop-Loss. Bei einem Rückgang der Volatilität werden auch die Stopps reduziert.

Wenn Sie mit einem hohen Hebel und demselben Volumen (Lot) handeln, sollten Sie die zweite Option in Betracht ziehen. Die Ober- und Untergrenze des Kurses könnte zu weit entfernt sein, um das akzeptable Risikoniveau zu erreichen. Das Gleiche gilt für die Volatilität. Wenn sie zunimmt, müssen Sie den Stop-Loss und damit den Prozentsatz des Risikos pro Trade erhöhen.

Diese Varianten sind für einige Handelsstrategien perfekt und für andere unbefriedigend. Ich bevorzuge persönlich die Methode, einen Stop-Loss auf der Grundlage der Marktsituation im Chart zu setzen.

Es gibt einige Tipps, wie man Stop-Loss für Anfänger setzt:

1. Bevor Sie einen Stop-Loss setzen, sollten Sie das annehmbare Risiko in Prozent Ihres Guthabens berechnen./li>
2. Setzen Sie keinen Stop-Loss während der 15 Minuten vor und 15 Minuten nach der Veröffentlichung wichtiger Nachrichten. In solchen unruhigen Zeiten ist die Liquidität möglicherweise nicht ausreichend, damit Ihr Sicherungsauftrag zu dem von Ihnen festgelegten Kurs ausgeführt werden kann. Ein Slippage könnte auftreten und zu Verlusten führen.
3. Bei Trend-Handelsstrategien sollte der potenzielle Gewinn IMMER größer sein als der Stop-Loss-Wert. Bei Strategien gegen den Trend kann der Take-Profit kleiner als der Stop-Loss sein, aber in der Regel nicht mehr als zweimal.

So berechnen Sie den Stop-Loss?

Die Stop-Loss-Größe wird immer auf der Grundlage des Einstiegspunkts berechnet.

Der Stop-Loss lässt sich leichter berechnen, wenn er in Kurspunkten gemessen wird.

So berechnen Sie den Stop-Loss, wenn Sie eine Long-Position (Kauf) eröffnen:

Der Stop-Loss-Kurs = Einstiegskurs - Stop-Loss-Größe.

Angenommen, Sie kaufen ein Finanzinstrument zum Kurs von 1,32000, und der Stop-Loss beträgt 50 Kurspunkte (Pips).

Daher wird der Stop-Loss auf den Kurs = 1,32000-0,00050 = 1,31950 gesetzt.

So berechnen Sie den Stop-Loss, wenn Sie eine Short-Position (Verkauf) eröffnen:

Stop-Loss-Kurs = Einstiegskurs + Stop-Loss-Größe.

Nehmen wir an, ein anderer Trader (wie es auf dem Markt häufig der Fall ist) verkauft zum gleichen Kurs, also 1,32000, und sein Stop-Loss beträgt 100 Kurspunkte (Pips).

In diesem Fall ist der Stop-Loss-Kurs = 1,32000+0,00100 = 1,32100

Um den Stop-Loss-Kurs im Terminal zu berechnen, können Sie den Fadenkreuz-Cursor verwenden. Halten Sie die linke Maustaste auf der Markteintrittsebene gedrückt und ziehen Sie den Cursor um die gewünschte Anzahl von Pips nach oben oder unten. Der Kurswert wird daneben angezeigt.

Sollten sich unter meinen Lesern Trader befinden, die komplizierte Berechnungen mögen, empfehle ich, die Berechnung des Stop-Loss in Währungseinheiten zu berücksichtigen.

Die Berechnung erfolgt automatisch im LiteFinance-Handelsterminal. Lassen Sie uns sehen, wie es funktioniert.

Stop-Loss-Formel für Kauf-Trades:

Stop-Loss-Kurs = Eröffnungskurs - (Stop-Loss-Größe (in Währungseinheiten)/Kurs eines Pips).

Stop-Loss-Formel für Verkaufs-Trades:

Stop-Loss-Kurs = Eröffnungskurs + (Stop-Loss Größe (in Währungseinheiten)/Kurs eines Pips).

Der Wert eines Pips hängt von zwei Faktoren ab:

• Von dem Handelsvolumen, d.h. der Größe des Lots, das Sie handeln. Je größer das Handelsvolumen ist, desto teurer ist ein Pip;
• Vom gehandelten Vermögenswert. Ich denke, dass es einfacher ist, den Pip-Wert des gewünschten Instruments in einer Suchmaschine zu finden.

Beispiel:

Ein Trader kauft 0,1 Lots EURUSD zu 1,32000 und möchte einen Stop-Loss von 5 $ setzen.

Die Kosten für 1 Pip für das kleinste Lot (0,01) für diesen Anlagewert betragen 0,01 $. Wenn das Volumen 10-mal mehr ist, dann wird der Pip-Wert auch 10-mal steigen und wird 0,1 $ betragen.

Der Stop-Loss-Kurs beträgt 1,32000 - ($5 / 0,1) = 1,31950

Ein Stop-Loss von 5 $ würde in diesem Fall 50 Pips betragen.

Was ist eine Trailing-Stop-Order?

Eine Trailing-Stop-Order (Trailing-Stop-Loss) ist eine Funktion des Handelsterminals, die den Stop-Loss-Wert in Trendrichtung des Marktes anpasst, wenn der potenzielle Gewinn des Trades steigt.

Ich würde einen Trailing-Stop mit einem Spatz in der Hand vergleichen:

• Wenn sich der Kurs umkehrt, ohne das Ziel zu erreichen, ermöglicht ein Trailing-Stop die Gewinnmitnahme und den Ausstieg aus einem Trade mit einem kleinen Gewinn (in Perfektion).
• Mit einem Trailing-Stop reduziert ein Trader die Chance, eine Position durch Take-Profit zu schließen, da die Chance, einen Trade am ursprünglichen Stop zu beenden, ebenfalls sinkt.

Als Erstes legen Sie den Abstand zum aktuellen Kurs fest, bei dem der Trailing-Stop platziert werden soll. Wenn sich der Kurs um diesen Abstand von der ursprünglichen Stop-Order entfernt, wird der Trailing-Stop aktiviert und die schützende Order mit der Kursbewegung mitbewegt. Der Trailing-Stop wird nur dann aktiviert, wenn sich der Markt dorthin bewegt, wo er sollte, d.h. WEG vom Stop-Loss und nicht dorthin.

Wenn der Kurs beginnt, sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen, bleibt das Stop-Loss-Niveau gleich, bis der Trade durch Stop-Loss geschlossen wird. Somit besteht die Möglichkeit, dass sich der Kurs umkehrt, bis er den näher herangerückten Stop-Loss erreicht.

Die Trailing-Stop-Funktion ist nur auf den Terminals MT4 und MT5 verfügbar.

Einen Trailing-Stop können Sie aktivieren, nachdem Sie eine Handelsorder platziert haben, sowohl Limit- als auch Market-Orders.

Betrachten wir ein Beispiel für einen GBP/USD Trade. Der ursprüngliche Stop-Loss ist durch einen Pfeil gekennzeichnet.

Es gibt zwei Möglichkeiten, einen Trailing Stop-Loss zu aktivieren.

• Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die Auftragsebene im Chart und wählen Sie im Pop-up-Fenster "Trailing-Stop".

• Klicken Sie im Fenster "Terminal" mit der rechten Maustaste auf eine bereits geöffnete Position und wählen Sie im Pop-up-Menü "Trailing-Stop".

Anschließend müssen Sie den Abstand in Punkten wählen, in dem sich der Trailing Stop-Loss entlang des Kurses bewegen soll.

Ich habe den Trailing-Stop auf 50 Punkte gesetzt und mein Stop-Loss hat sich automatisch dem aktuellen Kurs angenähert.

In der Theorie ist ein Trailing-Stop ein ideales Mittel, um Ihre Trades abzusichern. In der Praxis gibt es allerdings zwei erhebliche Nachteile.

1. Der Trailing-Stop schließt eine Position oft zu früh, da der Kurs selten durch eine gezielte Bewegung einen Take-Profit erreicht. Zwar wird die Position mit einem Gewinn geschlossen, aber der Gewinn hätte um ein Vielfaches höher ausfallen können.
2. Deshalb werden aufgrund des Trailing-Stopps die meisten profitablen Trades ein geringeres Take-Profit/Stop-Verhältnis aufweisen als ursprünglich geplant. Auch der potenzielle Verlust kann verringert werden, aber die Leistung zumindest der Trendhandelsstrategien wird aufgrund der Verringerung des potenziellen Gewinns schlechter sein.

Was ist ein Stop-Loss beim Scalping?

Stop-Loss ist auch für kurzfristige Strategien, einschließlich Scalping, mit einer durchschnittlichen Haltedauer der Positionen von etwa 10 bis 100 Sekunden von Bedeutung. Aufgrund der hohen Häufigkeit, mit der Positionen bei solchen Strategien eröffnet werden, kann das Fehlen eines Stop-Loss im Falle einer plötzlichen Kursbewegung alle während des gesamten Tages erzielten Gewinne kosten.

Kurzfristige orientierte Trader, die solche Strategien anwenden, werden auch als Scalper bezeichnet, weil sie auf kurze Kursbewegungen hin handeln. Da der potenzielle Gewinn nicht hoch ist, sind auch die Stop-Loss-Aufträge gering und werden in der Nähe des Eröffnungskurses platziert.

Der Hauptgrund für die Verwendung von Stop-Loss-Orders beim Scalping ist nicht die Absicherung offener Positionen gegen starke Kursbewegungen. Es geht nur darum, dass Sie ohne Stop-Loss-Order die Rentabilität jeder Strategie, auch der kurzfristigen, weder testen noch bestimmen können.

Stop-Loss beim Swing-Trading

Betrachten wir die mittelfristigen Trader (oder Swing-Trader), die Positionen von einem bis zu mehreren Tagen offen halten. Dies ähnelt fast einer Investition. Setzen Swing-Trader auch Stop-Loss ein?

Ich wiederhole mich ungern, aber der Hauptgrund für die Verwendung eines Stop-Loss ist immer noch derselbe. Ohne ihn können Sie nicht systematisch handeln, und daher ist es unmöglich zu verstehen, ob ein Handelssystem gut ist oder nicht.

Lassen Sie uns im Stil von "was wäre wenn" spekulieren.

Angenommen, ein mittelfristig orientierter Trader setzt keine Stop-Loss-Orders ein.

Wenn wichtige Nachrichten veröffentlicht werden, kann die gleiche Situation wie im Beispiel mit dem Scalping eintreten. Der Kurs könnte sich zwei-, drei- oder sogar zehnmal weiter entwickeln als vom Handelssystem geplant. Um zu vermeiden, dass Sie Ihr Geld aufgrund unerwarteter Kursschwankungen verlieren, sollten Sie das fundamentale Umfeld analysieren (z. B. auf MarketWatch) und keine Trades während der Veröffentlichung wichtiger Nachrichten eingehen.

Zweitens: Wenn ein Trade einen Gewinn abwirft und danach in einen Verlust gerät, wird man den Verlust kaum akzeptieren und die Position schließen. Wegen eines Phänomens, das als Stimmungsschwankungen bekannt ist, ist ein Fehlschlag, der auf einen Erfolg folgt, schmerzhafter als ein einfacher Misserfolg. Beim Swing-Trading kann eine offene Position lange Zeit im Gewinn sein, so dass der anschließende Verlust noch schmerzhafter ist.

Drittens könnte ein Swing-Trader ohne Stop-Loss einen potenziell profitablen Einstieg verpassen. Während ein Trader darauf wartet, dass sich der verlorene Trade in einen profitablen verwandelt, könnte sich ein guter Einstiegspunkt ergeben. Wegen der emotionalen Instabilität, die mit der Beobachtung eines verlierenden Trades verbunden ist, kann es sein, dass ein Trader diese Gelegenheit einfach nicht wahrnimmt.

Stop-Loss im Daytrading

Was ist mit Stop-Loss-Aufträgen beim Daytrading? Bei Daytrading-Strategien führen Trader ihre Trades innerhalb eines Tages aus und beenden alle Trades vor Tagesende. Die durchschnittliche Haltedauer einer Position liegt bei 5-30 Minuten, die durchschnittliche Anzahl der Trades pro Tag bei 0-5.

Stop-Loss im Daytrading wird in der Regel unter wichtigen Tagestiefs oder über bedeutenden Höchstständen im Chart platziert.

Beim Intraday-Handel kann es auch zu starken, gezielten Bewegungen kommen, die neben den Nachrichten mit dem Mangel an Käufern oder Verkäufern in einem bestimmten Kursbereich zusammenhängen. Aufgrund dieses Ungleichgewichts kann der Kurs auf der Suche nach Liquidität auf und ab schwanken. Wenn sich ein unvorsichtiger Trader nicht die Mühe gemacht hat, den Trade im Voraus abzusichern, kann er die Position manuell schließen, was jedoch zu einem viel schlechteren Kurs erfolgen kann. Der zu schließende, verlustbringende Trade wird die Kursbewegung auf der Suche nach Liquidität in eine unerwünschte Richtung treiben.

Stop-Loss-Strategien

Ein Stop-Loss kann (und muss) in jeder Devisenhandelsstrategie verwendet werden. Lassen Sie mich einige Forex-Strategien im Detail erklären und zeigen, wie man einen Stop-Loss in einer realen Marktsituation setzt.

Engulfing Candlestick-Muster

Der Trade mit dem Engulfing-Muster basiert auf der technischen Analyse des Charts mit den Kerzen (Candlesticks). Jede Kerze zeigt die Kursveränderung in einem bestimmten Zeitraum an.

Der empfohlene Zeitrahmen für diese Strategie ist D1. Die Anzahl der Trades kann durch den Handel mit mehreren Vermögenswerten erhöht werden. Sie werden nicht mehr als 10-20 Minuten benötigen, um nach Einstiegspunkten für zehn Handelsinstrumente zu suchen.

Ein Engulfing-Candlestick-Muster besteht aus zwei Kerzen, die entgegengesetzt ausgerichtet sind. Die zweite Kerze sollte einen GRÖSSEREN Rumpf als die erste Kerze haben.

Ein "bullish engulfing"-Muster tritt beispielsweise auf, wenn die erste Kerze abwärts (bärisch) und die zweite aufwärts (bullisch) zeigt.

Ein bärisches Engulfing-Muster bedeutet, dass die erste Kerze nach oben und die zweite nach unten zeigt.

Sie eröffnen einen Trade, wenn das Muster vollständig ist, d.h. wenn die zweite Kerze schließt. Wenn Sie im Zeitrahmen D1 handeln, können Sie einen Marktauftrag erteilen, um einen Trade einzugehen. Vergewissern Sie sich, dass zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie einen Trade eingehen wollen, keine wichtigen Nachrichten veröffentlicht werden.

Wie wird ein Stop-Loss gesetzt?

Eine Stop-Loss-Order sollte etwas weiter entfernt sein als das Niveau der Kursumkehr.

• Bei einem Bullish Engulfing setzen Sie einen Stop-Loss unterhalb des Punktes, über den der Kurs nicht mehr gefallen ist.
• Bei einem Bearish Engulfing setzen Sie einen Stop-Loss oberhalb des Punktes, über den der Kurs nicht gestiegen ist.

Pin Bar Candlestick-Muster

Ein Pin Bar ist eine Kerze mit einem langen Docht und einem kleinen Körper, der signalisiert, dass der Kurs aufgrund der Verschiebung des Kräfteverhältnisses abrupt umgeschlagen ist.

• Ein nach unten gerichteter Pin-Balken zeigt an, dass mehr Trader bereit sind, zu verkaufen, und weniger Trader zum aktuellen Kurs kaufen wollen. Im Aufwärtstrend wird der Kurs nach unten korrigiert.
• Ein nach oben gerichteter Pin-Balken deutet auf eine gegenteilige Situation hin; zu den aktuellen Kursen gibt es mehr Käufer als Verkäufer. Der Kurs wird im Abwärtstrend nach oben korrigiert.

Die Trader, die die Pin-Bar-Handelsstrategien nutzen, erwarten, dass das Ungleichgewicht anhält.

Daher wird bei einem Aufwärtstrend der Pin Bar ein Kauf-Trade eingegangen. Der Schlusskurs sollte höher sein als der Eröffnungskurs, und die untere Kerze ist länger.

Bei einem sinkenden Pin Bar wird ein Verkaufs-Trade eingeleitet. In diesem Fall sollte der Schlusskurs der Kerze niedriger als der Eröffnungskurs sein, und der obere Docht ist lang.

Man kann mit Zeitrahmen von H1 und länger handeln.

So setzen Sie einen Stop-Loss:

In beiden Fällen wird ein Stop-Loss jenseits des Umkehrniveaus platziert, das durch den langen Docht des Pin Bar markiert wird.

Inneres Balkenmuster

Das Muster besteht aus zwei Candlesticks. Die zweite Kerze ist der innere Balken, da sie vollständig vom Hoch und Tief der vorangegangenen Kerze verschlungen wird. Im Gegensatz zu den beiden vorangegangenen Mustern zielt dieses Muster auf den Trade auf die Fortsetzung des vorangegangenen Trends und nicht auf die Erkennung von Umkehrungen ab.

Sie setzen einen ausstehenden Auftrag, sobald der innere Balken abgeschlossen ist und die zweite Kerze geschlossen hat.

• Sie stellen einen ausstehenden Auftrag ein, um ein wenig höher als die erste Kerze zu kaufen, die nach oben zeigen und den inneren Balken vollständig verschlingen sollte.
• Sie erteilen einen ausstehenden Verkaufsauftrag, der etwas höher als die erste Kerze liegt, die nach unten zeigt und den inneren Balken vollständig verschlingt.

Ich empfehle den Trade innerhalb von Balken bei der Fortsetzung des vorangegangenen Trends. Sie können die Signale mit einem beliebigen Trendindikator filtern. Ich habe einen gleitenden Durchschnitt mit einer Periode von 21 verwendet.

Regeln für Stop-Loss:

• Bei Käufen setzen Sie einen Stop-Loss unterhalb der zweiten Kerze (des inneren Balkens).
• Für Verkaufs-Trades setzen Sie einen Stop-Loss oberhalb der zweiten Kerze (des inneren Balkens).

Idealerweise sollte der Kurs die Order zum Einstieg in den Markt während der Bildung der Kerze nach dem inneren Balken auslösen.

Wenn der Kurs den inneren Balken in die entgegengesetzte Richtung (in Richtung des Stop-Loss) durchbricht, ist es besser, eine solche Order zu stornieren und nicht in den Markt einzusteigen.

Stop-Loss Forex-Jagdstrategie

Es wird Zeit, ein paar Worte über Verschwörungstheorien zu schreiben, die von vielen Forex-Tradern verbreitet werden, die vorgeben, "das Wesentliche zu verstehen". Seit jeher jagen Verschwörungstheoretiker aller Art Anfängern Angst ein, indem sie behaupten, dass "Big Forex Players" (Banken und Hedge-Fonds) Jagd auf Stop-Loss der "Small Players" (Retail Trader) machen. Sie bringen den Kurs eines Vermögenswerts auf ein Niveau, auf dem viele ihre Stop-Loss-Aufträge platzieren wollen. Die Großen sollen zu guten Kursen kaufen oder verkaufen, indem sie die Stop-Loss-Aufträge der kleinen Trader auslösen. Nachdem sie ihre Ziele erreicht haben, beginnen die großen Akteure natürlich, den Kurs in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen.

Alle Verschwörungstheoretiker können jedoch die folgenden Fragen nicht beantworten:

• Verfügt eine Bank oder ein Hedgefonds über genügend Mittel, um den Kurs am Devisenmarkt auf das gewünschte Niveau zu treiben? Der Marktumsatz beträgt etwa sieben Billionen Dollar pro Tag
• Was aber, wenn die Großen, nachdem sie den Kurs verschoben haben, auf einen noch GRÖSSEREN Akteur treffen, der den Kurs nicht zurückgehen lassen will?
• Ist es überhaupt sinnvoll, ein solches Risiko einzugehen, wenn die Stop-Losses der Trader nur einen unbedeutenden Teil der Liquidität des Devisenmarktes ausmachen?

Angenommen, Sie würden sich selbst als Teil von smart money vorstellen, was würden Sie tun?

Sie sollten die Stellen erkennen, an denen viele andere Trader ihren Stop-Loss platziert haben, und Trades in der entgegengesetzten Richtung eingehen:

• Sie tätigen Käufe dort, wo die Stop-Loss der Käufer platziert sind (da der Stop-Loss eines Käufers ein Verkaufsauftrag ist).
• Sie tätigen Verkäufe, bei denen der Stop-Loss des Verkäufers gesetzt ist (da der Stop-Loss des Verkäufers ein Kaufauftrag ist).

Als nächstes gilt die allgemeine Regel, dass mit zunehmender Länge des Zeitrahmens der Kursumkehr mehr Stop-Loss ausgelöst werden. Die Strategie schlägt die folgenden Gründe vor:

1. Man kann keine großen Volumina in kurzen Zeiträumen traden. Die Ausführung von Großaufträgen wird den Kurs gegen den Trader bewegen, wodurch sich das Verhältnis von Gewinn und Risiko verschlechtert.
2. Daher gilt bei steigendem Ordervolumen, dass Trader auf längere Zeiträume ausweichen, da die Auswirkungen nicht so stark sind, da die angestrebten Gewinne (in Kursen) größer sind.

Aus diesem Grund sehen die Kursumkehrungen in längeren Zeitrahmen, beginnend mit H1, am profitabelsten aus. Wäre ich der Börsenhai, würde ich diese Zeitrahmen nutzen, um in großen Mengen zu kaufen:)

In Bezug auf die Stop-Loss-Jagd unterscheidet sich der Forex-Markt nicht wesentlich von der Börse oder den Märkten für Kryptowährungen. Auf jedem Markt bildet der Kurs globale und lokale Hochs und Tiefs. Sie können die Theorie des Stop-Loss-Hunting beim Forex-Handel also auf jeden beliebigen Trade anwenden, auf Währungspaare, Aktien, Rohstoffe, CFDs und so weiter.

Anschließend sollten Sie die Bestätigung abwarten, dass sich der Markt nicht in Richtung Stop-Loss bewegen wird. Die meisten Trader nennen dies einen Fehlausbruch. Für mich ist diese Bestätigung ein Ausbruch aus dem nächstgelegenen Kursumkehrpunkt. Diese Regel ist allerdings subjektiv, Sie können auch jedes andere Instrument zur Bestätigung verwenden.

Wie man Stop-Loss-Jagden auf dem Devisenmarkt vermeidet

Furcht macht den Wolf größer. Aus diesem Grund wollen Trader nach der Lektüre von Gruselgeschichten "alle übertrumpfen" und vermeiden eine hypothetische Stop-Loss-Hunting-Forex-Strategie.

Wenn Sie bestimmte Marktbewegungen als Stop-Loss Hunting beim Forex-Trading interpretieren, handelt es sich lediglich um eine Vermutung, die auf einem Gefühl und nicht auf einer objektiven Tatsache beruht. Es ist so, wie die Menschen in der Antike glaubten, dass sich die Sonne um die Erde dreht, nur weil sie eine subjektive Wahrnehmung hatten.

Dennoch, lassen Sie uns weiter spekulieren, nur um der Unterhaltung willen.

Wenn wir annehmen, dass sich jemand an die Forex-Strategie der Stop-Loss-Jagd hält und auf unsere Stop-Loss-Aufträge Jagd macht, müssen wir herausfinden, wo die Jäger IHRE Stop-Loss-Aufträge platzieren würden. Wenn wir annehmen, dass einige Leute gekauft haben, weil die Stop-Loss-Order anderer Trader funktioniert haben, sollten die Stop-Loss-Order dieser GROSSEN KÄUFER irgendwo ÜBER diesen Niveaus liegen.

Doch zunächst müssen Sie sich vergewissern, dass Ihr Trick erfolgreich war. Als Ergebnis der Stop-Loss-Jagd auf Forex sollte der Kurs zunächst in die gewünschte Richtung gehen (meiner Meinung nach sollte er über die nächste lokale Umkehrung hinausgehen). Erst danach sollten Sie in Erwägung ziehen, selbst einen Trade zu eröffnen.

Schließlich dürfen Sie nicht vergessen, dass all diese Manipulationen nicht garantieren, dass Ihr eigener Stop-Loss nicht ausgelöst wird. Vielleicht war es nicht der Stop-Loss, der den Forex jagt, sondern eine spontane Marktbewegung.

Vorteile der Stop-Loss-Order

Die Verwendung eines Stop-Loss bietet mehrere eindeutige Vorteile:

• Es ist ein großer Schritt in Richtung einer eigenen profitablen Strategie.
• Emotionen haben keinen Einfluss auf Handelsentscheidungen. Sie werden zum Beispiel keinen Verlust in Kauf nehmen und auf eine Kursumkehr in die gewünschte Richtung warten.
• Sie bringen Ihrem Gehirn allmählich bei, beim Einstieg in einen Trade wahrscheinlichkeitstheoretisch zu denken und zu akzeptieren, dass der Kurs in jede Richtung gehen kann, sowohl in die gewünschte als auch in die unerwünschte.
• Geringeres Risiko erheblicher Verluste infolge starker, unerwarteter Kursbewegungen. Wenn ein Trader keine Stop-Loss-Orders verwendet, kann sich der Verlust bei einer wichtigen Pressemitteilung verzehnfachen.
• Er vermittelt ein Gefühl der Sicherheit und Gelassenheit und schont Ihre Nerven und Ihre Energie während des Tradings. Ohne Stop-Loss ist ein Trader ständig gestresst, immer auf das Schlimmste vorbereitet zu sein.

In einem bestimmten Stadium wird klar, dass selbst die Möglichkeit des Tradings ohne Stop-Loss so seltsam ist, wie Liegestütze vom Boden aus ohne Boden zuzulassen. Ein absichernde Order gehört zum Trade, und ein Trade ohne Stop-Loss ist kein Trade im eigentlichen Sinne. Es ist normal, dass man seine Mittel absichert, da der Kurs jederzeit sowohl steigen als auch fallen kann.

Nachteile von Stop-Loss

Der einzige Nachteil des Stop-Loss besteht meiner Meinung nach darin, dass man ihn nach der Platzierung wieder aufheben kann ;)

Wenn Sie den Trade wie ein Glücksspieler angehen, kann ein Stop-Loss Sie daran hindern, die ganze Bandbreite der Emotionen zu erleben. Sie wenden zum Beispiel die Strategie des Durchschnittshandels an. Nach einem verlorenen Trade gehen Sie einen weiteren Trade in der gleichen Richtung, aber mit einem größeren Volumen ein, in der Erwartung, den vorherigen Verlust auszugleichen. Dann sind Stop-Loss-Orders nicht das Richtige für Sie. Bei solchen Strategien handelt es sich nicht um professionellen Trade, sondern eher um eine Art Unterhaltung, um Aufregung zu erzeugen.

Stop-Loss-Aufträge sind beim Handel mit Marktaufträgen mit einigen Unannehmlichkeiten verbunden. Sie verbringen mehr Zeit mit der Platzierung eines schützenden Auftrags und benötigen einige Sekunden mehr, um die Stop-Loss-Parameter festzulegen. Dadurch könnten Sie einen günstigen Zeitpunkt für den Einstieg in einen Trade verpassen, da der Kurs nicht stillsteht und auf Sie wartet:) Dieses Problem wird durch die Platzierung von ausstehenden Orders (Stop-Orders oder Limit-Orders) gelöst, die einen Trade ausgleichen und deren Stop-Loss-Parameter im Voraus festgelegt werden.

Wie man Stop-Loss-Aufträge am Devisenmarkt verwendet: Fazit

Die Kursentwicklung am Devisenmarkt ist ein unvorhersehbarer Prozess. Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge sind notwendige Instrumente, ohne die es, wenn überhaupt, nur schwer möglich ist, auf dem Markt Gewinne zu erzielen.

Es gibt keine allgemein gültigen Regeln für die Festlegung von Stop-Loss und Take-Profit. Alles hängt vom Trader, der Handelsstrategie, dem Handelsstil, der Risikobereitschaft und den persönlichen Vorlieben ab.

Der Forex-Handel ohne Stop-Loss bedeutet, dass ein Trader eher nach Aufregung und Unterhaltung sucht, als nach stetigen Gewinnen und dem Erwerb professioneller Fähigkeiten.

Anfängern hilft der Einsatz von Stop-Loss nicht nur, große Verluste zu vermeiden, sondern sie lernen auch, wahrscheinlichkeitstheoretisch zu denken und die Marktsituation objektiver zu analysieren.