Dieser Artikel befasst sich mit der kleinsten Kursänderung, dem so genannten Pip. Sie erfahren, wie hoch sie ist, warum wir Kursbewegungen in Pips messen und ob der Pip für alle Finanzinstrumente gleich ist. Es gibt Pips und es gibt andere Pips. Daher ist es wichtig, die Bedeutung der Pips zu verstehen.
Pip-Trading hängt von zahlreichen Faktoren ab. Trader müssen wissen, was Positionsgröße. Basispunkt und Pip-Bewegung bedeuten. Lassen Sie es uns herausfinden!
Der Artikel befasst sich mit folgenden Themen:
Pips-Definition & Bedeutung
Ich möchte die Leser nicht mit einer langen Einleitung langweilen. Ein Pip ist eine allgemeine Bezeichnung für die kleinste Einheit einer Kursänderung. Die Bezeichnung ist vor allem unter Forex-Tradern beliebt, weil die Berechnung winziger Schwankungen von Währungen in Dollar oder Euro unbequem ist. Es ist einfacher zu sagen, dass der Kurs um 540 Pips gestiegen ist als um 0,0054 Euro, oder?
Eine wichtige Besonderheit des FX-Pips ist, dass er von der Genauigkeit der Kursmessung abhängt. Manche Broker bieten 4-stellige Kurse an - hier ist die Genauigkeit der Kursmessung auf Zehntausendstel beschränkt. In einem solchen Fall bleibt die Änderung der fünften Dezimalstelle des EUR/USD-Kurses - beispielsweise von 1,00000 auf 1,00004 - unbemerkt. Eine Änderung um einen Pip bei einem 4-stelligen Devisenbroker entspricht einer Kursänderung um 10 Pip bei einer 5-stelligen Kursnotierung.
Betrachten wir nun den Spread des Währungspaars EURUSD:
Der Devisenkurs ist 1,21232 bis 1,21233:
- der beste Verkaufskurs ist 1,21232 EUR,
- der beste Kaufkurs ist 1,21233 EUR.
Der Spread, oder die Differenz zwischen den Kursen, beträgt 0,00001 EUR oder 1 Pip. Wie Sie sicher schon vermuten, bietet Liteforex 5-stellige Kurse an.
Was die minimale Kursbewegung betrifft, so wollen wir die Entwicklung des Kurses dieses Finanzinstruments (EUR/USD) innerhalb von 5 Minuten auf einem Minuten-Zeitrahmen (M1) analysieren.
Der Kurs liegt bei 1,21247:
Nach 10 Minuten stieg der Kurs geringfügig an - auf 1,21250.
Der Zeitrahmen ist klein, deswegen ist auch das Wachstum so gering:
Wie sich herausstellt, ist der Kurs um 3 Pips von 1,21247 auf 1,21250 oder um 0,00003 EUR gestiegen.
Der Pip-Wert von 0,00001 wird auch "Bruchteil eines Pip" genannt, weil er 1/10 des "Standard"-Wertes mit einer 4-stelligen Notierung ist.
Berechnung des Pip-Werts
Zur Berechnung müssen folgende Daten vorliegen:
- Die Kosten für 1 Lot des gehandelten Finanzinstruments. Auf dem Devisenmarkt sind das in der Regel 100.000 Einheiten der Basiswährung (die in der Notierung an erster Stelle steht). Beispielsweise sind die Kosten für 1 Lot des EURUSD = 100.000 Euro. Die Kosten für 1 Lot des GBPJPY = 100.000 Pfund, usw.
- Die Kosten des Finanzinstruments. Nehmen wir wieder EURUSD. Bei einem Kurs von 1,20000 wird der Kauf eines Lots (100.000 Euro) 100.000 x 1,20 = 120.000 Dollar kosten.
Wenn wir 1 Lot zu einem Kurs verkaufen, der 1 Pip höher ist, d.h. um 1,20001, erhalten wir als Resultat einer solchen Transaktion 100.000 x 1,20001 = 120.001 US Dollar. Somit können wir bei einer Bewegung von einem Pip 1 Dollar verdienen, was den Kosten für einen Pip bei diesem Finanzinstrument entspricht.
Die Berechnung der anderen Finanzinstrumente erfolgt nach der gleichen Methode.
Als Beispiel für ungewöhnliche 3 Dezimalstellen in der Devisenkursberechnung soll der USDJPY dienen.
Kosten für 1 Lot: 100.000 USD
Wir gehen davon aus, dass der Kurs des Instruments 105,300 beträgt.
Im Beispiel mit dem Dollar und dem Yen würde die Mindestschwankung des Kurses 0,001 betragen.
Für den Kauf von 1 Lot des USDJPY benötigen Sie 100.000 * 105.300 = 10.530.000 japanische Yen.
Bei einem Anstieg des Kurses um einen Pip auf 105,301 kann 1 Lot (100.000 US Dollar) zu 10.530.100 Yen verkauft werden.
Der Wert eines Pips beträgt somit 10.530.100 - 10.530.000 = 100 Yen.
Den Pip-Wert im Handelskonto finden
Einige Werte zur Berechnung des Pip-Wertes auf dem Forex-Markt finden Sie im Handelskonto. Zunächst öffnen wir im Online-Terminal einen Chart des Währungspaares EURUSD. Klicken Sie dazu auf die Registerkarte "Währungen" und dann auf das Paar EURUSD.
Die Skala in der rechten Ecke des Charts gibt den aktuellen Kurs des Finanzinstruments an. Er liegt bei einem Wert von 1,20241 $.
Wir haben eine 5-stellige Kursnotierung, was eine Mindestkursänderung für dieses Finanzinstruments von 0,00001 $ bedeutet.
Um den Wert eines Pips zu berechnen, müssen Sie auch das Volumen der Transaktion kennen, das in Lot gemessen wird. Der ausgewählte Volumenwert wird auf der rechten Seite des Charts angezeigt:
Mit steigendem Transaktionsvolumen nimmt auch der Wert eines Pips für den Trader zu. Wie bereits erwähnt, belaufen sich die Kosten für einen Pip bei einem Volumen von 1 Lot auf 1 $. Bei einem Mindestvolumen von 0,01 Lot entsprechen die Kosten für einen Pip einem Wert von 0,01 $. Der Trader kann in diesem Fall bei einer Kursbewegung von 50 Pips 0,5 $ verdienen.
Bei einer Erhöhung des Volumens auf 0,1 steigen die Kosten für 1 Pip ebenfalls um das Zehnfache - von 0,01 $ auf 0,1 $. Die gleiche Bewegung von 50 Pips kann dem Trader somit 5 $ einbringen.
Es ist entscheidend zu verstehen, dass jeder Trade immer zwei mögliche Ergebnisse hat. Bevor der Trader also mit Volumina spekuliert, sollte er sich grundlegende Kenntnisse über Risiko- und Geldmanagement aneignen.
Hauptwährungen und ihre Pips: Forex
Die Hauptwährungen werden auch als Majors bezeichnet. Dazu gehören:
- EURUSD (Euro - US-Dollar)
- USDCHF (US-Dollar - Schweizer Franken)
- GBPUSD (Britisches Pfund - US-Dollar)
- USDJPY (US-Dollar - Japanischer Yen)
- USDCAD (US-Dollar - Kanadischer Dollar)
- AUDUSD (Australischer Dollar - US-Dollar)
- NZDUSD (Neuseeland-Dollar - US-Dollar)
Alle diese Instrumente besitzen 5-stellige Kursnotierungen, ausgenommen der USDJPY mit 3 Dezimalstellen.
Die Kosten für 1 Lot für jedes Finanzinstrument betragen 100.000 Einheiten der Basiswährung (die erste in der Kursnotierung):
| EURUSD | 100.000 Euro |
| USDCHF | 100.000 US-Dollar |
| GBPUSD | 100.000 Pfund |
| USDJPY | 100.000 US-Dollar |
| AUDUSD | 100.000 Australischer Dollar |
| USDCAD | 100.000 US-Dollar |
| NZDUSD | 100.000 Neuseeland-Dollar |
Addieren wir nun den Wert von 1 Pip für jedes Währungspaar und berechnen seinen Wert für ein Standardvolumen von 1 Lot.
| EURUSD | 100.000 Euro | 0,00001 USD | 1 USD |
| USDCHF | 100.000 US-Dollar | 0,00001 CHF | 1 CHF |
| GBPUSD | 100.000 Pfund | 0,00001 USD | 1 USD |
| USDJPY | 100.000 US-Dollar | 0,001 JPY | 100 JPY |
| AUDUSD | 100.000 Australische Dollar | 0,00001 USD | 0,5 USD |
| USDCAD | 100.000 US-Dollar | 0,00001 CAD | 1 CAD |
| NZDUSD | 100.000 Neuseeland-Dollar | 0,00001 USD | 1 USD |
Abhängig von der Währung, in der der Trader sein Handelskapital hält, werden diese Werte auf Basis des aktuellen Kurses umgerechnet.
Für die Berechnung brauchen Sie die folgenden Daten:
- Die Kosten für 1 Pip des gehandelten Finanzinstruments. Beispielsweise handelt ein Trader mit dem Währungspaar USDCHF. Die Kosten für 1 Pip werden dann in CHF gemessen und betragen 1 CHF.
- Das Wechselkursverhältnis zwischen der Kontowährung und der Währung, in der wir den Wert von 1 Punkt berechnen. In unserem Fall benötigen wir den Kurs USD zu CHF.
Für ein auf USD lautendes Konto eines Traders wird der Preis für 1 Punkt des Währungspaares USDCHF zum Kurs von 0,90000 wie folgt berechnet:
Punktwert für ein Konto in USD = 1 CHF / 0,90000 = 1,11 USD
Möchte ein Trader mit einem USD-Konto das Währungspaar USDJPY zum Kurs von 105,600 handeln, so wird der Pip-Wert für sein USD-Konto wie folgt berechnet:
Berechnung des Forex Pip-Werts für ein Konto in USD = 100 JPY / 105,600 = 0,95 USD
Wenn Sie die Grundlagen der Berechnung beherrschen, können Sie den Trader-Rechner verwenden und Zeit sparen: https://de.liteforex.eu/trading/forex-calculator/
Pips und Kursbewegung
Die Berechnung des Werts des möglichen Gewinns oder Verlusts ist für die Analyse des Traders von praktischer Bedeutung. Anhand dieser Werte kann der Trader das Handelsvolumen berechnen, das seinen Risikomanagementregeln und seinem Handelskapital entspricht.
Für eine solche Berechnung brauchen Sie folgende Daten:
- Berechnung des Wertes eines Pip eines gehandelten Instruments in der Kontowährung mit einem Standardvolumen von 1 Lot.
- Berechnung des möglichen Verlusts in der Kontowährung: Wie viel wird der Trader verlieren, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird. Dies kann mit der folgenden Formel geschehen: Stop-Loss für Standard-Volumen (in Kontowährung) = Pip-Wert in Kontowährung x Stop-Loss-Wert in Pips
- Berechnung des Handelsvolumens unter Beachtung der Regeln des Risikomanagements.
Nehmen wir an, ein Trader handelt das Währungspaar EURUSD auf einem USD-Handelskonto. Er will einen Stop-Loss von 20 Pips mit einem Handelskapital von 200 $ setzen.
- Kosten eines Pips bei einem Volumen von 1 Lot = 1 USD
- Bei der Festlegung eines Stop-Loss von 20 Pips bei einem Handel mit 1 Lot wird der Trader folgendes riskieren: Pip-Wert * Stop-Loss-Wert in Pips = 20 $
- Nehmen wir an, ein Trader möchte nicht mehr als 3 % seines Kapitals pro Trade riskieren. Bei einem Kapital von 200 $ wären das 200 $ * 0,03 = 6 $.
Bei einem Stop-Loss mit einem Volumen von 1 Lot von 20 $ muss der Trader das Handelsvolumen senken:
20 $ / 6 $ = 3,33
Das Handelsvolumen mit diesen Vorgaben für das Risikomanagement sollte daher 3,33-mal kleiner sein als das Standardvolumen von 1 Lot.
Das maximal mögliche Volumen, das alle Regeln und Parameter berücksichtigt, entspricht daher 1 / 3,33 = 0,3 Lot
Was ist eine Pipette / ein Punkt?
Was ist 1 Punkt oder eine Pipette und wie unterscheiden sie sich von einem Pip?
Auf Börsenmärkten (Aktien, Termingeschäfte usw.) sind Punkte die Kurswerte vor dem Komma.
Wenn zum Beispiel der Kurs der AMZN-Aktie innerhalb eines Tages von 3284,7 auf 3305,4 steigt, sprechen Trader davon, dass der Kurs um 21 Punkte gestiegen ist.
Bruchteile von Kursen (mit Nachkommastellen) werden nicht berücksichtigt:
3305 - 3284 = 21 Pips.
Wenn Sie mit Differenzkontrakten (CFDs) handeln, deren Kurse auf ähnliche Weise berechnet werden wie die von Börsenpapieren, dann hat 1 Punkt auch auf dem Forex die gleiche Bedeutung für Sie.
Ein Forex-Punkt bezeichnet nicht nur die kleinstmögliche Kursbewegung, sondern auch einen bestimmten Betrag der Kursänderung in Höhe von 0,00001. Einige Devisenhändler unterscheiden zwischen den Begriffen "Pip" und "Punkt".
Früher boten die meisten Forex-Broker zweistellige (Beispiel - USDJPY) und vierstellige (Beispiel - EURUSD) Kurse an, bei denen die kleinste Kursbewegung 0,01 bzw. 0,0001 betrug. Dieser Wert wurde als Pip bezeichnet.
Hier sehen Sie den Screenshot eines 4-stelligen Kurses aus dem Metatrader-Terminal.
Mit der Zeit wurde die Berechnung der Kursveränderungen mit Hilfe von dreistelligen (USDJPY) und fünfstelligen (EURUSD) Notierungen weiter verfeinert. So wurde die kleinste Kursänderung für den USDJPY auf 0,001 und für den EURUSD auf 0,00001 festgelegt.
Daher ist für traditionelle Trader der Wert von 1 Pip immer noch eine Kursänderung von 0,01 oder 0,0001. Bei kleineren Änderungen von 0,001 und 0,00001 sprach man von einem Punkt oder dem schönen Wort "Pipette".
Wenn der Kurs des Währungspaares von 1,20251 auf 1,20274 gestiegen ist, betrug das Wachstum demnach 2 Pips oder 23 Punkte:
1,20274 - 1,20251 = 0,00023
Als Beispiel soll hier ein in US-Dollar gemessenes Finanzinstrument dienen,
Börse: 1 Dollar = 1 Punkt
Devisenmarkt: Ein Pip entspricht einem Punkt und beträgt 0,00001 $ oder 0,0001 $ bei einer 4-stelligen Notierung.
Kosten eines Punkts beim Devisenhandel
Als Trader entspricht der Wert eines Punktes für Sie der Maßeinheit des Wertes des gehandelten Finanzinstruments.
Wird das Instrument in US-Dollar gehandelt, dann entspricht 1 Punkt 1 $. Bei Euro ist es 1 Euro.
Für Devisenhändler ist 1 Punkt das gleiche wie 1 Pip, er wird also auf dieselbe Weise berechnet.
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Pips FAQ
Ein Punkt auf dem Forex ist die kleinste Kursänderung. Bei einer 4-stelligen Kursnotierung entspricht er 0,0001. Mit 5 Ziffern entspricht sie 0,00001
Die Kosten für 1 Punkt sind abhängig vom gehandelten Finanzinstrument und vom Transaktionsvolumen. Beim Handel mit Währungspaaren wird der Wert von 1 Punkt in der notierten Währung gemessen, die in der Kursnotierung an zweiter Stelle aufgeführt ist. Zum Beispiel entsprechen beim Handel von GBP/USD mit einem Mindestvolumen von 0,01 Lot die Kosten für 1 Punkt 0,00001 USD bei einer 5-stelligen Kursnotierung. Steigt das Volumen von 0,01 auf 0,1 Lot, so verzehnfachen sich auch die Kosten für 1 Punkt für den Trader.
Ist die notierte Währung USD, wird die Berechnung wie folgt vorgenommen:
- (Kosten für 1 Punkt bei einem Mindestvolumen von 0,01 Lot) * Handelsvolumen / Mindestvolumen * 100 Pips
- Mit einem Handelsvolumen von 0,02 erhalten wir: 0,00001 * 0,02 / 0,01 * 100 = 0,002 $
- Wenn die Währung, in der Sie handeln, nicht USD ist, müssen Sie zunächst den Pip-Wert in USD berechnen.
Bei einem Mindestvolumen von 0,01 Lot entspricht der Wert von 50 Pips dem 50-fachen Wert von 1 Pip. Beispielsweise betragen die Kosten für 50 Pips für das Währungspaar EURJPY 0,001 Yen (Kosten für 1 Pip) * 50 = 0,05 Yen. Der Wert von 50 Pips steigt um das Vielfache des Handelsvolumens, das über dem Mindestwert liegt.
Für Forex-Trader gibt es keinen Unterschied. Bei Aktien-Tradern gilt 1 Punkt als die kleinste Einheit der Kursänderung.
Hierfür müssen Sie den Punktwert mit der Anzahl der Pips bei einem gewinnbringenden Handel multiplizieren. Der resultierende Wert sollte dann auf der Grundlage des aktuellen Kurses in die Währung des Handelskontos umgerechnet werden.
Kurs-Chart für EURUSD in Echtzeit
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