Was ist eine Lotgröße und wie berechnet man ein Lot am Devisenmarkt?

2025.08.04 2025.08.04 Was ist eine Lotgröße und wie berechnet man ein Lot am Devisenmarkt?

Oleg Tkachenkohttps://de.liteforex.eu/blog/authors/oleg-tkachenko/

Beim Devisenhandel (Forex) bezieht sich ein Standardlot auf eine definierte Positionsgröße mit einem in der Regel festen Volumen. Eier werden beispielsweise normalerweise in Kartons mit 10 oder 12 Stück gekauft. Geschäfte im Devisenhandel werden nicht in einzelnen Währungseinheiten, sondern in vordefinierten Einheiten, den Lots, ausgeführt.

Das Volumen eines Trades wird in Lots gemessen. Die Größe des Lots steht in direktem Zusammenhang mit dem Risikoniveau: Mit steigendem Handelsvolumen steigen sowohl das Risiko als auch der potenzielle Gewinn. Durch die Anwendung von Risikomanagementregeln können Sie das Risikoniveau für jeden Vermögenswert unter Berücksichtigung seiner Volatilität und Hebelwirkung bewerten. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie mit dem „Trader-Rechner” die Risiken für jede Position bewerten können.

Wichtigste Erkenntnisse

• Im Devisenhandel ist das Lot eine Standardeinheit zur Messung des Volumens einer von einem Trader eröffneten Währungsposition, die sich unmittelbar auf das Risikoniveau auswirkt.
• Ein Standard-Lot entspricht in der Regel 100.000 Währungseinheiten der Kontobasiswährung. Es gibt kleinere Lot-Größen, darunter Mini (0,1 eines Standard-Lots oder 10.000 Einheiten), Micro (0,01 eines Standard-Lots oder 1.000 Einheiten) und Nano (0,001 eines Standard-Lots oder 100 Einheiten).
• Der Einsatz kleinerer Lot-Größen ist vom Risikomanagement des Traders und vom Kontotyp abhängig. So erlauben z.B. Cent-Konten den Handel mit Nano-Lots, aber mit proportional kleineren Gewinnen.
• Broker können unterschiedliche Lot-Größen anbieten. Dadurch lässt sich der Mindesteinzahlungsbetrag auch ohne Hebelwirkung reduzieren.
• Neben Währungen gilt das Konzept des Lots auch für andere Finanzinstrumente, wie z.B. Öl. Trader müssen die Bestimmungen und Hebelvorschriften ihres Brokers kennen, wenn sie über ihre Positionsgröße entscheiden.

Was ist ein Lot auf dem Forex-Markt?

Ein Lot ist eine Standardeinheit zur Messung des Volumens einer von einem Trader eröffneten Währungsposition. Damit ist der Geldbetrag gemeint, der in den Kauf einer Währung investiert wird, um sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Die Berechnung von Lots ist ein Bestandteil des Risikomanagementsystems. Für den Aufbau eines stabilen Handelssystems ist es wichtig zu wissen, was eine Lotgröße ist.

Wie viel ist 1 Lot?

Im Devisenhandel lassen sich Positionen nur in bestimmten Mengen von Handelseinheiten, sogenannten Lots, eröffnen. Ein Trader kann beispielsweise nicht genau 1.000 Euro kaufen. Er kann 1 Lot, 2 Lots oder 0,01 Lots usw. erwerben. Entsprechend der Definition der Lotgröße ist ein Lot ein Terminus, der zur Definition der Kontraktgröße für einen Handelswert verwendet wird. Es handelt sich um die Transaktionsgröße, das Volumen des zu handelnden Vermögenswerts (Währung, Barrel Öl usw.), das ein Händler kaufen oder verkaufen kann.

• Beispiel. 1 Barrel Öl kostet 40 USD. Wenn ein Trader einen Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt, gibt er nicht die Anzahl der Barrel an. Der Handel wird über die Anzahl der Lots definiert. Ein Lot ist eine Kontraktgröße, die aus einer festen Anzahl von Fässern besteht und in der Kontraktbeschreibung festgelegt ist. Die Kontraktgröße kann von Broker zu Broker unterschiedlich sein. Ein Broker bietet ein Lot von 10 Barrel an, ein anderer Broker hat eine Lotgröße von 100 Barrel. In jedem Fall wird das Geschäft im Umfang von 1 Lot getätigt. Im ersten Fall bedeutet der Handel 10 Barrel, im zweiten Fall 100 Barrel.

Die richtige Lotgröße im Forex-Handel: Aufbau des optimalen Risikomanagement-Systems

Wir wollen herausfinden, was ein Lot im Devisenhandel ist.

Das Standard-Lot im Devisenhandel beträgt 100.000 Einheiten der Basiswährung. Liegt der EURUSD-Kurs zum Beispiel bei 1,1845, brauchen Sie zur Eröffnung einer Position von 1 Lot genau 118.450 Einheiten der Kurswährung. Somit brauchen Sie 118.450 US Dollar, um 100.000 Euro (die Basiswährung) zu kaufen.

Die Basiswährung steht in der Kursnotierung an erster Stelle. Sie ist die Währung, die gekauft oder verkauft wird im Austausch gegen die Kurswährung. Der Kurs des Währungspaares wird immer in der Kurswährung angegeben, zum Beispiel:

• 0,01 Lot von GBPUSD zu einem Kurs von 1,29412 bedeutet, dass Sie 1 294,12 USD bezahlen müssen, um 1 000 GBP zu kaufen.
• 0,01 Lot von EURAUD zu einem Kurs von 1,65981 bedeutet, dass Sie 1 659,81 AUD bezahlen müssen, um 1000 EUR zu kaufen.

Der Wert von 1 Standard-Lot von 100.000 Einheiten der Basiswährung ist für Währungen maßgeblich. Andere Vermögenswerte haben einen anderen Wert für die Lotgröße. Zum Beispiel ist dies bei Aktien die Anzahl der Aktien. Die Anzahl der Aktien in einem Lot ist abhängig davon, welche Aktie gemeint ist. Öl wird in Barrel angegeben, Gold in Feinunzen. Die Lotgröße, d. h. die Anzahl der üblichen Einheiten eines Vermögenswerts in einem Kontrakt, können Sie der Produktbeschreibung entnehmen.

• Ein Mini-Lot (kann auch als Minilot oder Mini-Lot bezeichnet werden) entspricht 0,1 eines Standard-Lots oder 10.000 Einheiten der Basiswährung.
• Ein Micro-Lot (kann auch als Mikrolot oder Micro Lot bezeichnet werden) entspricht 0,01 eines Standard-Lots oder 1000 Einheiten der Basiswährung.
• Ein Nano-Lot (kann auch als nanolot oder nano-lot bezeichnet werden) entspricht 0,001 eines Standard-Lots oder 100 Einheiten der Basiswährung. (In den Handelsbedingungen der Broker ist ein Nano-Lot selten anzutreffen).

Die meisten Trader definieren ein minimales und maximales Lot-Volumen für verschiedene Kontotypen. Die obere Grenze liegt oft bei 100 Lots, die untere Grenze bei 0,01 Lots. Im obigen Beispiel liegt die Mindestinvestition bei 1184 $. Bei einem Hebel von 1:100 reicht eine Mindesteinzahlung von 11,84 $ für den Start aus.

Allerdings ist diese Option nur dann von Bedeutung, wenn 100 % des Geldes (was unter dem Gesichtspunkt des Risikomanagements nicht hinnehmbar ist) in die Position investiert werden. Es besteht eine zweite Möglichkeit - die Verwendung von Cent-Konten (wenn der Broker Cent-Konten anbietet). Der einzige Unterschied von Cent-Konten besteht darin, dass die Berechnungen in Cent und nicht in Dollar erfolgen, so dass 11,84 $ in diesem Fall für den Kauf des Mindest-Micro-Lots ausreichen, ohne dass ein Hebel eingesetzt wird.

Die Abbildung zeigt eine Order, die im Handelsterminal eröffnet wurde. Auf der Registerkarte "Handelsvolumen in Lots" lassen sich die verschiedenen Forex-Lotgrößen auswählen. Die Größe der Position kann nur schrittweise erhöht werden. Die Schrittgröße wird durch die Kontospezifikation bestimmt. Beispielsweise beträgt die Mindestschrittgröße für das Classic-Konto 0,01 Lots. Der Trader kann das Positionsvolumen manuell auf das Hundertstel eines Lots genau eingeben, z. B. 0,06; 0,07 oder 1,23 Lots und so weiter.

Wichtig: Obwohl die Begriffe standardisiert sind, verwenden einige Broker sie anders. Bei einem der Broker entspricht ein Lot beispielsweise 10.000 Einheiten der Basiswährung. Möglicherweise ist dies beabsichtigt, um den Mindestbetrag der Einzahlung ohne Hebelwirkung zu reduzieren. Lesen Sie auf jeden Fall die Produktbeschreibungen, die Kontodetails und die Vertragsbedingungen sorgfältig durch, bevor Sie den Handel beginnen.

Arten von Lot-Größen

Die Lotgröße hat Einfluss auf Ihre potenziellen Gewinne und Verluste. Im Forex-Handel gibt es verschiedene Arten von Lots, damit Sie entsprechend Ihrem verfügbaren Kapital und Ihrer Erfahrung handeln können. Im Folgenden sehen wir uns die wichtigsten Arten von Lots an.

Mini-Lotgröße

Ein Mini-Lot entspricht 10 % eines Standard-Lots. Bei der Eröffnung eines Trades mit 1 Lot auf einem Mini-Lot-Devisenkonto kaufen oder verkaufen Sie 10.000 Einheiten der Basiswährung anstatt 100.000 Einheiten wie bei einem Standard-Lot. Das Mini-Lot ist besonders praktisch, da es weniger Kapital erfordert, um einen Handel zu eröffnen. Daher ist eine geringere Einzahlung erforderlich.

Micro-Lotgröße

Anhand eines Beispiels werde ich ein Micro-Lot für Forex veranschaulichen.

Das Handelsaktivum ist das Währungspaar EURUSD; der Wechselkurs beträgt 1,1826. Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung. Wenn Sie einen Trade von einem Lot tätigen wollen, müssen Sie 118.260 USD aufwenden, um 100.000 Euro zu kaufen. Als Privatperson haben Sie wahrscheinlich kein so großes Kapital zu Ihrer freien Verfügung. Die minimale Lotgröße im Forex-Handel beträgt 0,01. Doch selbst in diesem Fall müssen Sie 1.182,60 $ investieren. Laut den Regeln des Risikomanagements beträgt das zulässige Risiko pro Handel 2 % des eingezahlten Kapitals. Das bedeutet, dass Sie 1.182,60 * 50 = 59.130 USD für einen Mindesthandel von 0,01 Lot benötigen.

Ein Micro-Lot entspricht 1 % eines Standard-Lots. Wenn Sie also einen EURUSD-Handel mit 1 Lot tätigen, kaufen Sie 1000 Euro für 1.182,60 US-Dollar. Ein Trade von 0,01 heißt, dass Sie 10 Euro für 11,83 Dollar kaufen.

Nano-Lotgröße

Ein Nano-Lot entspricht 0,1 % eines Standard-Lots. Nano-Lot-Konten nennt man Cent-Konten. Ein Lot entspricht hier einem Trade für 100 Einheiten der Basiswährung. Am Beispiel des vorherigen Absatzes bedeutet ein Trade von 1 Lot den Kauf/Verkauf von 100 EUR für 118,26 USD. Die kleinstmögliche Transaktion mit einem Volumen von 0,01 Lot entspricht dem Kauf von 1 Euro für 1,1826 US Dollar.

Auf normalen Konten ist es nicht möglich, Transaktionen mit derart geringen Beträgen durchzuführen. Cent-Konten haben allerdings einen Nachteil. Nicht nur das Transaktionsvolumen, d.h. die Investition, ist 1000 Mal geringer, sondern auch Ihr potenzieller Gewinn ist 1000 Mal geringer. Aus diesem Grund verwenden professionelle Trader, die die aufgewendete Zeit wieder hereinholen und echte Gewinne erzielen wollen, keine Cent-Konten.

Warum sollten Sie Cent-Konten verwenden?

• Um Erfahrungen zu sammeln. Die Kursnotierungen auf Demo-Konten unterscheiden sich oft von denen auf echten Konten. Ein Demo-Konto ist eine Art Simulation, während das Nano-Konto einen tatsächlichen Handel unter realen Marktbedingungen darstellt. Aus diesem Grund wechseln Anfänger von Demo-Kontos auf Cent-Konten.
• Um Strategien zu entwickeln und zu optimieren, sollten Sie Expert Advisors auf einem realen Konto testen. Vorabtests geben keine vollständige Gewissheit über die Leistung des Handelssystems auf dem realen Markt. Wenn eine Handelsstrategie auf einem Cent-Konto profitabel ist, wird sie auch auf einem normalen Konto funktionieren.
• Zum Testen von neuen Handels-Tools, Skripten, Indikatoren usw.
• Trainieren der emotionalen Stabilität. Es ist belastender, echtes Geld zu verlieren, als mit virtuellem Geld zu handeln.

Verwenden von Standard-Lots

Eine Standard-Lotgröße ist die maximal mögliche Kontraktgröße, die in den Handelsbedingungen des Brokers festgelegt ist. Bitte verwechseln Sie das maximale Lot nicht mit dem Standard-Lot:

• Ein Standard-Lot, ein Mini-Lot, ein Micro-Lot - mit all diesen Begriffen wird die Anzahl der Werteinheiten in einem Kontrakt definiert. Ein Standard-Lot entspricht zum Beispiel 10 Barrel Öl oder 100.000 Euro im Währungspaar EURUSD. Ein Mini-Lot entspricht hingegen 1 Barrel Öl oder 10.000 Euro.
• Das maximale Lot ist die größtmögliche Anzahl von Lots für eine Transaktion. Zum Beispiel sind 5 Standard-Lots 5 * 10 = 50 Barrel Öl, 5 Mini-Lots sind 5 * 1 = 5 Barrel Öl.

Informationen über den Lot-Typ, der auf einem Handelskonto zum Einsatz kommt, finden Sie in den Vertragsbedingungen für MT4. Klicken Sie auf der Registerkarte Marktübersicht mit der rechten Maustaste auf den Vermögenswert (Währungspaar) und wählen Sie die Registerkarte Spezifikation.

Der Spezifikation ist zu entnehmen, dass die Kontraktgröße 100.000 beträgt. Dabei handelt es sich um ein Standard-Lot. Die Spezifikation gibt auch an, dass Sie einen Handel mit einem Mindestvolumen von 0,01 Lots oder einem maximalen Volumen von 10.000 Lots durchführen können. Im MT4 kann das Handelsvolumen im Fenster der Positionseröffnung ausgewählt werden:

Das Mindesttransaktionsvolumen für das Währungspaar GBPUSD beträgt 0,01; das Maximum entspricht der Spezifikation. Das Transaktionsvolumen ist nicht auf 8 Lots begrenzt, wie im Screenshot ersichtlich. Sie können jede beliebige Zahl bis zu 10.000 in 0,01-Schritten eingeben. Zum Beispiel 10,02, 10,03, usw.

Anhand eines Beispiels erläutere ich, wie sich das Handelsvolumen auf den Einzahlungsbetrag, die Margin und den Gewinn/Verlust auswirkt. Zu Vergleichszwecken eröffne ich im LiteForex-Terminal zwei Demo-Konten mit einer Einzahlung von jeweils 2.000 USD und einem Hebel von 1:100. Dazu werde ich Positionen mit einem Volumen von 1 und 0,1 Lots eröffnen.

Zunächst eröffne ich einen Trade in Höhe von 1 Lot:

Von 2000 $ sperrt der Broker sofort 1.174,47 $ als Sicherheit, und es kommt zu einem schwebenden Verlust von -11,00 USD. Es bleibt nicht genug Geld übrig, um eine zweite Order mit demselben Betrag zu eröffnen.

Jetzt eröffne ich eine Position von 0,1 Standard-Lot:

Von den 2000 USD sind lediglich 117,46 als Sicherheit gebunden. Den verbleibenden Geldbetrag von 1880,64 kann ich zur Eröffnung neuer Positionen für dieselben oder andere Vermögenswerte verwenden. Wenn Sie die Lotgröße verringern, können Sie Positionen eröffnen. Das Finanzergebnis verringert sich jedoch ebenfalls. In diesem Fall ist der schwebende Verlust zum Beispiel geringer, er beträgt -1,50 USD.

Die wichtigste Erkenntnis lautet somit:

• Je geringer das Transaktionsvolumen ist, desto mehr Positionen können Sie eröffnen. So können Sie zum Beispiel Trades für verschiedene Vermögenswerte eröffnen.
• Je geringer die Transaktion ist, desto mehr freie Mittel haben Sie auf Ihrem Konto. Sie können somit einen größeren Rückgang verkraften, bevor die Trades gestoppt werden.
• Je kleiner die Transaktion, desto geringer ist der mögliche Gewinn/Verlust.

Sind Sie sich bei Ihrer Handelsentscheidung sicher, ob Sie kaufen oder verkaufen wollen, können Sie einen Trade mit einem höheren Volumen eröffnen, um den Gewinn zu steigern. Bei Zweifeln ist es besser, eine Position mit einem geringeren Volumen zu eröffnen, um einen möglichen Verlust zu verringern. Aggressive Strategien mit hohem Risikoniveau legen nahe, den Handel mit dem maximal möglichen Lot zu eröffnen, um das Guthaben zu erhöhen. Bei konservativen Strategien geht es eher um die Minimierung von Verlusten als um das Erzielen eines hohen Gewinns, d.h. es wird mit einem geringen Volumen gehandelt.

Exotische Lotgrößen

Als exotische Lotgrößen werden nicht standardisierte Handelsvolumina bezeichnet, die von den allgemein anerkannten Standards abweichen und je nach Broker variieren können. Sie sind auf die spezifischen Bedürfnisse von Tradern zugeschnitten und bieten eine Reihe von Optionen, darunter 500 oder 50.000 Einheiten der Basiswährung. Ihr Hauptvorteil liegt in ihrer Flexibilität: So können Trader die Handelsgröße genauer auf ihre Strategie und ihre verfügbaren Mittel abstimmen.

Berechnung der Lotgröße beim Forex-Handel

Ganz gleich, mit welchem Vermögenswert Sie handeln, er wird in jedem Fall in der Kontowährung getätigt. In den meisten Fällen ist dies der USD. Für den Trader ist es daher wichtig zu wissen, wie viel Geld er tatsächlich in USD reserviert hat, wenn er eine Position eröffnet, zum Beispiel für einen Kreuzkurs. Ein Kreuzkurs ist ein Währungspaar, das nicht den US-Dollar enthält (z. B. wenn Sie den Franken gegen den Yen handeln).

Zur Berechnung der Lotgröße beim Forex-Handel eignet sich am besten der Trading-Rechner oder Forex-Lot-Rechner:

Warum sollten Sie die Lotgröße berechnen?

• Um das Positionsvolumen im Verhältnis zum Einzahlungsbetrag zu optimieren, unter Berücksichtigung des Risikos und des erwarteten Gewinns. Damit entwickeln Sie ein ausgeglichenes Handelssystem.
• Um die passende Lotgröße und das System der Einlagenerhöhung zu wählen, damit die gesamte Handelsposition gegen Rückschläge, Kurskorrekturen, Einbrüche und Volatilität widerstandsfähig ist.

Beachten Sie, dass die Größe des Hebels keinen Einfluss auf das Risiko hat, sofern ein klar definiertes Ziel für das Positionsvolumen besteht. Bei gleicher Lotgröße wirkt sich die Änderung des Hebels nur auf die Höhe der Sicherheitsleistung aus.

Bei der Berechnung des Pip-Wertes ist außerdem zu beachten, ob es sich um eine direkte oder eine indirekte Notierung handelt. So beträgt z.B. der Pip-Kurs für das Paar EURUSD im Forex Standard-Lot 10 USD. Beim USDJPY-Paar beträgt der Pip-Kurs bereits 9 USD. Die Berechnungsformel für das Lot sieht folgendermaßen aus: (1 Punkt *Lotgröße)/Marktkurs.

Im Folgenden erläutere ich Beispiele und Formeln zur Berechnung der Lotgröße in USD für verschiedene Arten von Vermögenswerten.

Beispiele für die Berechnung der Lotgröße beim Forex-Handel

1. Für indirekte Währungskursnotierungen und CFDs:

Lot = Kontraktgröße * Handelsvolumen * Kurs des Vermögenswertes:

• Beispiel 1. Die Kontraktgröße einer Aktie ist 1; 1 Lot entspricht 1 Aktie. Der Aktienkurs beträgt 54 USD. 1 Lot entspricht 54 USD.
• Beispiel 2. Die Kontraktgröße für das Währungspaar EURUSD ist 100.000; Der Kurs ist 1,23456. Lotwert = 1,23456 * 100.000 = 123.456 $.

2. Für direkte Währungskursnotierungen:

Lot = Kontraktgröße * Handelsvolumen

• Beispiel. Die Kontraktgröße ist 100.000; Das Handelsvolumen beträgt 0,1 Lot oder 1000 Einheiten der Basiswährung. Der Kurs von USDCHF ist 0,91070. Lotwert in USD = 100.000 * 0,01 = 1.000. Bei einem Handelsvolumen von 0.01 Lots kommt es folglich zu einem Kauf von 9.107 CHF. Eine Sicherheitsleistung von 1.000 USD wird vom Broker reserviert.

3. Für Kreuzkurse:

Lot = Kontraktgröße * Handelsvolumen * Preis des Vermögenswertes / Währungskurs

• Beispiel. Die Kontraktgröße beträgt 100 000, das Handelsvolumen liegt bei 0,01 Lot oder 1000 Einheiten der Basiswährung. Der Währungskurs von GBPCAD beträgt 1,72608. Die Basiswährung (erste Währung des Währungspaares) ist GBP. Der Wechselkurs von USDCAD beträgt 1,32972. Der Lotwert beträgt 100 000 * 0.01 * 1,76028 / 1,32972 = 1 298,08 USD

Wie wird der Pipwert berechnet?

Je nachdem, um welche Handelseinheit es geht (Lot, Mini-Lot oder Micro-Lot), und auch je nach seiner Bedeutung, wird der Preis eines Pips festgelegt. Der Pip-Wert ist der Gewinn oder Verlust, den ein Trader in der Einzahlungswährung erfährt, wenn der Kurs 1 Pip (Punkt) in die eine oder andere Richtung überschreitet. Der Pipwert lässt sich auch sehr einfach mit dem oben erwähnten Trading-Rechner ermitteln.

Pipwert für ein vollständiges Lot (Handel von 1 Lot):

• Standard-Lot: 1 Pip ergibt einen Gewinn von 10 USD.
• Mini-Lot: 1 Pip ergibt einen Gewinn von 1 USD.
• Micro-Lot: 1 Pip ergibt einen Gewinn von 10 Cent.
• Nano-Lot: 1 Pip ergibt einen Gewinn von 1 Cent.

Wenn Sie einen Handel mit 0,1 Lot tätigen, sinkt der Pipwert entsprechend um das Zehnfache. Bei einem Standard-Lot ergibt ein Pip einen Gewinn von 1 $. Mit anderen Worten: Der Gewinn von einem Pip bei einem Trade von 0,1 Standard-Lot ist gleich dem Gewinn von 1 Pip bei einem Trade von 1 Mini-Lot.

Beispiel der Berechnung der Lotgröße beim Forex-Handel

Es bestehen die folgenden Eingabeparameter:

• Einzahlung: 3000 USD.
• Risiko: 5 % pro Trade.
• Hebel: 1:100.
• Stop Loss: 50 Pips.

Der Positionsbetrag beläuft sich auf 3000 * 100 = 300.000 $. Wenn wir 100 % des Kapitals in einen Trade investieren, dann beträgt das maximale Volumen des Lots 2,4 Lots bei einem EURUSD-Kurs von 1,2500. Allerdings werden wir uns an die Regeln des Risikomanagements halten. Das zulässige Risiko pro Handel wird 3000 * 0,05 = 150 $ betragen. Da wir uns einen Maximalverlust von 50 Punkten leisten können, beträgt der maximal zulässige Preis für einen Punkt 150/50 = 3 $. Ich darf Sie daran erinnern, dass bei einem Standard-Lot der Aufwand für einen Punkt 10 $ beträgt. Daher beträgt das maximal zulässige Lot 0,3. Die kleinste Lotgröße ist 0,01. Da wir für 0,3 Lots 37.500 $ benötigen, investieren wir 375 $ (12,5 % der Einzahlung, was den Regeln des Risikomanagements entspricht) und verwenden einen Hebel von 1:100.

Das Volumen des Lots hängt also von dem Rückschlag ab, den der Händler bei seinen Berechnungen zulässt. Das einfache Modell in Excel zeigt die Abhängigkeit des Lots vom Absenkungswert (oder Stop-Loss).

Gemäß der zweiten Berechnungsmethode mit Hebelwirkung sollte das maximale Risiko aller offenen Positionen nicht mehr als 15 % betragen. 3000 * 0,15 = 450 $, was bei einer Hebelwirkung von 1:100 einem Betrag von 45.000 $ entspricht. Wir teilen die Position durch den aktuellen Kurs (z. B. 1,2500 für den EURUSD). 45.000/125.000 = 0,36 Lots. Das Resultat ist nahezu dasselbe wie das vorherige, jedoch gefällt mir diese Methode nicht. Sie berücksichtigt nicht den Rückschlag.

Wenn der Trader sich an die feste Regel "ein fester Prozentsatz des Kapitals pro Transaktion" und "ein fester Prozentsatz des Kapitals für alle Transaktionen auf dem Markt" hält, ist die Hebelwirkung nicht entscheidend. Je größer das Volumen des Lots ist, desto höher ist der Pip-Wert, und desto schneller verschwindet die Einzahlung im Falle einer Kursumkehr.

Die Verwaltung des Volumens offener Positionen schließt Folgendes ein:

• Ermittlung des optimalen Verhältnisses zwischen dem Volumen der offenen Trades und dem Risikoniveau. Eine starke Volatilität kann das Guthaben schnell aufzehren; die Aufgabe des Traders besteht in der Wahl des optimalen Verhältnisses zwischen dem Volumen der offenen Trades und dem Guthaben, wobei das Risiko zu berücksichtigen ist. Bei Märkten mit starkem Trend sollte die Verwaltung des Handelsvolumens den Einsatz von Los-Erhöhungskoeffizienten (ein Element der Martingale-Strategie) beinhalten.
• Bewertung der Rentabilität der gesamten Position auf dem Markt. "Soll ich unrentable Trades schließen oder abwarten?" Dieses klassische Forex-Problem können Sie durch die Überwachung des Handelsvolumens lösen. Die Risikomanagement-Strategie umfasst ein Modell, das die Auswahl der optimalen Widerstands- und Unterstützungsniveaus ermöglicht, ohne einen Stop-Out zu erreichen. Das geschieht durch Anpassung des Positionsvolumens und des Hebels. Anders ausgedrückt: Es gibt ein Stop-Out-Niveau und ein starkes Niveau, bei dem ein Kurswechsel mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist. Das Modell ermöglicht es Ihnen, das optimale Positionsvolumen zu wählen, bei dem das Kapital den Rückgang auf das Hauptniveau übersteht, ohne den Stop-Out zu erreichen.

Maximale Lotgröße beim Forex-Handel

Ungeachtet dessen, welche Art von Lot in den Handelsbedingungen des Kontos angegeben ist, gibt es immer einen Mindest- und einen Höchstwert. Die maximale Lotgröße können Sie z.B. in MT4 in der Kontraktspezifikation erfahren.

Beispiel 1.

Hier sehen Sie einen Screenshot der Kontraktspezifizierung für das Währungspaar EURUSD. Die Kontraktgröße beträgt 100.000. Das heißt, dass das Standard-Lot auf dem Konto verwendet wird.

Der kleinstmögliche Handel ist 0,01. Sie können also nur ein Mindestvolumen von 1.000 Euro kaufen, was bei einem Kurs von 1,1824 einen Betrag von 1.182,4 $ erfordern würde.

Das maximale Lot beträgt 10.000. Das bedeutet, dass Sie 100.000 * 10.000 = 1.000.000.000 Euro kaufen können, wofür Sie nur 1.182.450.000 USD benötigen.

Beispiel 2.

Dies ist die Kontraktspezifikation für die UKBrent-Ölkontrakte. Ein Standard-Lot umfasst 10 Barrel, ein Barrel kostet 41,07 USD.

Das minimale Lot entspricht 0,1. Somit können Sie mindestens 1 Barrel für 41,07 $ kaufen. Sie können keinen Trade mit einem kleineren Volumen tätigen.

Das maximale Lot beträgt 5. Das bedeutet, dass Sie 5 * 10 = 50 Barrel kaufen können, wofür Sie 41,07 * 50 = 2.053,50 $ brauchen.

Wichtig Bei diesen Berechnungen werden der Einsatz von Hebeln und der angegebene Margin-Prozentsatz nicht berücksichtigt! Die Hebelwirkung reduziert den erforderlichen Investitionsbetrag.

Welche Lot-Größe beim Devisenhandel zu verwenden ist: Aufbau eines optimalen Risikomanagementsystems

Ein optimales Risikomanagementmodell sollte die folgenden Fragen berücksichtigen:

• Welches Risiko ist der Trader gewillt einzugehen? Welche Verluste sind angesichts der Gewinnziele hinnehmbar? Je größer das Risiko ist, desto größer ist auch der mögliche Gewinn. Andererseits steigt auch die Höhe der möglichen Verluste. Das optimale Gleichgewicht legt jeder für sich selbst fest. Auch eine Kombination aus konservativen und aggressiven Strategien ist möglich.
• Wie hoch muss das Transaktionsvolumen sein, damit die Regeln des Risikomanagementsystems eingehalten werden? Die Risikomanagementregeln beruhen auf mathematischer Wahrscheinlichkeit und Progression. Bei der Berechnung des Transaktionsvolumens werden die durchschnittliche und aktuelle Volatilität, die Höhe des Kapitals und der Hebel, der die Höhe der vom Broker blockierten Sicherheitsleistung reduziert, zugrunde gelegt.
• Wie hoch ist der zulässige Kursrückgang und auf welchem Niveau sollten Sie Ihren Stop-Loss platzieren? Ausgehend vom Volumen der Position und dementsprechend dem Wert des Punktes kann der Trader das Niveau der Volatilität einschätzen und den Stop-Loss-Punkt festlegen.

Die folgenden Eingabeparameter für den Aufbau eines Handelsmodells beeinflussen das Risikoniveau: Transaktionsvolumen in Lots und Lot-Typ, Hebelwirkung, Pip-Wert, Volatilität, Spread-Niveau, Risiko pro Transaktion, Gesamtrisiko für sämtliche offenen Transaktionen im Verhältnis zur Einzahlung, Einzahlungsbetrag, angestrebter Gewinn.

Modelle zur manuellen Berechnung der optimalen Lotgröße und zur Verwendung eines Lotwert-Rechners:

Bei fast allen Trader-Rechnern besteht das gleiche Problem: Sie können das Lot-Volumen in Bezug auf das Risikoniveau nicht berechnen, obwohl dies genau der Sinn der Planung von Handelsvolumina ist. Ich empfehle Ihnen, die folgende Formel für die Berechnung des Lots in Bezug auf das Risikoniveau zu verwenden:

% Risiko ist der Betrag der Einzahlung, den der Trader bereit ist, für den Handel zu verwenden (die berühmte 5%-Empfehlung, die ich oben erwähnt habe). A ist ein Koeffizient gleich 1 für eine Long-Position und -1 für eine Short-Position. Preis 1 und Preis 2 sind der Eröffnungskurs und das Stop-Loss-Niveau. Das Stop-Loss-Niveau ist in diesem Fall eine der Optionen für die gemittelte oder maximale Volatilität, die ich ebenfalls oben erwähnt habe.

Wodurch wird die Lotgröße auf dem Forex-Markt bestimmt?

Die Standard-Lotgröße bei Währungspaaren ist ein unveränderlicher Wert, 100.000 Basiseinheiten.

Der von dem Broker als Margin zur Aufrechterhaltung von offenen Positionen gesperrte Betrag variiert. Er ist abhängig vom Wert des Finanzinstruments und von der Größe der offenen Position.

Sie können zwei Transaktionen zu je 1 Lot eingeben; die unterschiedlichen Beträge werden blockiert. Je höher der Kurs des Vermögenswertes ist, desto höher ist die Summe, die als Marge genommen wird, und desto höher ist das Risiko eines Trades.

Bei der Wahl der Lotgröße sollten Sie folgende Faktoren berücksichtigen:

• Die Volatilität des Vermögenswerts und ihre Bewertungsmethode (Stop-Loss-Niveau).
• Das akzeptierbare Risikoniveau für alle offenen Transaktionen, das jeder Händler für sich selbst bestimmt.
• Einzahlungsbetrag.
• Hebel (abhängig von der Berechnungsmethode).

Wie verändert sich das Eigenkapital in Abhängigkeit von der Lotgröße?

Der Begriff „Eigenkapital“ auf dem Forex-Markt bezeichnet die freien Geldmittel, die dem Trader für den Handel zur Verfügung stehen.

Der Betrag der freien Geldmittel variiert im Handelsverlauf wegen der für die offenen Positionen vorzuhaltenden Margin und wegen des offenen Gewinns oder Verlusts.

Beachten Sie, dass der Pip-Wert für das EURUSD-Paar nach der folgenden Formel berechnet wird: 0,0001 * 100.000 * Handelsvolumen. Die Erhöhung des Pip-Wertes führt zu einem Anstieg des potenziellen Gewinns oder Verlusts. Bei einer minimalen Lotgröße verändert sich das Eigenkapital langsam und schrittweise. Wird das Positionsvolumen erhöht, steigt oder sinkt das Eigenkapital schneller und stärker.

• Beispiel. Es besteht ein Demo-Konto mit einem Guthaben von 200.000 USD und einem Hebel von 1:1. Ich eröffne zwei EURUSD-Positionen. Eine davon hat ein Volumen von 0,01 Lot. Eine weitere Position wird wenige Minuten später mit einem Volumen von einem Lot eröffnet.

Die Margin ist etwas höher als 1000 USD. In den ersten Minuten gibt es einen kleinen Gewinn von 1,07 USD (nach Abzug des Spreads). Anschließend eröffne ich die zweite Position von 1 Lot.

Die Margin (das eingesetzte Vermögen) steigt stark an, das Margin-Niveau sinkt. Als Folge einer solchen unbedachten Strategie könnten alle Trades gestoppt werden. Der Verlust von ein paar Dutzend Cent wird zu ein paar Dutzend Dollar.

Ich breche den Handel ab. In MT4 öffne ich die Registerkarte Kontohistorie und klicke mit der rechten Maustaste darauf. Dann wähle ich die Option Als detailliertes Konto speichern.

Das ist die Änderung des Saldos. Nachdem ich den ersten Trade von 0,01 eingegangen bin, habe ich einen kleinen Gewinn erzielt. Es handelt sich um den kurzen Abschnitt der blauen Linie im Chart, der nach oben gerichtet ist. Danach wurde eine entgegengesetzte Position von 1,0 Lot eröffnet. Der sofortige Verlust wird durch einen starken Rückgang des Eigenkapitals angezeigt.

So legen Sie die Lotgröße in MT4 und MT5 fest

Wenn Sie in MT4 oder MT5 eine neue Order eröffnen, beträgt die Standard-Lotgröße 1,0, was bei Bruchteilen von Sekunden unmöglich zu ändern ist. Wenn Sie jedoch immer Trades mit dem gleichen Volumen eingeben, können Sie das Positionsvolumen wie folgt festlegen:

MT4: Tools – Optionen – Handel – Als Standard festlegen

MT5: Tools – Optionen – Handel – Als Standard festlegen

In den Expert Advisors wird die anfängliche Größe des Lots im Parameter „Lots“ festgelegt. Alternativ können Sie auch den automatischen Positionsgrößenrechner verwenden, indem Sie den Parameter „UseMoneyManagement“ aktivieren. Geben Sie anschließend das Risikoniveau mit dem Risikorechner und die maximale Größe des Lots an.

Was ist ein Lot auf den übrigen Märkten?

Ein Lot ist auf jedem Markt ein Vertrag. Der einzige Unterschied besteht in den Maßen und der Menge des in einem Lot enthaltenen Vermögenswerts. Bei Währungspaaren ist das Lot die Anzahl der Basiswährungseinheiten, bei Gold - eine Feinunze, bei Öl - Barrel. Bei Aktienindizes ist ein Lot der Preis einer Aktie.

1 Lot Öl

Die Berechnung einer Lotgröße an den Rohstoffmärkten ist ähnlich. Sie müssen diese Schritte befolgen:

Schritt 1. Öffnen Sie die Spezifikation, um die Kontraktgröße für das Instrument anzuzeigen. Sie können dies auf folgende Weise tun:

• Öffnen Sie die Kontraktspezifikation auf der LiteForex-Website über diesen Link.
• Öffnen Sie die Kontraktspezifikation in MT4. Fügen Sie zunächst das Instrument zum Fenster Marktübersicht hinzu (Ansicht/Symbole/Öl, UkBrent hinzufügen). Suchen Sie dann das Symbol " Marktübersicht" in der Symbolleiste, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf den Vermögenswert UkBrent und rufen Sie die Vertragsspezifikation auf

Die Spezifikation auf der LiteForex-Website oder im MT4 besagt, dass die Kontraktgröße 10 beträgt.

Schritt 2. Wir berechnen den Betrag, der erforderlich ist, um ein Geschäft von 1 Standard-Lot abzuschließen. Der Ölpreis pro Barrel beträgt 41 USD. Die Kontraktgröße in der Spezifikation besagt, dass 1 Lot 10 Barrel Öl entspricht, d.h. 41 * 10 = 410. Sie benötigen also 410 USD, um eine Position von 1 Lot zu eröffnen.

Achtung! Wenn Sie eine Position von 1 Lot im LiteForex-Terminal eröffnen, benötigen Sie 41 USD statt 410 USD, d.h. den Preis für ein Barrel.

Grund. In der MT4-Spezifikation findet sich eine Zeile für den Margin-Prozentsatz; der Wert beträgt 10%. Dieser Wert unterscheidet sich für verschiedene Vermögenswerte. Der Margin-Prozentsatz ist vergleichbar mit dem Hebel, der in diesem Fall 10 % beträgt. Das bedeutet, dass beim Handel mit Hebel eine Position mit einem Hebel von 1:10 eröffnet wird, was zehnmal weniger ist als die Lotgröße.

Wichtig: Unabhängig davon, welchen Hebel Sie für das Konto eingestellt haben (1: 1 oder 1: 100), wird die Position auf CFDs auf Öl, Metalle und Aktien mit dem Hebel eröffnet, der in der Spezifikation in der Zeile "Margin-Prozentsatz" angegeben ist. Mehr über den Margin-Prozentsatz und den Forex-Handel unter Verwendung von Hebel beim Forex-Handel finden Sie im Artikel Was bedeutet Hebel beim Trading: Ultimativer Ratgeber für Einsteiger.

1 Lot Gold

Ein Standard-Lot XAU wird auf dieselbe Weise berechnet wie ein Lot Öl. Laut Spezifikation beträgt die Größe des Kontrakts 100 Feinunzen. Wenn eine Unze XAUUSD 1902 $ kostet, dann benötigt der Händler 1902 * 100 = 19.029 $, um ein Standard-Lot Gold zu kaufen. Wir betrachten noch einmal den Prozentsatz der Marge in der Spezifikation. Der Margin-Prozentsatz beträgt 1%, was einem Hebel von 1:100 entspricht. Das bedeutet, dass Sie eine Position von 1 Standard-Lot (100 Unzen) zum Preis von 1 Unze eröffnen können.

Achtung! Der Margin-Prozentsatz ermöglicht es Ihnen, eine Position mit einem höheren Volumen zu eröffnen, als Sie sich mit Ihrem Guthaben leisten können. Der Punktpreis ist jedoch höher.

Lot und Aktienindizes

Die Broker verfolgen unterschiedliche Ansätze bei der Bestimmung der Kontraktgröße für Aktien-CFDs. Auf der LiteForex-Handelsplattform entspricht die Größe eines vollständigen Standard-Lots für alle Indizes einem Kontrakt. Bei der Berechnung des Werts eines Lots müssen Sie jedoch den Margin-Prozentsatz und die Währung des Kontrakts sowie die Größe und den Wert des Ticks in Betracht ziehen.

Beispiel:

Die MT4-Spezifikation gibt einen Margin-Prozentsatz von 1 % an, was einem Hebel von 1:100 entspricht; die Tick-Größe ist 0,1; der Tick-Wert ist 0. Gemäß der Spezifikation auf der LiteForex-Website ist die Vertragswährung GBP; der aktuelle GBPUSD-Kurs beträgt 1,29492. Die Kosten für 1 vollständiges Standard-Lot betragen: 1,29492 * 5576,2 * 0,1 / 100 = 7,22 USD. Dies ist der Betrag der Sicherheiten, die der Broker blockieren wird.

Wie viele Aktien sind ein Lot?

Die Anzahl der Aktien in einem Lot ist davon abhängig, ob Sie mit einer Börse oder einem Broker zusammenarbeiten. Auf dem Aktienmarkt kann 1 Lotgröße sowohl 1 Aktie als auch 1000 sein. Bei LiteForex entspricht 1 Lot genau 1 Aktie.

Was ist ein Lot an der Börse?

Da sich der Preis der Aktien in einer Bandbreite von wenigen Cents bis zu Tausenden von US-Dollar bewegen kann, ist der Umgang mit der Lot-Terminologie hier anders. In den meisten Fällen legen NYSE und NASDAQ den Wert als "1 Lot = 100 Aktien" fest. Es ist fast unmöglich, einen Bruchteil eines Lots zu kaufen.

Es ist einfacher, über einen Forex-Broker zu investieren. Beim Handel mit einem Broker können Sie auch in Wertpapiere der weltweit führenden Unternehmen und Aktienindizes investieren. Im Vergleich zur Aktienanlage gibt es eine Reihe von Vorteilen:

• Kleinere Kontraktgrößen. Bei Einzeltiteln entspricht die Größe eines Standard-Lots einer Aktie. Eine geringe Einzahlung reicht aus, um ein Trade zu eröffnen, während an der Börse das Mindesthandelsvolumen 1.000 USD und mehr betragen kann.
• Größerer Hebel.
• Sie können Short-Positionen eröffnen.
• Sie können kein Lot von weniger als 1 Aktie an der Börse kaufen. Broker erlauben den Handel mit Aktien-CFDs, so dass Sie Anteile von weniger als einem Lot erwerben können.

Hier können Sie die Funktionen der Brokerage-Handelsplattform kostenlos testen. Nach der Registrierung, die nur wenige Minuten dauert, können Sie ein Demo-Konto eröffnen und Trades auf beliebige Instrumente tätigen. Probieren Sie es aus, es ist einfach und spannend!

Fazit

Die Beurteilung des Risikoniveaus und die Berechnung der maximal zulässigen Lotgröße ist eine der Grundlagen des Risikomanagementsystems. Abweichungen sind zulässig. An volatilen Märkten ist es sinnvoll, das Risikoniveau für jeden neuen Handel zu senken, gleichzeitig jedoch die Länge des Stop-Loss zu erhöhen. Im Gegensatz dazu ist es in Trendmärkten sinnvoll, kurze Stoppsignale zu setzen und die Position zu erhöhen. Vor Beginn des Handels sollten Sie die minimale, durchschnittliche und maximale Länge des Stop-Loss in der historischen Periode berechnen (separat für jedes Instrument). Erstellen Sie ein Modell, mit dem Sie die Eingabedaten schnell ändern und das Handelsvolumen bei veränderten Marktbedingungen anpassen können. Falls Sie Fragen haben, stellen Sie diese bitte in den Kommentaren. Viel Glück beim Handel!

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Hilfreiche Links:

• Ich empfehle, hier bei einem zuverlässigen Broker zu handeln. Das System ermöglicht es Ihnen, selbst zu handeln oder erfolgreiche Trader aus aller Welt zu kopieren.
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