Schauen wir uns die Regeln für den Handel mit Kopf- und Schultermustern an. Eines der bekanntesten Price-Action-Muster ist das Kopf-Schulter-Muster (Head and Shoulders). Was ist ein Kopf- und Schultermuster? Schon der ungewöhnliche Name weckt das Interesse vieler unerfahrener Trader, sich mit diesem Modell und den Regeln für den Handel an den Finanzmärkten zu beschäftigen.
Weshalb Kopf und Schultern? Das ist einfach zu beantworten. Das Muster hat drei lokale Oberteile, die der linken Schulter, dem Kopf und der rechten Schulter ähneln. Wichtigstes Merkmal ist, dass die rechte Schulter in der klassischen Formation etwas höher sein sollte als die linke. Das ist jedoch nicht immer der Fall, die Schultern können auch symmetrisch sein. Die Hauptlinie, von der aus der Einstiegspunkt für den Handel bestimmt wird, ist die "Halslinie". Ist ein Kopf-Schulter-Muster bullisch oder bärisch? Was bedeuten Kopf-Schulter-Muster, und wie kann man mit ihren Signalen handeln? Lesen Sie weiter, und Sie werden es erfahren!
Nach dem Lesen dieses Artikels werden Sie wissen, was ein Kopf-Schulter-Muster in einem Chart auf dem Aktienmarkt und auf dem Forex bedeutet und wie man mit seinen Signalen handelt.
Der Artikel befasst sich mit folgenden Themen:
- Was ist ein Kopf-Schulter-Muster?
- Verstehen eines Kopf-Schulter-Musters
- Was verrät Ihnen ein Kopf-Schulter-Muster?
- Umgekehrte Kopf und Schultern
- So handeln Sie das Kopf-Schulter-Muster
- Handelsstrategie Kopf und Schultern
- Das Marktgeschehen hinter dem Kopf-Schulter-Muster
- Die Fallstricke beim Handel mit dem Kopf- und Schultermuster
- Fazit
- Häufig gestellte Fragen zu Kopf- und Schultermustern
Wichtige Erkenntnisse
Hauptthese | Einblicke und Kernaussagen |
Definition | Das Kopf-Schulter-Muster umfasst drei lokale Oberteile, die der linken Schulter, dem Kopf und der rechten Schulter eines Menschen ähneln. |
Was sagen Ihnen die Muster? | Das „Kopf-Schulter-Muster“ weist darauf hin, dass sich ein Aufwärtstrend erschöpfen könnte, was auf eine mögliche Kursumkehr hindeutet. |
Umgekehrte Kopf-Schulter-Muster | Es gibt Variationen wie das umgekehrte „Kopf-Schulter-Muster“, die auf einen Aufwärtstrend am Markt hindeuten. |
Wie Sie damit handeln | Beim Handel mit dem Kopf-Schulter-Muster liegt der Schwerpunkt auf der Bedeutung der Halslinie und ihrer Rolle bei der Bestimmung der Einstiegspunkte. |
Handelsstrategie | Das Kopf-Schulter-Muster kann mit japanischen Candlesticks und Indikatoren wie MACD, RSI und Stochastic kombiniert werden, um bessere Handelsentscheidungen zu treffen. |
Vorteile | Spiegelt die Marktpsychologie wider, ist auf verschiedenen Märkten zu finden und bietet Einblicke in potenzielle Kursbewegungen. |
Nachteile | Eine sorgfältige Analyse ist erforderlich. Es können Herausforderungen auftreten, wie Bären- und Bullenfallen, die weitere Bestätigungssignale erfordern. |
Was ist ein Kopf-Schulter-Muster?
Was ist ein Kopf- und Schultermuster? Das Kopf-Schulter-Muster ist ein typisches Kursmuster, das sich auf Umkehrformationen im Handel bezieht. Was versteht man unter einem Kopf-Schulter-Muster? Ein Kopf-Schulter-Chartmuster signalisiert, dass der Aufwärtstrend erschöpft ist und der Kurs bald umkehren könnte.
Wie sieht ein Kopf-Schulter-Muster aus? Die Kopf-Schulter-Formation ist eine veränderte Form des Drei-Top-Musters. Jedoch bilden sich bei der Drei-Top-Formation nacheinander drei lokale oder neue Hochs, und der Kurs des Finanzinstruments beginnt drastisch zu fallen. Auch bei der Kopf-Schulter-Formation gibt es drei lokale Höchststände, nur dass der höchste von ihnen in der Mitte liegt.
Verstehen eines Kopf-Schulter-Musters
Das Kopf-Schulter-Chartmuster tritt in allen Arten von Märkten auf, unter anderem auf dem Devisenmarkt, bei Kryptowährungen, Rohstoffen, Aktien und Anleihen.
Sie können das Muster sowohl in kürzeren als auch in längeren Zeitrahmen definieren. Der Unterschied besteht darin, dass das Muster in längeren Zeitrahmen effizienter funktioniert, da es weniger Marktrauschen gibt als in kurzen Zeitrahmen.
Wie sieht das Kopf-Schulter-Muster aus?
Ein Kopf-Schulter-Handelsmuster benötigt aufgrund seines Volumens eine längere Zeit, um sich zu bilden.
Das Kopf-Schulter-Muster hat drei Spitzen, d. h. drei Kurshöchststände. Dabei sollte der mittlere Höchststand höher sein als die Höchststände an den Seiten, die als Schultern des Musters bezeichnet werden. Die Schultern liegen ungefähr auf demselben Niveau, aber der Abstand zwischen ihnen kann unterschiedlich sein.
Ein interessanter Name für dieses Muster ist Drei Buddhas. Dies ist durchaus verständlich, da in buddhistischen Tempeln der Tradition nach eine große Buddha-Figur in der Mitte und zwei kleinere Figuren an den beiden Seiten aufgestellt werden. Interessanterweise wurde das Drei-Buddhas-Muster in der westlichen technischen Analyse schon lange vor der Entdeckung des Kopf-Schulter-Musters für Aktien verwendet. Dies lässt darauf schließen, dass es in der Psychologie der Marktteilnehmer keine Unterschiede auf nationaler Ebene gibt.
Was verrät Ihnen ein Kopf-Schulter-Muster?
Ist das Kopf-Schulter-Muster bullisch oder bärisch? Der Kopf-Schulter Chart in einem bullischen Markt zeigt eine Trendumkehr vom Aufwärtstrend zum Abwärtstrend und signalisiert, dass ein Aufwärtstrend sich seinem Ende nähert. Die umgekehrte Kopf-Schulter-Formation in einem bärischen Markt bedeutet, dass der Trend seinen Tiefpunkt erreicht haben muss und sich nach oben wenden könnte.
Tauziehen
Auf dem Chart der technischen Analyse entsteht das Kopf-Schulter-Muster nach einem Aufwärtstrend und einer Preiskonsolidierung der Vermögenswerte. Kopf und Schultern können jedoch auch in einem Abwärtstrend auftreten; dann handelt es sich um ein Trendfortsetzungsmuster, bei dem der Kurs tiefer fällt. Nach der ersten Spitze, der linken Schulter, sinkt der Kurs auf die Unterstützungsebene und prallt dort ab. Beim ersten Abprallen treiben die Bullen den Kurs über das erste Hoch hinaus und bilden den Kopf des Musters.
Nach einer starken Aufwärtsbewegung geht den Käufern die Kraft aus, und der Kurs korrigiert in der Regel bis auf das Unterstützungsniveau. Zugleich ist ein Rückgang der Volumina zu beobachten, und es bildet sich eine rechte Schulter, an deren Spitze sich die Bullen schließlich zurückziehen, und der Kurs sinkt auf das Unterstützungsniveau und durchbricht es nach unten.
Darüber hinaus kann der Kurs das Ausbruchsniveau testen, aber dann verstärkt sich der Abwärtstrend, und der Kurs fällt weiter.
Bullisches Kopf-Schulter-Muster
Ein bullisches Kopf-Schulter-Muster entspricht einem umgekehrten Kopf-Schulter-Muster. Eine bullische Formation erscheint in einem Abwärtstrend und signalisiert eine Trendumkehr von bärisch zu bullisch. Die Eröffnung der Positionen erfolgt nach der gleichen Logik wie bei einer bärischen Modifikation. Sie müssen den Ausbruch aus der Nackenlinie und deren Test erwarten. Dann signalisiert z.B. das bullische Kopf-Schulter-Muster bei Aktien den Einstieg in eine Long-Position.
Bärisches Kopf-Schulter-Muster
Der Kopf-Schulter Chart steht für eine Trendumkehr von bullisch zu bärisch. Ein bärisches Kopf-Schulter-Aktienmuster entsteht am oberen Ende einer Trendspanne und signalisiert, dass die Käufer den Preis nicht über ein bestimmtes Widerstandsniveau bewegen können.
Nach der Bildung des oberen Teils der zweiten Schulter kehrt der Kurs nach unten um, erreicht die Halslinie und bricht aus ihr aus. In diesem Moment wird ein Verkaufsgeschäft getätigt. In der Regel wird das Gewinnziel durch die Länge des Kopfes definiert, d. h. durch den Abstand zwischen der Halslinie und der Kopfspitze unter Einbeziehung der nächstgelegenen Unterstützungsniveaus. Es gibt jedoch auch Fälle, in denen der Kurs stark fällt und die Unterstützungsniveaus nacheinander durchbricht.
Umgekehrte Kopf und Schultern
Das umgekehrte Kopf-Schulter-Muster der technischen Analyse ist das genaue Gegenteil der normalen Kopf-Schulter-Formation. Es geht einem bullischen Trend voraus und signalisiert den Anlegern, dass das bärische Momentum erschöpft ist. In einem Chart ist es einfach, einen Kaufeinstieg auf der Grundlage eines inversen Kopf-Schulter-Musters zu erkennen. Es sieht aus wie ein Kopf-Schulter-Muster, nur in umgekehrter Form. Wenn das Kopf-Schulter-Muster im Handel drei Höchstständen ähnelt, dann sieht das umgekehrte Muster wie drei Tiefstständen aus.
Die Handelsstrategie, die auf dem umgekehrten bullischen Kopf-Schulter-Muster basiert, ähnelt derjenigen, die auf einer regulären Formation beruht. Der Handel mit Long-Positionen erfolgt nach einem Impulsdurchbruch der Halslinie, die ein Widerstandsniveau darstellt.
Ein Beispiel für ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster ist im Chart des UKBRENT-Kurses zu sehen.
So handeln Sie das Kopf-Schulter-Muster
Lassen Sie uns die Regeln des Handels auf der Grundlage des Kopf-Schulter-Musters untersuchen. Als Beispiel nehme ich den BTCUSD-Chart auf Tagesbasis.
Placing the Neckline
Der entscheidende Faktor, um ein Kopf-Schulter-Muster im Chart zu erkennen, ist die richtige Definition der Halslinie. Die Einstiegsmöglichkeiten orientieren sich an der Halslinie im Chart. Im unten stehenden Chart ist zu erkennen, dass dem Kopf-Schulter-Muster ein fallender Keil vorausgeht. Dieser warnt Trader vor einem baldigen Umschwung nach oben, der auf einen langen Abwärtstrend folgt.
In der Abbildung ist zu sehen, wie der Kurs nach der Bildung des ersten Tops bis zu einem bestimmten Niveau nach unten korrigiert, um dann wieder nach oben zu drehen und ein hohes zweites Hoch zu bilden. Dann geht der Kurs wieder nach unten. Wenn er die Halslinie erreicht, prallt er wieder nach oben ab, und es bildet sich die rechte Schulter, d. h. das dritte Hoch. Anschließend geht der Markt nach unten, durchbricht die wichtige Unterstützungslinie (Nackenlinie) und fällt weiter ab.
Zu diesem Zeitpunkt sollte ein Short-Handel eröffnet werden; die Bullen können ihre Positionen nicht halten, und die Bären übernehmen die Kontrolle über den Markt.
Platzierung Ihrer Stops
Beim Handel mit dem Kopf-Schulter-Muster wird der Stop Loss in Übereinstimmung mit den Regeln des Risikomanagements und den Grundsätzen des Geldmanagements oberhalb der Halslinie platziert, wobei der Abstand vom Zeitrahmen und dem Finanzinstrument abhängt. Auf dem täglichen Forex-Chart zum Beispiel liegt ein akzeptables Stop-Loss-Niveau bei 400-500 Basispunkten vom Einstiegspunkt. Im Aktienmarkt kann bei einer konservativen Strategie ein Stop Loss bei 20-50 Pips von dem Niveau platziert werden, an dem die Position eröffnet wurde. Bei kurzen Zeitfenstern kann der Stop Loss oberhalb der rechten Schulter gesetzt werden.
Setzen Ihrer Gewinnmarken
Ein Take Profit wird im Abstand der Kopfhöhe oder auf dem Unterstützungsniveau festgelegt. Im vorliegenden Fall handelt es sich um ein bärisches Flaggenmuster innerhalb des Handelsmusters Kopf und Schultern. Hier lässt sich leicht ein Take Profit festlegen. Das Ziel für eine bärische Flagge fällt mit dem Unterstützungsniveau zusammen. Wenn der Kurs die Flagge verlässt, sollte die Bewegung der Länge der Flaggenstange entsprechen.
Handelsstrategie Kopf und Schultern
Die technische Analyse des Kopf-Schulter-Musters kann mit japanischen Candlesticks und Indikatoren kombiniert werden.
Zur Bestätigung des Musters und zur Bestimmung optimaler Einstiegspunkte können Candlestick-Muster oder technische Indikatoren wie MACD, RSI und Stochastic verwendet werden.
Als Beispiel nehmen wir den gleichen BTCUSD Chart.
Aus der Abbildung geht hervor, dass der Indikator eine bärische Divergenz definiert, d. h. das Niveau, bei dem der Kurs des Finanzinstruments beginnt, sich umzukehren. Das Kopf-Schulter-Muster enthält auch einige Umkehr-Candlestick-Muster. Mehr über die Candlestick-Analyse erfahren Sie in dem Artikel So liest man Candlestick-Charts.
Die Kursumkehr wird auch durch drei Candlestick-Muster bestätigt: das Bearish-Engulfing-Muster, ein Hanging Man und ein Shooting Star. Nach der Bildung der rechten Schulter sind auch ein Hanging Man und ein Bearish Engulfing Pattern zu sehen, die einen bevorstehenden Ausbruch aus der Halslinie signalisieren. Es wäre möglich gewesen, einen Verkauf zu tätigen, bevor der Kurs aus der Halslinie ausbricht.
Das Marktgeschehen hinter dem Kopf-Schulter-Muster
Auf dem Finanzmarkt geht es hektisch zu, manchmal chaotisch und unlogisch.
Doch zunächst einmal sollte der Markt unter dem Gesichtspunkt der Psychologie des menschlichen Verhaltens betrachtet werden. Was passiert nach dem Kopf-Schulter-Muster? Irgendetwas, zum Beispiel, können andere große Muster gebaut werden, zum Beispiel, "Bullenflagge", "Doppelboden", "Keil" und andere Formationen.
Normalerweise kann sich der Chart eines Vermögenswerts nach einem Kopf-Schulter-Muster lange Zeit konsolidieren und andere Modelle bilden, die einen Anstieg oder Rückgang des Preises signalisieren.
Die Fallstricke beim Handel mit dem Kopf- und Schultermuster
Beim Handel mit japanischen Kopf-Schulter-Candlesticks kann es zu Schwierigkeiten kommen, einschließlich Bären- und Bullenfallen. Vor der Eröffnung eines Trades ist es daher notwendig, den aktuellen Trend durch andere Signale zu bestätigen, z. B. durch Kerzenmuster oder technische Indikatoren.
Fazit
Beachten Sie, dass das Kopf-Schulter-Muster eine praktische Chart-Formation ist, die in allen Zeitrahmen und Finanzmärkten gehandelt werden kann, inklusive Forex-, Aktien-, Rohstoff- und Kryptowährungsmärkten. Es kann sowohl bullisch als auch bärisch sein, wodurch Trader von der Kursrallye und dem Kursrückgang profitieren können.
Das Kopf-Schulter-Muster ist ein Umkehrmuster und signalisiert, dass die Stärke des vorangegangenen Trends nachlässt und sich die Kursbewegung umkehren könnte. In der technischen Analyse des Kopf-Schulter-Musters müssen andere Candlestick-Muster sowie technische Indikatoren, Oszillatoren und Stochastik-Indikatoren berücksichtigt werden.
Um die erworbenen Kenntnisse in die Praxis umzusetzen, steht Ihnen das LiteForex-Demokonto mit einem praktischen und funktionellen Handelsterminal und einer breiten Palette an Handelsinstrumenten zur Verfügung.
Häufig gestellte Fragen zu Kopf- und Schultermustern
Die gemessene Bewegung des Charts ist ein Bezugspunkt für das angestrebte Gewinnniveau. In einem Kopf-Schulter-Muster wäre die gemessene Bewegung zum Beispiel die Höhe vom Scheitelpunkt des mittleren Tops (Kopf) bis zur Halslinie. Anschließend wird dieses Segment mit dem Segment von der Halslinie und darunter verglichen, um das Niveau für einen Take Profit zu bestimmen.
Die Halslinie ist zu beachten. Wenn der Kurs die Nackenlinie nach oben durchbricht und es sich um ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster in einem Abwärtstrend handelt, sollten Sie einen Long-Handel eröffnen. Wenn es sich um ein reguläres Kopf-Schulter-Muster in einem Aufwärtstrend handelt und der Kurs die Halslinie nach unten durchbricht, sollten Sie einen Short-Handel eröffnen.
Ein bärisches Kopf-Schulter-Muster stellt ein häufiges Umkehrmuster dar, das in einem bullischen Markt auftritt. Sobald sich die dritte Spitze des Musters (die linke Schulter) bildet, kehrt sich der Kurs um, und ein neuer Abwärtstrend beginnt.
Ein bullisches Kopf-Schulter-Muster wird auch inverses oder umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster genannt. Es erscheint in einem Abwärtsmarkt und kündigt eine Trendumkehr nach oben an. Wenn der Kurs das Kopf-Tief erreicht, dreht er nach oben, und ein neuer bullischer Trend beginnt.
Wie bei jedem anderen Finanzinstrument bildet auch der Chart des BTC-Kurses ein Kopf-Schulter-Muster, das profitable Handelssignale liefert.
Kurs-Chart für AUDJPY in Echtzeit
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